AS TALLINNA PANK

TEADE

23.04.98

 

Audiitori aruanne AS Eesti Ühispank ja AS Tallinna Pank ühinemislepingu 

kohta

 

Oleme kontrollinud AS Eesti Ühispank ja AS Tallinna Pank ühinemislepingut, 

millega iga AS Tallinna Panga kui liituva panga aktsia annab õiguse saada 

0,84 AS Eesti Ühispanga kui liitva panga aktsiat, mis peale AS Tallinna 

Panga fondiemissiooni registreerimist äriregistris asendub asendussuhtega 

1 Tallinna Panga aktsia : 0,42 Eesti Ühispanga aktsia vastu.

 

Oma seisukoha kujundamisel oleme tutvunud alljärgneva Eesti Ühispanka ja 

Tallinna Panka puudutava finants- ja äriinformatsiooniga:

 

1. Aktsiate börsinoteeringute tasemed ja dünaamika 1998. aastal ning 

pankade turukapitalisatsioonid.

 

2. Eesti Ühispanga ja Ühispanga kontserni 1997.a. raamatupidamise 

aastaaruanded, mis on auditeeritud Deloitte & Touche poolt ning meie poolt 

auditeeritud Tallinna Panga ja Tallinna Panga kontserni 1997.a. 

auditeeritud raamatupidamise aastaaruanded.

 

3. Tallinna Panga töötajate poolt läbi viidud Eesti Ühispanga analüüsi 

tulemused.

 

4. Pankade 1998.a. esimese kvartali auditeerimata vahearuanded.

 

5. Pankade juhtkondade poolt tehtud arvestused pankade ühinemisest saadava 

sünergilise majandusliku efekti kohta.

 

6. Ühinemisaruandes esitatud kirjeldus pankade ühinemisest tekkivast 

kvalitatiivsest efektist.

 

Välja arvatud meie poolt auditeeritud Tallinna Panga ja Tallinna Panga 

kontserni 1997.a. raamatupidamise aastaaruanded, ei ole me oma seisukoha 

kujundamisel võtnud enesele vastutust tõendada ülalloetletud 

informatsiooni usaldusväärsust, vaid oleme eeldanud, et see on olulises 

osas kõikehõlmav ja täpne. Pankade ühinemisest saadava sünergilise 

majandusliku efekti suhtes 1998.a. oleme eeldanud, et need arvestused on 

tehtud Eesti Ühispanga ja Tallinna Panga juhtkondade poolt lähtudes 

realistlikest hinnangutest kummagi panga ning liitumisel tekkiva panga 

majandusliku arengu kohta. Ma ei ole iseseisvalt sooritanud ei Eesti 

Ühispanga ega ka Tallinna Panga kõikehõlmavat analüüsi (Due Diligence) 

ning ei ole võrdlevalt hinnanud pankade väärtust erinevate 

hindamismudelite abil. Meie seisukoht tugineb seega meile kättesaadavaks 

tehtud informatsioonile ning hetkel valitsevatele majanduslikele oludele 

ja turusituatsioonile.

 

Tuginedes ülalöeldule on meil alust arvata, et ühinemislepingus näidatud 

aktsiate asendussuhe on kohaseks tasuks AS Tallinna Pank aktsionäridele 

ning ühinemine ei too kaasa AS Tallinna Pank kreeditoride huvide 

kahjustamist.

 

Käesolev arvamus on antud Äriseadustiku § 394 ja 396 nõuetest lähtuvalt 

ning see ei ole mõeldud soovitusena aktsionäridele selle suhtes, kuidas 

nad peaksid käituma ühinemislepingu üle hääletades.

 

21.04.1998 Tallinnas

 

 

AS KPMG Estonia

 

Andres Root		Taivo Epner

Vannutatud audiitor	Vannutatud audiitor