AS MERKO EHITUS

TEADE

02.07.99

 

LISAINFORMATSIOON E.L.L KINNISVARA VÕÕRANDAMISE KOHTA

 

AS Merko Ehituse (edaspidi Merko Ehitus) juhatus teeb aktsionäride

erakorralisele üldkoosolekule ettepaneku kinnitada ja anda nõusolek kuni 100%

osaluse võõrandamiseks tütarettevõttes AS E.L.L. Kinnisvara (edaspidi ettevõte

või E.L.L. Kinnisvara).

 

Järgnevalt on toodud lühiülevaade E.L.L. Kinnisvarast ja võõrandamise

struktuurist. Detailse informatsioonimemorandumi projekt on avaldatud TSE

koduleheküljel.

 

 

E.L.L. Kinnisvara lühiülevaade

 

AS Merko Kinnisvara (edaspidi Merko Kinnisvara) asutati 1997. aastal Merko

Ehituse 100% tütarettevõttena. Ettevõte registreeriti äriregistris 26.

septembril 1997 registreerimisnumbriga 1027889. Vastavalt 4. juuni 1998

aktsionäride üldkoosoleku otsusele on ettevõtte ärinimi E.L.L. Kinnisvara.

 

E.L.L. Kinnisvara põhitegevusalad on kinnisvaraprojektide arendamine ja

kinnisvara haldamine.

 

Võõrandamise eesmärk

Merko Ehituse juhatus peab otstarbekas võõrandada osalus E.L.L. Kinnisvaras, et

loobuda kinnisvaraarendusalasest tegevusest ja kontsentreeruda põhitegevusele —

ehitusele.

 

Merko Ehituse juhtkond on seisukohal, et ehitustööstus ja kinnisvaraarendus on

oma äriiseloomult väga erinevad ja investorid hindavad nimetatud tööstusi

erinevalt. Seetõttu peaks kinnisvaraarenduse eraldamine ehitusest mõjuma

positiivselt nii Merko Ehituse kui E.L.L. Kinnisvara efektiivsusele ja seeläbi

ka nende väärtusele.

 

 

Ülevaade võõrandamisest

 

Ostuoptsioonide emiteerimine

Osaluse võõrandamine E.L.L. Kinnisvaras on kavandatud viisil, mis tagaks igale

Merko Ehituse aktsionärile võimaluse vastavalt soovile ning proportsionaalselt

tema osalusele Merko Ehituses omandada osaluse E.L.L. Kinnisvaras.

 

Selleks on kavandatud Merko Ehituse poolt emiteerida kokku 9 999 500

ostuoptsiooni, mis emiteeritakse Merko Ehituse aktsionäridele suhtega 1.1299

ostuoptsiooni 1 Merko Ehituse aktsia kohta. Juhul kui Merko Ehituse aktsionäri

omandis olevate Merko Ehituse aktsiate arv ei anna õigust omandada täisarvu

ostuoptsioone, ümardatakse Merko Ehituse aktsionärile emiteeritavate

ostuoptsioonide arv allapoole lähima täisarvuni. Iga ostuoptsioon annab õiguse

omandada 1 E.L.L. Kinnisvara aktsia ostuoptsiooni rakendushinnaga ning

ostuoptsiooni kehtivusperioodil. Merko Ehituse aktsionäride nimekiri, kellele

emiteeritakse ostuoptsioone, fikseeritakse 19. juulil 1999 kell 8.00 seisuga.

Ostuoptsioonid kantakse Merko Ehituse aktsionäride väärtpaberiarvele Eesti

Väärtpaberite Keskdepositooriumis (edaspidi EVK) 19. juulil 1999.

 

Ostuoptsioonide kehtivusperioodiks (s.o, ajavahemikus, mille jooksul Merko

Ehituse aktsionäridel on õigus ostuoptsioone rakendada, s.t, omandada E.L.L.

Kinnisvara aktsiaid) on kavandatud ajavahemik 19. kuni 30. juulini 1999.

Kehtivusperioodi on Merko Ehituse juhatusel õigus pikendada vastavalt oma

otsusele.

 

Ostuoptsioonid on rakendatavad ainult Merko Ehituse aktsionäride poolt, kellele

vastavalt 19. juuli 1999 kell 8.00 seisuga fikseeritud Merko Ehituse

aktsionäride nimekirjale ostuoptsioonid emiteeriti. Merko Ehituse aktsionäri

poolt rakendatav ostuoptsioonide arv ei ole piiratud. Ostuoptsioonide

võõrandamisel teistele isikutele kaotab ostuoptsioon kehtivuse ning ei ole

rakendatav.

 

Ostuoptsioon kaotab kehtivuse rakendusperioodi lõppemisel.

 

Ostuoptsioone on võimalik võõrandada EVK liikmespankade vahendusel

kehtivusperioodil.

EVK liikmespankadeks on:

Eesti Krediidipank, Narva mnt 4, Tallinn.

Eesti Ühispank, Tornimäe 2, Tallinn;

Hansapank, Liivalaia 8, Tallinn;

Optiva Pank, Narva mnt 11, Tallinn.

E.L.L. Kinnisvara aktsiad, mille osas ostuoptsioone ei rakendatud, jäävad Merko

Ehitusele.

 

Ostuoptsioonide rakendamine

Ostuoptsioonid on rakendatavad 19. kuni 30. juulini 1999. Ostuoptsioonide

rakendushind on 2 krooni.

 

Ostuoptsioonide rakendamiseks tuleb esitada E.L.L. Kinnisvara aktsiate

ostutaotlus koos maksekorralduse koopiaga panga tellerile, kes sisestab

ostutaotluse EVK-sse. Ostuoptsioone saab rakendada kehtivusperioodil EVK

liikmespankade kontorites.

Rahaülekanne tehakse spetsiaalsele EVK erikontole.

 

Ostuoptsioonide rakendamisel tasutav rakendushind peab laekuma erikontole

hiljemalt kella 15.00-ks kolmandal tööpäeval peale rakendusperioodi lõppu. Kui

raha ei ole ülalsätestatud ajaks kontole laekunud, kaotab investor õiguse E.L.L.

Kinnisvara aktsiatele.

 

Ostuoptsioonide rakendamisel Merko Ehituse aktsionäri poolt kantakse E.L.L.

Kinnisvara aktsiad Merko Ehituse aktsionäri väärtpaberikontole hiljemalt nelja

tööpäeva jooksul pärast rakendusperioodi lõppu.

 

 

Maksustamine

 

E.L.L. Kinnisvara aktsiate omandamist ostuoptsioonide rakendamisel ei arvestata

tuluna.

Tulu ostuoptsioonide müügitehingutest maksustatakse 26% maksumääraga, kusjuures

ostuoptsioonide soetusmaksumus on 0 krooni.

 

Osaluse võõrandamise mõju Merko Ehitusele

Seisuga 31. märts 1999 oli E.L.L. Kinnisvara bilansiline väärtus Merko Ehituse

bilansis 84 517 855 krooni. Ostuoptsiooni väärtuseks on E.L.L. Kinnisvara

bilansilise maksumuse 8.45 krooni ühe optsiooni kohta ja ostuoptsiooni

rakendushinna vahe ehk 6.45 krooni optsiooni kohta.

 

Merko Ehituse omakapital väheneb 100% osaluse võõrandamisel 44.5 miljoni krooni

võrra.

 

 

Finantsandmed

 

kroonides                                 1997          1998    3 kuud 1999

Äritulud                                     0    19 348 442     15 252 760

Puhaskasum (-kahjum)                   211 257     1 874 713     -4 046 839

Dividend aktsia kohta                        0             0              0

Kasum (kahjum) aktsia kohta               0.21          1.57          -0.40

Omakapital                          10 211 257   102 080 016     98 038 361

Aktsiakapital                       10 000 000    99 995 000     99 995 000

Bilansimaht                         10 285 483   141 510 958    133 771 801

 

 

Finantsaruanded

 

Alltoodud finantsandmed põhinevad ettevõtte raamatupidamise aastaaruannetel ja

1999. aasta esimese kvartali andmetel. 1997. ja 1998. aasta aruanded on

auditeerinud Audit EA.. 1999. aasta I kvartali aruanded on auditeerimata.

 

 

Kasumiaruanne

 

kroonides                                           1997        1998    I kv 1999

Realiseerimise netokäive                               0  19 348 442    2 791 285

Valmis- ja lõpetamata toodangu varude                  0  14 028 700   12 461 475

jääkide muutus

Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks              0  47 011 944            0

põhivara valmistamisel

Muud äritulud                                          0     187 000            0

ÄRITULUD KOKKU                                         0  80 576 086   15 252 760

                                                                                 

Kaubad, toore, materjal ja teenused                    0  61 128 837   12 481 725

Mitmesugused tegevuskulud                         49 723   2 674 938    4 888 038

Tööjõu kulud                                           0     908 658      284 456

palgakulud                                             0     683 202      213 877

sotsiaalmaksud                                         0     225 457       70 579

Kulum                                                  0  12 196 810      532 704

põhivara kulum ja väärtuse langus                      0     885 810      532 704

käibevarade allahindlus                                0  11 311 000            0

Muud ärikulud                                          0     187 003           34

ÄRIKULUD KOKKU                                    49 723  77 096 246   18 186 957

                                                                                 

ÄRIKASUM (-KASUM)                                -49 723   3 479 840   -2 934 197

                                                                                 

Finantstulud                                     335 701     305 622       23 003

Finantstulud tütarettevõtete aktsiatelt ja             0         165          127

osadelt

Muud intressi- ja finantstulud                   335 701     305 457       22 876

Finantskulud                                         495   1 080 069    1 135 645

Tütarettevõtete aktsiate ja osadega seotud             0           0        3 608

finantskulud

Sidusettevõtete aktsiate ja osadega seotud             0      21 929      420 630

finantskulud

Intressikulud                                          0   1 058 140      711 407

Muud finantskulud                                    495           0            0

                                                                                 

KASUM (-KAHJUM) MAJANDUSTEGEVUSEST               285 483   2 705 393   -4 046 839

                                                                                 

Tulumaks                                          74 226           0            0

Edasilükatud tulumaks                                  0     830 680            0

ARUANDEAASTA PUHASKASUM (-KAHJUM)                211 257   1 874 713   -4 046 839

 

 

Kasumiaruanne

 

Skeem 2 kuni ärikasumini

kroonides                                           1997        1998    I kv 1999

Realiseerimise netokäive                               0  19 348 442    2 791 285

Realiseeritud toodete (kaupade, teenuste)              0   2 263 626      679 881

kulu

BRUTOKASUM (-KAHJUM)                                   0  17 084 816    2 111 404

                                                                                 

Turustuskulud                                          0      91 445    4 786 579

Üldhalduskulud                                    49 723   2 389 528      259 022

Muud äritulud                                          0     187 000            0

Muud ärikulud                                          0  11 311 003            0

sh. käibevara allahindlus                              0  11 311 000            0

ÄRIKASUM (-KAHJUM)                               -49 723   3 479 840   -2 934 197

 

 

Bilanss

 

kroonides                                       31.12.97    31.12.98     31.03.99

KÄIBEVARA                                      7 404 512  64 367 489   49 861 964

Raha ja pangakontod                              104 512     860 922    1 704 754

Aktsiad ja muud väärtpaberid                   7 300 000           0      511 000

Nõuded ostjate vastu                                   0     260 952      304 103

ostjatelt laekumata arved                              0     260 952      304 103

Mitmesugused nõuded                                    0  37 583 834   12 887 077

nõuded tütar- ja emaettevõtetele                       0  37 471 845   12 802 897

muud lühiajalised nõuded                               0     111 989       84 180

Viitlaekumised                                         0           0       11 113

intressid                                              0           0       11 113

Ettemakstud tulevaste perioodide kulud                 0     164 110      191 898

maksude ettemaksed ja tagasinõuded                     0           0       18 540

muud ettemakstud tulevaste perioodide kulud            0     164 110      173 358

Varud                                                  0  25 497 671   34 252 019

lõpetamata toodang                                     0  14 028 700   26 490 175

ostetud kaubad müügiks                                 0  11 468 971    7 761 844

                                                                                 

PÕHIVARA                                       2 880 971  77 143 469   83 909 837

Pikaajalised finantsinvesteeringud                     0   9 807 639   17 106 712

tütarettevõtete aktsiad või osad                       0      47 364       82 586

sidusettevõtete aktsiad või osad                       0      28 071    4 557 441

muud aktsiad, osad ja võlatähed                        0   1 450 000    1 450 000

mitmesugused pikaajalised nõuded                       0   8 282 204   11 016 685

Materiaalne põhivara                           2 880 971  67 335 830   66 803 125

maa ja ehitised                                2 880 971  55 848 787   55 848 787

hoonestusõigus                                         0  10 812 401   10 812 401

muu inventar, tööriistad, sisseseade ja                0     337 383      337 383

muud

akumuleeritud põhivara kulum                           0    -885 810   -1 418 515

lõpetamata ehitus                                      0   1 184 147    1 184 147

ettemaksed materiaalse põhivara eest                   0      38 922       38 922

                                                                                 

AKTIVA KOKKU                                  10 285 483     141 510  133 771 801

                                                                 958

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED                           74 226  12 056 262    8 358 760

Võlakohustused                                         0   8 848 327    2 590 916

pikaajaliste pangalaenude tagasimaksed                 0   3 456 000    2 590 589

järgmisel perioodil

lühiajalised laenud krediidiasutustelt                 0   5 392 327          327

Ostjate (tellijate) ettemaksed toodete ja              0   2 680 038    5 092 890

kaupade eest

Võlad hankijatele                                      0     159 721      236 494

hankijatele tasumata arved                             0     159 721      236 494

Mitmesugused võlad                                     0      19 980      202 911

võlad tütar- ja emaettevõtetele                        0      19 980      202 911

Maksuvõlad                                        74 226     135 099      116 202

Viitvõlad                                              0     213 097      119 347

võlad töövõtjatele                                     0      98 147      119 347

intressivõlad                                          0     114 950            0

                                                                                 

PIKAAJALISED KOHUSTUSED                                0  27 374 680   27 374 680

Pikaajalised võlakohustused                            0  26 544 000   26 544 000

pangalaenud                                            0  26 544 000   26 544 000

Pikaajalised eraldised                                 0     830 680      830 680

edasilükatud tulumaks                                  0     830 680      830 680

                                                                                 

OMAKAPITAL                                    10 211 257     102 080   98 038 361

                                                                 016

Aktsiakapital                                 10 000 000  99 995 000   99 995 000

Reservid                                               0     100 000      100 000

kohustuslik reservkapital                              0     100 000      100 000

Eelmiste perioodide jaotamata kasum                    0     111 257    1 985 970

Aruandeaasta kasum                               211 257   1 874 713   -4 046 839

Valuutakursi muutuse mõju                              0        -954        4 230

                                                                                 

PASSIVA KOKKU                                 10 285 483     141 510  133 771 801

                                                                 958

 

 

Võlakohustused

 

Laenud seisuga 1. juuni 1999:

kreeditor      Hansapank

suurus         3 750 000 DEM

jääk           28 557 480 krooni

tähtaeg        20. mai 2003

intress        DEM 6 kuu LIBOR + marginaal 4.8%

otstarve       Electroluxi hoone finantseerimine

tagatis        Electroluxi hoone, Mustamäe tee 24, Merko Ehitus

               käendus

 

kreeditor      Merko Ehitus

suurus         limiidiga 1 200 000 krooni

jääk           200 000 krooni

tähtaeg        28. veebruar 2000

intress        0%

otstarve       Möldre 35 / Soovildiku 19 kinnistu ostuks

tagatis        E.L.L. Kinnisvara kõik varad

 

Lisaks on sõlmitud laenuleping, mis hakkab kehtima 1. juulist 1999:

kreeditor      Ühispank

suurus         750 000 DEM

jääk           0

tähtaeg        11. juuli 2005

intress        DEM 6 kuu LIBOR + 11.3%

otstarve       Vilmsi 44 / Poska 4 elamu-ärihoone ehituseks

tagatis        kinnistu Vilmsi 44 / Poska 4

 

 

Aktsiakapital ja aktsionäride struktuur

 

Vastavalt ettevõtte põhikirjale on aktsiakapital 60 miljonit kuni 240 miljonit

krooni. Aktsiakapital jaguneb lihtaktsiateks nimiväärtusega 10 krooni.

Ettevõtte aktsiakapital 99 995 000 krooni jaguneb 9 999 500 lihtaktsiaks.

Aktsionäril on õigus oma aktsiaid vabalt võõrandada. Aktsionär võib aktsiat ilma

piiranguteta pantida ja koormata kasutusvaldusega.

E.L.L. Kinnisvara ainuomanik on Merko Ehitus.

 

 

Kohtuvaidlused

 

Kohtu- või vahekohtumenetlused puuduvad.

 

 

Kehtivad lepingud Merko Ehituse ja E.L.L. Kinnisvara vahel

 

Ehituse tööettevõtuleping nr 6430 (elamu-ärihoone aadressiga Tallinn, Vilmsi tn

44/46 / Poska 4 ehitus; lepinguline maksumus 38 miljonit krooni).

Ehituse tööettevõtuleping nr 6507 (näidismaja ehitus Veskimöldre elamukvartalis,

lepinguline maksumus 1.6 miljonit krooni).

Laenuleping (alates 12.03.1999 kuni 28.02.2000, intress 0%, limiidiga 1.2

miljonit krooni, k.a. kasutusel 200 tuhat krooni).

 

 

Juhtimine

 

Nõukogu liikmed

Tõnu Toomik, Ülo Metsaots, Toomas Annus

Juhatuse liikmed

Jaak Vende, Almar Otter

 

 

 

Tõnu Toomik

Juhatuse esimees, peadirektor

tel. 6 105 105