2000.02.28, Trigon Property Development, TLN

VIISNURK

KOMMENTAAR MAJANDUSTULEMUSTELE



TEGEVUSARUANNE 1999



Olulised sündmused



Aktsiaseltsile Viisnurk on viimased viis aastat olnud

tulemuslikud ning kordaläinuks võib lugeda ka 1999.

aasta.

Paranes ettevõtte turukindlus sihtregioonides.

Mööblivabrik orienteerus enam suurema kasvupotentsiaaliga

koostööpartneritele Skandinaavias. Mööblisari ANTIIK on

oma sektori turuliidrite hulgas. Väga tähtis on vabrikule

hea koostöösuhte arendamine IKEA-ga. See partnerlus võib

saada lähiaastatel mööblivabrikule võtmeteguriks.

Vaatamata uue konkurendi turule tulekule säilitas

suusavabrik tootjana teise positsiooni maailmas. Oluline

edasiminek toimus tootearenduses ja VISU kaubamärgi

tugevdamisel.

Kiudplaadivabrikus koguseline tootmismaht küll vähenes,

kasvas aga enam vääristatud tooterühma ISOTEX müügimaht

ja turuosa lähiturgudel.

Tugifunktsioonidest tegutseb tehniline teenistus

iseseisva tulemusüksusena. Osutades remondi- ja

hooldusteenust suusa- ja mööblivabrikule

sajaprotsendiliselt, ollakse valmis teenindama teisi

struktuuriüksusi alates aastast 2000.

Energeetikamajanduses keskendus Viisnurk eelkõige soojuse

tootmisele ja realiseeris osaluse jaotusvõrguettevõttes

OÜ Ülejõe Soojusvõrk.

Kvaliteedijuhtimissüsteemi ISO 9001 rakendamiseks

valmistuti kolmes vabrikus. Aastasse 2000 jääb lõplik

juurutamine ja sertifikaatide taotlemine.

Palju tehti liimpuitkilpide tootmise äriidee

läbitöötamisel ja äriplaaniks vormistamisel, et aastal

2000 realiseerida plaan tegelikkuses.

Mahukas töö tehti, et tõsta IT vahendite kasutamise

kvaliteeti ettevõtte põhi- ja tugifunktsioonide

täitmisel.

Tuleviku jaoks olulisim sündmus oli varade ost Niidu 11

territooriumil ja nende baasil metsakeskuse moodustamine,

et kindlustada ettevõtte puiduvajadus. Nimetatud varadega

kaasneb ostueesõigus tootmisterritooriumile 45,8 ha, mis

loob hea platvormi tulevaste arenguplaanide

realiseerimiseks.



Majandustegevuse- ja finantsülevaade



AS Viisnurk 1999. a. konsolideeritud realiseerimise

netokäive oli 212,6 mln krooni ja puhaskasum 26,2 mln

krooni. Aastaeelarves oli ettevõtte käibeks planeeritud

225 mln krooni ning puhaskasumiks 21,5 mln krooni.

Võrreldes 1998. aastaga kasvas ettevõtte käive 5,4% ning

puhaskasum ca 49%. Viisnurga 1999. a. puhasrentaablus oli

12,3% ja omakapitali rentaablus 23,5%.

Planeeritud netokäivet ei saavutatud eelkõige

mööblivabriku arvestatust väiksema käibe tõttu.

Mööblivabriku tegevust mõjutasid aasta esimesel poolel

tuntavalt raskused Saksamaa mööbliturul. Seetõttu jäid

planeeritud lähetused Saksamaale ära ning vabrik pidi

aasta jooksul oluliselt vahetama kliendibaasi ning

toodangu nomenklatuuri. Lisaks eeltoodule vähendas

vabriku käivet ka liimpuitkilpide vahenduse äralangemine

alates teisest kvartalist kuna Euroopa turul langes

liimkilpide hind ca 15%.

Turukonjunktuurist tulenevad ajutised raskused

mööblivabrikus olid ka peapõhjuseks, miks ettevõtte

ärirentaablus (1999. a. 9,3%) jäi madalamaks eelmisel

aastal saavutatust (11,6%). Suusavabrik ja

kiudplaadivabrik täitsid etteantud realisatsiooni

netokäibe ja ärikasumi plaani.

Ettevõtte puhaskasumit mõjutas 1999. a. oluliselt

tütarettevõtte müük, millest saadi finantstulu 5,7 mln

krooni ning uuest tulumaksuseadusest tulenev kogunenud

potentsiaalse tulumaksukohustuse jäägi (2,9 mln krooni)

kandmine jooksva aasta tuludesse.

Kontserni koguvarade maht kasvas 1999. a. jooksul 14%.

Bilansi aktivapoolel suurenesid käibevarad 2% ning tehtud

investeeringute toel põhivarad 30,2%. Passivas vähenesid

ettevõtte kohustused 2% ja suurenes omakapital 30,7%.

AS Viisnurk olulisemad finantssuhtarvud olid seisuga

31.12.1999 järgmised:

                                   1999           1998

Koguvarade puhasrentaablus         15,5%          11,5%

Omakapitali puhasrentaablus        23,5%          20,6%

Maksevõime tase                    2,2            2,0

Likviidsuskordaja                  1,1            1,0

Raha keskm. laekumisaeg (päeva)    62             71

Varude käibevälde (päeva)          102            98

Võlakordaja                        38%            44%



Finantsanalüüsist nähtub, et ettevõtte tegevuse

puhastulukus on aasta jooksul oluliselt tõusnud. Nii

koguvarade kui omakapitali puhasrentaablus on

tööstusettevõtte koha väga heal tasemel. Ettevõtte

maksevõime tase on jätkuvalt kõrge. AS Viisnurk

võlakordaja on langenud aasta lõpuks 38%-le. See loob

head eeldused suuremahuliseks võõrkapitali kaasamiseks

ettevõtte tulevikuperspektiivide realiseerimisel.

AS Viisnurk aktsia sulgemishind Tallinna

Väärtpaberibörsil seisuga 31.12.99 oli 20,7 krooni (hinna

tõus aasta jooksul 15%). Aktsiaga tehti aasta jooksul 394

tehingut kogusummas 23,3 mln krooni. Madalaim fikseeritud

hind oli 16,3 krooni ning kõrgeim 23,5 krooni.

Viisnurga aktsia raamatupidamisväärtus aasta lõpu seisuga

oli 25,04 krooni. Tulu aktsia kohta oli 5,83 krooni; mis

teeb aktsia hinna-tulu suhtarvuks (PE tase) 3,6. 1998.

aastal olid samad näitajad vastavalt 3,93 ja 4,6.



Allüksuste ülevaade



Suusavabrik

AS Viisnurga suusavabrik on toodetavate murdmaasuuskade

arvult jätkuvalt teisel kohal maailmas. Vaatamata uue

konkurendi STC (Venemaa) turule tulekule 1999. aastal

säilitati nii oma turuosa kui ka peamised

koostööpartnerid. Uueks koostööpartneriks sai firma

Madshus. Cap-tehnoloogia järgi toodetud suuskade hulka

suurendati kolm korda võrreldes 1998. aastaga. Edasi

arenes võistlussuuskade tootmise projekt läbi noorte

suusatamise toetamise (VISU-ETV karikasari, VISU-TEAM) ja

oma kaubamärgi VISU esindatus maailmas. 1999. aastal tööd

alustanud iseseisvas hokikepijaoskonnas valmistati üle

26.000 hokikepi, mis turustati peamiselt Euroopasse.

"Tasandustootmisena" alustati mööblidetailide

valmistamist mööblivabrikule.

Suusavabriku realiseerimise netokäive oli 1999. aastal

72,7 mln krooni ja ärikasum 6,2 mln krooni, millega

vabrik täitis ja ületas aastaeelarves püstitatud

ülesanded. Käibest moodustas suuskade müük 83%,

vahendustegevus 14% ja hokikeppide müük 3%. Ekspordi

osakaal oli 80%.



Mööblivabrik

Mööblivabrikus toimus aasta jooksul oluline klientuuri

selekteerimine, arvestades turusituatsioonist põhjustatud

vajadust konkurentsivõime kindlustamiseks ning tootmise

spetsialiseerimiseks. Vähendati languses olevate turgude

osatähtsust, välistati ebausaldusväärsed kliendid.

Sügisel läbiviidud auditeerimise tulemuste põhjal sai

mööblivabrik esimese Baltikumi mööbliettevõttena IKEA

kvaliteedisüsteemi 4 SIP sertifikaadi. Turunõudluse osas

tõusis tunduvalt kasepuidust mööbli maht, moodustades

toodete osatähtsusest 70%. Mööblivabriku 1999. aasta

investeeringud olid suunatud tootmise efektiivsuse

tõstmisele läbi tehnoloogilise seadmepargi uuendamise

(eelkõige programmjuhtimisega töötlemiskeskuste

laialdasem kasutamine).

Mööblivabriku majandustulemused 1999. aastal olid 68,2

mln krooni käivet ja 2,9 mln krooni ärikasumit. Võrreldes

eelmise aastaga kasvas käive 12%, ärikasum aga vähenes ca

30%. Tagasihoidlike tulemuste peapõhjus on vabriku

senisel suurimal sihtturul (Saksamaa) aasta alguses

jätkunud konjunktuuri madalseis, mis ei lubanud saavutada

planeeritud tulemusi ning tingis vajaduse kliendibaasi

vahetamiseks. Teisel poolaastal, pärast koostööpartnerite

vahetust, saavutas vabrik eelarves arvestatud mahu ja

kasumlikkuse. Ekspordi osakaal vabriku käibest moodustas

91%.



Kiudplaadivabrik

Vaatamata tugevale hinnasurvele Euroopas ja Eesti

ehitusturu langusele aasta alguses säilitas

kiudplaadivabrik tootmismahu stabiilsuse.

Isolatsiooniplaatide osas alustati aasta lõpus

regulaarseid lähetusi uude regiooni - Aasiasse. Samuti

kasvas müük Portugali, ühele suuremale memotahvlite

tootjale. ISOTEX plaatidel saavutati laeplaatide

süttimiskindlus, mis tagas 60%-lise müügikasvu Soomes.

Korraldati ümber põhitooraine (puiduhake) varumine, mis

aitab senisest paremini kontrollida omahinna kujunemist.

Kiudplaadivabriku realiseerimise netokäive oli 1999.

aastal 63,1 mln krooni ning ärikasum 10,3 mln krooni.

Selline tulemus vastas igati kinnitatud eelarvele.

Vabriku käibest moodustasid isolatsioonplaadid 76% ja

siseviimistlusplaadid 24%, kusjuures kõrgema

rentaablustasemega siseviimistlusplaatide osakaal

kogutoodangus on pidevalt kasvamas. Võrreldes eelmise

aastaga kasvas vabriku käive 4%, ärikasum säilis tasemel

üle 15%. Eksport moodustas kiudplaadivabriku 1999. aasta

netokäibest 75%.



Soojusenergia tootmine

1999. aastal toodeti Viisnurgas soojusenergiat 87.231

MWh, milleks kasutati 53.242 tm hakkepuitu ja 710 tonni

masuuti.

Soojusenergia realisatsiooni Pärnu linna tarbijatele oli

4,4 mln krooni.



Tehniline teenistus

Tehniline teenistus on struktuuriüksus AS Viisnurga

tootmisüksuste tehniliseks teenindamiseks ja uue tehnika

juurutamiseks, transpordi- ja ehitusteenuste osutamiseks,

insenertehniliste, keskkonnakaitse ja töökaitsealaste

probleemide lahendamiseks. 1999. aastal osutas tehniline

teenistus teenuseid kokku 10,3 mln krooni eest (sellest

99,9% ettevõtte sees).



Metsakeskus

Metsakeskus on AS Viisnurga uus struktuuriüksus, mille

funktsiooniks on põhitootmiste metsa- ja

puitmaterjalidega varustamine parandamaks hankekindlust

ja tagamaks kontrolli tooraine hinna üle. Metsakeskus

loodi 1999. aasta detsembris Pärnu Linnakohtu täitevameti

poolt korraldatud enampakkumiselt ostetud varade baasil.

Metsakeskuse kompleksi kuulub lintsaagtehnoloogial

põhinev saetööstus, kuivati kompleks, ümarmaterjalide

lõppladu koos juurdekuuluva tõste- ja

sorteerimistehnoloogiaga, ca 20 hektarit laopinda metsa-

ja ümarmaterjalide ladustamiseks ning katlamaja ja

metsatöömasinad.

Metsakeskus alustab tootmistegevust 2000. aasta alguses.



Tulevikukavad



AS Viisnurk tegevussuunad 2000. aastaks:

- Strateegilise arengukava väljatöötamine aastani 2003.

- Liimpuitkilpide tootmisüksuse rajamine.

- AS Viisnurk metsakeskuse stabiilne töö iseseisva

tulemusüksusena.

- ISO 9001 kvaliteedisertifikaadi taotlemine

rahvusvaheliselt sertifitseerimisorganisatsioonilt

mööblivabrikus ja kiudplaadivabrikus.

- AS Viisnurk struktuuriüksuste 100%-line tehnohooldus

tehniliselt teenistuselt.



Suusavabrik

- Kättevõidetud positsioonide säilitamine

murdmaasuusaturul nii turuosa kui ka suuremate klientide

lõikes.

- Kallimate suuskade osatähtsuse tõstmine tootearenduse

ning uute mudelite juurutamise teel.

- Olla suurima valikuga koorik(cap)-suuskade tootja.

- Hokikepitootmise edasiarendamine 70 tuh hokikepini

aastas.



Mööblivabrik

- Edasise tootmismahu kasvu säilitamine (planeeritud

realisatsiooni kasv järgmiseks aastaks 1,4 korda).

- Kvaliteedijuhtimise süsteemi rakendamine ning

sertifitseerimine.

- Tootmisprotsessi planeerimise ja jälgimise programmi

juurutamine.

- Tööviljakuse kasvu kindlustamine.

- Turukaardi kinnistamine kasvupotentsiaaliga klientide

hulgas.



Kiudplaadivabrik

- Tootmismahu kasv 5%.

- Tappservadega tuuletõkkeplaatide tootmise juurutamine.

- ISOTEX plaatide turuosa pidev suurendamine

lähiturgudel.

- Kvaliteedijuhtimise süsteemi rakendamine ja

sertifitseerimine.



Soojusenergia tootmine

- Soojuse omahinna hoidmine eelnevate perioodide tasemel.



Tehniline teenistus

- AS Viisnurk struktuuriüksuste 100%-line tehnohooldus



Metsakeskus

- Mitmevahetuselise tootmistegevuse käivitamine,

tootmisvõimsuste täielik kasutamine.

- Koostööpartnerite leidmine stabiilse müügituru ja

klientide tagamiseks.

- Tootmistehnoloogia uuendamis- ja kaasajastamisprojekti

käivitamine.

- Konkurentsivõime kindlustamine ja parandamine

metsamaterjalide ostmisel.





Andrus Aljas

Finantsdirektor

(244)78355