Baltika                       MAJANDUSTULEMUSED                 14.02.2003



ESIALGSED MAJANDUSTULEMUSED 2002



1.   BG strateegia 2002-2004 realiseerimine



  2002. a. maikuus toimunud AS Baltika aktsionäride üldkoosolek kinnitas

  Baltika Grupi strateegia aastateks 2002-2004. Vastavalt strateegiale on

  Baltika Grupi (BG) põhieesmärgiks kujuneda aastaks 2004 juhtivaks

  spetsialiseeritud rõivakaubandusettevõtteks Kesk- ja Ida-Euroopas. Nimetatud

  3-aastase tegevusprogrammi esimese aasta, 2002. aasta eesmärkideks olid:

-    Käibe kasvu kiirenemine võrreldes 2001.aastaga (22%) ja

  jaekaubanduskäibe osakaalu tõstmine 50%-le kogukäibest.

  Tulemus: BG käive kasvas võrreldes 2001. aastaga 17% , ( 485,4 MEEK/ 31,02

  MEUR aastal 2002. võrreldes 414,4 MEEK /26,5 MEUR aastal 2001.),

  jaekaubanduskäibe osakaal grupi kogukäibest moodustas 52% (2001. a.

  vastavalt 37%, 2002. a. 254,6 MEEK /16,3 MEUR), 2001. a. 153 MEEK /9,8

  MEUR), kasv 67%). Koos kontrollitava jaekäibega (shop-in-shop- ja

  frantsiisilepingud) ulatus 2002. a. jaekaubanduse käive 323 MEEK-ni (20,6

  MEUR-ni), moodustades 67% BG kogukäibest.

  

-    Uue rahvusvahelise moebrändi turuletoomine.

  Tulemus: Monton lansseeriti 2002. a. septembris üheaegselt BG 5 põhilisel

  jaeturul - Eestis, Lätis, Leedus, Poolas ja Ukrainas. Turuletoomise-

  järgselt, septembrist alates , moodustas Montoni brändi all turustatavate

  toodete käive 76% BG kogu jaekäibest. Monton World kliendiprogrammiga

  liitunuid on 5 turul üle 16 000. Montoni lansseerimine valiti Eesti 2002.

  aasta Turundusteo konkursil viie parima hulka.

  



-    Uue jaekaubanduskontseptsiooni (jaebrändide portfelli) ettevalmistamine

  ja lansseerimine turgude segmenteerimiseks.

  Tulemus: alates septembrist 2002. a. töötab BG 4 jaebrändiga - Monton,

  Baltman, CHR/Evermen ja Baltika Vabrikupood.

  

  

2.   Üldised majandustulemused



Baltika Grupi auditeerimata konsolideeritud netokäibeks kujunes 485,4 MEEK

(31,02 MEUR), mis on 71 MEEK (4,54 MEUR) võrra enam kui 2001. aastal

(vastavalt 414,4 MEEK, 26,5 MEUR) ehk kasvas 17,13%. Baltika käibekasv jäi

aasta tagasi prognoositud 22% käibekasvuplaanist  (kokku 505 MEEK,32,3 MEUR)

alla 4% ehk 19,6  MEEK(1,25 MEUR). Prognoositust väiksemat käivet põhjustasid

negatiivsed hooajalised mõjud kõikidel Baltika Grupi jaeturgudel, uuest

jaekaubanduskontseptsioonist tingitud sihtkliendirühmade

ümberpositsioneerimine, langustrend meeste klassikalistele rõivatoodetele

Skandinaavias ning konservatiivsem müügipoliitika Venemaa turule.

Käibestruktuur jagunes järgmiselt:

-    BG-le kuuluvate poodide jaekäive 254,6 MEEK ( 16,3 MEUR),kasv 66%, 2001.

  a. jaekäive oli vastavalt 153 MEEK/9,8 MEUR);

-    jaekaubanduslike koostöölepingutega (shop-in-shop ja frantsiis) kaetud

käive 68,6 MEEK (4,4 MEUR), kasv 6%, (2001. a. vastavalt 65 MEEK/4,2 MEUR);

-    hulgilepingute käive 104,2 MEEK/6,66 MEUR,vähenemine 12%,(2001. a.

vastavalt 119 MEEK/7,60 MEUR);

-    allhankelepingute käive 53,1 MEEK / 3,4 MEUR, vähenemine 29%, 2001.a.

vastavalt 75 MEEK/4,8 MEUR).

-    muu käive 4,6 MEEK /0,3 MEUR, kasv 130%, (2001. a. vastavalt 2 MEEK/0,1

MEUR).

BG jaesüsteemi käibe osakaal grupi kogukäibes kasvas 2001. aasta 37%-lt 2002.

a. 52%-le.

Ekspordi osakaal kasvas 2001. a. 71%-lt 2002.a. 73%-le (vastavalt 292,2

MEEK/18,7 MEUR 2001. a. ja 354,6 MEEK/22,7 MEUR 2002. a.).







BG 2002. a. konsolideeritud ärikasum  oli 13,8 MEEK/0,9 MEUR (2001. a.

vastavalt 23,1 MEEK/1,5 MEUR), sisaldades Montoni lansseerimisega seotud

ühekordseid kulusid 8,3 MEEK/0,5 MEUR ulatuses.



BG konsolideeritud puhaskasumiks kujunes 6,8 MEEK /0,4 MEUR (8,9 MEEK/0,6 MEUR

võrra vähem kui 2001. a., 15,7 MEEK/ 1,0 MEUR vastavalt 2001. a.). Lisaks

nimetatud ühekordsetele kuludele mõjutas 2002. a. kasumitulemust veel aasta

jooksul toimunud käibeportfelli muutus: jätkuvalt kiirele uute jaemüügiturgude

(Läti) ja jaemüügipindade avamisega (aasta jooksul lisandus 4256 m²) ja

opereerimisega seotud kuludele vastavad müügid mõjutasid aasta tulemust vaid

osaliselt, samas kui vaid põhiliselt püsikuludega seotud hulgi- ja

allhankelepingute mahud vähenesid. Ettevõtte arengu finantseerimiseks kaasatud

laenukapitalilt tasuti intresse 8,8 MEEK/0,6 MEUR, mis on 3,2 MEEK /0,2 MEUR

võrra enam kui 2001.a. Brändiportfelli ja müügipindade struktuuri muutuse

tõttu (vanemate kaubamärkide müügipinnad asendusid Montoni pindadega) tekkis

vajadus konservatiivselt  ümber hinnata eelnevatel perioodidel  nimetatud

pindadel ja laos asunud kaubavarud (väärtus laohinnas 8,9 EEK/0,6 MEUR)

,millele moodustati 2002. a. täiendav allahindlusreserv 0,74 MEEK/0,05 MEUR,

kogu reservi suuruseks on 1,72 MEEK/0,1 MEEK.



Baltika bilansimaht moodustas 31.12.2002 seisuga 372,9 MEEK /23,8 MEUR,

suurenedes aasta jooksul 75,5 MEEK/4,8 MEUR võrra. Varud suurenesid seoses

jaepindade kasvuga 44,7  MEEK/2,9 MEUR. Investeeringud tootmise, jaekaubanduse

ja IT-projektide ellurakendamiseks suurendasid põhivarade mahtu 30,0 MEEK/1,9

MEUR. Investeeringute ja suuremate kaubavarude finantseerimiseks kasutatud

laenukapital suurendas BG laenukohustusi 45,3  MEEK/2,30MEUR võrra. Oktoobris

2002 emiteeris Baltika kinnise emissiooni käigus 1-aastaseid võlakirju

kogumahus 50, 0 MEEK/3,2 MEUR ning tootlusega 4,95% . Kontserni omakapital oli

aasta lõpu seisuga  170,0 MEEK /10,9 MEUR, suurenedes 30 MEEK/1,9 MEUR võrra.

Septembris toimunud aktsionäride erakorralisel koosolekul otsustati Baltika

Grupi strateegiliste kasvuplaanide finantseerimiseks ja tippjuhtide isikliku

osaluse suurendamiseks ettevõttes  tõsta  aktsiakapitali 6 444 500 EEK /0,4

MEUR võrra, emiteerides 644 450 aktsiat nimiväärusega 10.- EEK ja hinnaga 36.-

EEK / 2,30 EUR aktsia kohta kogumahus 23,2 MEEK /1,5 MEUR. Kogu

aktsiaemissiooni märkis ettevõtte tippjuhtide poolt moodustatud

investeerimisfirma OÜ BMIG. Uueks aktsiakapitali suuruseks kujunes 54,44 MEEK

/ 3,5 MEUR.

Alates 17. veebruarist 2003.a. on Baltika aktsiad üle viidud  Tallinna Börsi

Põhinimekirja.



AS Baltika aktsiate turuväärtus seisuga 31.12.2002 oli 200,2 MEEK/ 12,8 MEUR.

Baltika aktsia sulgemishind Tallinna Börsil  31.12.2002 oli 36,77 krooni,

olles tõusnud aastaga 17 %.



BG 2002. aasta majandustegevuse olulisemad näitajad:



                                                2002      2001

                                        

1. käibe kasv võrreldes eelmise aastaga          17%       22%

2. jaekäibe osakaal kogukäibes                   52%       37%

3. ärirentaablus                                  2,8%      5,6%

4. puhasrentaablus                                1,4%      4,0%

5. omakapitali tootlus                            4,0%     11,3%

6. juhitav kaubanduspind (m²)                10 153      6823

7. oma jaekaubandusorganisatsioonide kaudu        6         5

    juhitavaid turge (riike)

8. jaekaubanduskontseptsioone                     4         2

9. kauplusi (jaepindasid)                        70        55





3.   Jaekaubanduse arendamine



Vastavalt BG 2002-2004 strateegiale toimusid 2002. aastal olulised arendused

nii grupi jaekontseptsioonide kui ka jaemüügivõrgu arendamises.



Jaekaubanduskontseptsioonid

2001. aastal alanud ettevalmistused uue jaekaubanduskontseptsiooni

turuletoomiseks päädisid 2002. a. septembris, mil viiel Baltika põhiturul

üheaegselt tutvustati uut grupi jaebrändide portfelli. Uue kontseptsiooni

(jaebrändide koosluse) eesmärgiks on segmenteerida turud läbi erinevatele

tarbijarühmadele suunatud moe- ja kaubapakkumiste ning selle kaudu hõivata

senisest suuremad turuosad kõigil turgudel. 2002. a. seisuga moodustavad

Baltika jaebrändiportfelli juhtiv jaekontseptsioon MONTON, moodsat

klassikalist elustiilikollektsiooni meestele esindav BALTMAN, usaldusväärset

ning hea hinnaga naiste ja meeste rõivakollektsiooni pakkuv CHR/EVERMEN ning

varasemate perioodide rõivavarude realiseerimiseks mõeldud

BALTIKAVABRIKUPOOD.

Kontseptsioonide müügiosakaalud alates uue brändiportfelli turuletoomisel

aastal 2002 olid:

Monton 76%

Baltman 8%

CHR/Evermen 11%

Baltika Vabrikupood 5%.

Eeskätt Montoni turuletoomine tõi kaasa ka olulise muudatuse brändide



opereeritavate pindade suuruses. Kui siiani oli kontseptsiooniks vajalik kuni

200 m², siis Montoni prototüüp-poe suuruseks on 350 m².

Montoni jaekaubanduskontseptsiooni ettevalmistamine ja lansseerimine viiel

turul läks BG-le kokku maksma 22,4 MEEK, millest 2002. a. tehtud

investeeringud olid 18,3 MEEK, sellest 3,3 MEEK brändi väljatöötamine, 8,0

MEEK kaupluste ümbertegemine ja 7,0 MEEK lansseerimine.



Jaemüügivõrk

Kõrvuti uue jaekaubanduskontseptsiooni turuletoomisega kasvas aasta jooksul

oluliselt ka BG jaemüügivõrk. 2002. aastal kasvas läbi oma

jaeorganisatsioonide juhitavate turgude arv viielt kuuele (lisandus Läti

tütarettevõte Baltika Latvija ühisprojektina meie senise

frantsiisipartneriga). Poodide ja juhitavate kaubanduspindade koguarv suurenes

55-lt 70-ni ning kogupind kasvas 6823 m²-lt 10 153 m²-ni.



BG kui kiirelt kasvava jaekaubandusorganisatsiooni jaoks olulisena suutsime

avada kõigil meie põhiturgudel 2002. a. jooksul uued Montoni esinduskauplused

nende riikide pealinnade (Tallinn, Riia, Vilnius, Kiiev, Varssavi) kõige

esinduslikemates kaubanduskeskustes.





4.   Tootmine



2002. aastal jätkus BG tootmisdivisjoni restruktureerimine vastamaks BG

strateegilistele eesmärkidele: toota võimalikult enam jaesüsteemi tooteid oma

tootmises tagamaks kõrget kvaliteeti ning paindlikku ja kiiret

tellimissüsteemi.

Lõpetati AS Virulase Ahtme vabriku ehitus, uuenenud tootmisüksuse

tootmisvõimsus suurenes 2002. a. 21%.

Tootmismaht 2002. a. oli kokku 818 tuhat toodet (2001. a. vastavalt 841 tuhat

tk). Jätkuvalt kasvas omatoodangu tootmine tükkides, ulatudes 461 tuhandeni

(2001. a. 432 tuhat toodet) moodustades 56% kogutoodangust. Samas vähenes

allhankelepingute alusel toodetud toodete kogus 2001. a. 409 tuhandelt 357

tuhandeni 2002. a. Vähenemise peamiseks põhjuseks meeste klassikalise rõiva

tarbimise langustrend Skandinaaviamaades ja senise suurtellija Soome firma

P.T.A. pankrott.





5.   Organisatsioon ja personal



Baltika Grupi juhtimisstruktuuris toimus muutus peale uue

jaekaubanduskontseptsiooni lansseerimist. Senine arendus- ja

lansseerimistegevusi toetav struktuur asendus 02.12.2002 klassikalisema

konkreetsete tegevusvaldkondade juhtimisele orienteeritud struktuuriga.

Uus struktuur koosneb 4-st divisjonist:



-    Tootmisdivisjon       - juhib kõigi tootmisallüksuste tööd ja

  allhankelepingulist müügitegevust;

-    Jaekaubandusdivisjon  - juhib jaekaubanduskontseptsioonide arendust,

  kollektsioonid arendust ja kaubavarude loomist ning juhtimist;

-    Müügidivisjon - koordineerib ja toetab jaeorganisatsioonide tööd,

  juhib hulgimüüki

-    Äriprotsesside divisjon    - koordineerib ja juhib grupisiseseid

  äriprotsesse, sh raha, kauba ning informatsiooni liikumist.



Jaekaubandustegevuse juhtimiseks turgudel on loodud turuorganisatsioonid

kõigil BG põhiturgudel (2002. a. lisandus Läti turu tütarettevõte). Kokku

opereerib BG täna läbi oma jaeorganisatsioonide 6 turul (Eestis, Lätis,

Leedus, Poolas, Ukrainas ja Rootsis).



Baltika Grupis töötas 2002. a. lõpu seisuga 1725 töötajat, sh

kaubandusfirmades 387 ja tootmisfirmades 1061 ning Eestis 1451 ja

välisriikides 274 töötajat. Emaettevõttes töötas 838 töötajat.



Nõukogu  ja juhatuse liikmetele maksti 2002. a. liikme- ja töötasu kokku 3,1

MEEK/0,20 MEUR.





BG tippjuhtkonna täiendavaks motiveerimiseks mõeldud kolme-aastase

aktsiaoptsiooniprogrammi teise osana jaotati nõukogu otsuse alusel 192 000

vahetusvõlakirja 24 kontserni võtmetöötaja vahel.





6.   2003. aasta plaanidest



Aasta 2003 eesmärgid on mõjutatud nii 2002.-2004. a. strateegiast (strateegia

elluviimise teine aasta) kui ka vajadusest taktikaliste prioriteetide

ülevaatamiseks 2002. a. läbiviidud muudatuste tulemustele reageerimiseks.



BG juhtkonna poolt on 2003. aasta põhieesmärkidena esile toodud:

  1.   Opereerimise efektiivsuse tõstmine kõigil tasanditel

2.   Kaubavarude käibekiiruse suurendamine

3.   Jätkuv kiire käibekasv

4.   Hulgimüügi ja allhankelepingute mahu stabiliseerimine.

  



Seoses süsteemi efektiivsuse kasvu eesmärgi esiplaanile toomisega väheneb

2003. aastal oluliselt investeeringute maht võrreldes 2002. aastaga (plaanitud

investeeringute maht 2003. a. 15 MEEK / 0,96 MEEK).



BG teeb 2003. a. ettevalmistusi jaekaubandus-ühisettevõtte loomiseks Venemaal.

2003. a. tähistab Baltika Grupp oma 75. aastapäeva.







Kasumiaruanne

konsolideeritud,auditeerimata

Tuh. EEK                      2002     2001    

Äritulud

Realiseerimise netokäive    485 440  414 437    

Muud äritulud                 6 022    1 303    

Kokku äritulud              491 462  415 740    



Ärikulud

Kauba ja materjali kulu    -179 499 -166 506   

Varude jääkide muutus         1 620    2 649    

Mitmesugused tegevuskulud  -126 096  -84 578  

Tööjõukulud                -151 043 -126 222  

Põhivara kulum              -19 230  -14 241   

Muud ärikulud                -3 459   -3 716  

Kokku ärikulud             -477 707 -392 614 



Ärikasum                     13 755   23 126   



Finantstulud                    869      484     

Finantskulud                 -9 142   -6 764   

Kasum  enne tulum.            5 482   16 846   

Tulumaks                       -602     -185     

Edasilükkunud tulumaks        2 752        0    

Kasum enne vähemusosalust     7 632   16 661  

Vähemusosalus                   834      950  

Grupi puhaskasum              6 798   15 711    



Tava puhaskasum aktsia ko      1,25     3,27





Kasumiaruanne

konsolideeritud,auditeerimata

Tuh.EUR                     2002     2001



Äritulud

Realiseerimise netokäive     31 025   26 487

Muud äritulud                   385       83

Kokku äritulud               31 410   26 571



Ärikulud

Kauba ja materjali kulu     -11 472  -10 642

Varude jääkide muutus           104      169

Mitmesugused tegevuskulud    -8 059   -5 406

Tööjõukulud                  -9 653   -8 067

Põhivara kulum               -1 229     -910

Muud ärikulud                  -221     -237

Kokku ärikulud              -30 531  -25 093



Ärikasum                        879    1 478



Finantstulud                     56       31

Finantskulud                   -584     -432

Kasum  enne tulum.              350    1 077

Tulumaks                        -38      -12

Edasilükkunud tulumaks          176        0

Kasum enne vähemusosalust       488    1 065

Vähemusosalus                    53       61

Grupi puhaskasum                434    1 004



Tava puhaskasum aktsia ko      0,08     0,21





Bilanss

konsolideeritud, auditeerimata



Tuh EEK                   31.12.200231.12.2001

VARAD

Käibevara

Raha ja pangakontod          10 010    12 626

Aktsiad ja väärtpaberid         542       574

Nõuded ostjate vastu         47 609    56 115

Muud nõuded                  19 457    10 802

Varud                       175 856   131 145

Käibevara kokku             253 474   211 262

Põhivara

Pikaajalised fin.invest.          7     2 600

Muud nõuded                   6 153       -

Materiaalne põhivara        108 382    78 390

Immateriaalne põhivara        4 921     5 180

P?hivara kokku              119 463    86 170

VARAD KOKKU                 372 937   297 432



KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Lühiajalised kohustused

Võlakohustused               90 633    34 721

Ostjate ettemaksed              149       154

Võlad hankijatele            33 708    40 544

Muud maksuvõlad               8 086     5 081

Viitvõlad                     7 769     6 641

Lühiajal. kohustused kokku  140 345    87 141

Pikaajalised kohustused

Pikaajal. võlakohustused     55 469    63 723

Pensionieraldised                25       -

Pikaajalised eraldised          116       -

Pikaajal. kohustused kokku   55 610    63 723

KOHUSTUSED KOKKU            195 955   150 864

Vähemusosa                    7 049     6 632

OMAKAPITAL                  169 933   139 936

Aktsiakapital                54 444    48 000

Aazio                        41 665    24 910

Reservid                     22 885    22 885

Eelmiste perioodide jaotam   44 141    28 430

Aruandeaasta kasum            6 798    15 711

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL    372 937   297 432

KOKKU





Bilanss

konsolideeritud, auditeerimata



Tuh EUR                    31.12.200231.12.2001

VARAD

Käibevara

Raha ja pangakontod              640       807

Aktsiad ja väärtpaberid           35        37

Nõuded ostjate vastu           3 043     3 586

Muud nõuded                    1 244       690

Varud                         11 239     8 382

Käibevara kokku               16 200    13 502

Põhivara

Pikaajalised fin.invest.           0       166

Muud nõuded                      393       -

Materiaalne põhivara           6 927     5 010

Immateriaalne põhivara           315       331

P?hivara kokku                 7 635     5 507

VARAD KOKKU                   23 835    19 009



KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Lühiajalised kohustused

Võlakohustused                 5 792     2 219

Ostjate ettemaksed                10        10

Võlad hankijatele              2 154     2 591

Muud maksuvõlad                  517       325

Viitvõlad                        497       424

Lühiajal. kohustused kokku     8 970     5 569

Pikaajalised kohustused

Pikaajal. võlakohustused       3 545     4 073

Pensionieraldised                  2       -

Pikaajalise eraldised              7       -

Pikaajal. kohustused kokku     3 554     4 073

KOHUSTUSED KOKKU              12 524     9 642

Vähemusosa                       451       424

OMAKAPITAL                    10 861     8 944

Aktsiakapital                  3 480     3 068

Aazio                          2 663     1 592

Reservid                       1 463     1 463

Eelmiste perioodide jaotama    2 821     1 817

Aruandeaasta kasum               434     1 004

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL      23 835    19 009

KOKKU





Meelis Milder

Juhatuse esimees

+372 6302 731