Estiko                        MAJANDUSTULEMUSED                 14.05.2004



MAJANDUSTULEMUSED, 3 KUUD 2004



KOMMENTAAR KONTSERNI 2004.A. I KVARTALI MAJANDUSTULEMUSTELE 



AS  Estiko  2004.  aasta  I kvartali konsolideeritud auditeerimata käive oli 

48,0 mln  EEK (3,1 mln EUR)  ja puhaskasum 2,5 mln EEK (0,16 mln EUR). 2003. 

aasta I kvartali käive oli 47,1  mln EEK  (3,0 mln EUR)  ning puhaskasum 3,8 

mln EEK  (0,25 mln EUR). Käibe  kasv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 

oli 0,9 mln EEK (0,06 mln EUR)  ehk 1,9%.



05. märtsil  2004  toimunud Estiko Investeeringute AS-i, AS Emajõe Ärikeskus 

ja AS-i  Emajõe  Kaubahall  erakorralistel  üldkoosolekutel  kutsuti  tagasi 

ettevõtete  senine  nõukogu  liige  Verni Loodmaa ja nimetati uueks liikmeks 

Tarmo Noop. Tarmo  Noop on  AS  Estiko  ja  AS  Estiko-Plastar nõukogu liige 

alates 2002. aastast.



05.  märtsil 2004. valiti Estiko Investeeringute AS-i, AS-i Emajõe Ärikeskus 

ja AS-i Emajõe Kaubahall uueks juhatuse liikmeks Ain Tammvere.



Nõukogu rahuldas Estiko  Investeeringute AS-i, AS-i Emajõe Ärikeskus ja AS-i 

Emajõe  Kaubahall  senise juhatuse liikme Ellen Tohvri tagasiastumise palve. 

Ellen  Tohvri  jätkab  AS  Estiko  juhatuse liikmena, Ain Tammvere kontserni 

kinnisvaraettevõtete   juhatuse   liikmena   ning   Neeme   Jõgi   kontserni 

tootmisettevõtte AS Estiko-Plastar juhatuse liikmena.



Uus nõukogu  liige Tarmo Noop ja uus juhatuse liige Ain Tammvere ega nendega 

lähedalt seotud isikud ei oma AS Estiko aktsiaid.



AS Estiko majandustegevust iseloomustavad suhtarvud: 



                                      2004 I kvartal   2003 I kvartal

Brutorentaablus (brutokasum/netokäive)           21%              20%

Ärirentaablus (ärikasum/netokäive)                8%              12%

Puhasrentaablus (puhaskasum/netokäive)            5%               8%

Omakapitali rentaablus 

(puhaskasum/aasta keskmine omakapital)            2%               4%

Varade rentaablus 

(puhaskasum/aasta keskmised varad)                1%               2%

Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 

(käibevara/lühiajalised kohustused)             0,96             0,77

Omakapitalimäär (omakapital/varad)               44%              42%





Kontserni tegevus toimub kahel peamisel  tegevusalal: tootmine ja kinnisvara 

haldamine. 



TOOTMINE



Tootmissektori  2004. aasta I kvartali käive oli 39,4 mln EEK (2,52 mln EUR) 

ning 2003. aasta  sama perioodi käive oli 38,8 mln EEK (2,48 mln EUR). Seega 

on  käivet  suurendatud   0,6  mln  EEK  (0,04  mln  EUR)  võrra  ehk  1,6%. 

Tootmissektori 2003.  aasta  I  kvartali kasum oli 1,4 mln EEK (0,1 mln EUR) 

ning  2004. aasta  sama  perioodi  kasum oli 0,2 mln EEK (0,01 mln EUR).



Tootmissektori rentaablusnäitajad: 

                                      2004 I kvartal   2003 I kvartal

Brutorentaablus (brutokasum/netokäive)           15%              13%

Ärirentaablus (ärikasum/netokäive)                2%               6%

Puhasrentaablus (puhaskasum/netokäive)            1%               4%



Tootmissektorisse  investeeriti  I  kvartalis  9,1  mln.  krooni  eesmärgiga 

märkimisväärselt  laiendada  toodeportfelli  ja  tõsta  toodete  kvaliteeti. 

Investeeringud  finantseeritakse  kapitalirendi   vahenditega.  2003. aastal 

tasuti seadme eest ettemaksu 1 mln. krooni.



Materjalide  hinnatõus   ja  suurenenud   materjalikulud  uue  tootmismasina 

käivitamiseks   on   avaldanud   otsest  mõju   tootmissektori   I  kvartali 

majandustulemustele.







KINNISVARA



Estiko  kontserni kinnisvarasektorisse kuuluvad 31.03.2003 seisuga järgmised 

ettevõtted:

AS Emajõe Ärikeskus              osalus 100%

Estiko Investeeringute AS        osalus 100%

AS Emajõe Kaubahall              osalus 100%



Käesoleva aasta I kvartali kinnisvarasektori käive oli 8,6 mln EEK (0,55 mln 

EUR),  aastal  2003  8,3 mln EEK (0,53 mln EUR). Kasum oli  aruandeperioodil 

1,8 mln  EEK  (0,12  mln  EUR),  aastal  2003  2,1  mln  EEK (0,14 mln EUR). 

Võrreldes  eelmise aasta sama perioodiga on käive suurenenud 294 tuh EEK (19 

tuh EUR) võrra. 



Kinnisvarasektori rentaablusnäitajad: 

                                      2004 I kvartal   2003 I kvartal

Brutorentaablus (brutokasum/netokäive)           50%              53%

Ärirentaablus (ärikasum/netokäive)               30%              41%

Puhasrentaablus (puhaskasum/netokäive)           21%              26%



Estiko  plaanid  kinnisvara  arenduses  on  pikaajalised ning arvestavad nii 

olemasolevate  kui ka ehitatavate hoonete arenduses konkurentide tegevusega, 

sealhulgas  lähedale  kerkivat  Kaubamaja  ning ka seda, et praegu Kaubamaja 

kasutuses   olevale   hoonele   leitakse   uus  rakendus.  Estiko  kontserni 

tütarettevõtetel,  AS-l  Emajõe  Ärikeskus  ning  AS-l  Emajõe  Kaubahall on 

lähematel  aastatel plaanis arendada kahte Tartu kesklinnas asuvat keskust - 

Kaubahalli  ning  Emajõe  Ärikeskuse  III etappi, milleks on vana bussijaama 

asemele kerkiv keskus.



Kaubahalli  arenduse  eesmärgiks  on  suurendada meelelahutuse osatähtsust - 

pakkumaks külastajaile meeldivaid ajaveetmisvõimalusi.  Investeerimiskavades 

on  lähiaastatel  plaanis  muuta  hoone  välimust - kavas on rekonstrueerida 

Küüni  tänava  fassaad  ning parandada hoone funktsionaalsust - lihtsustades 

liikumist majas ning luues külastajaile seeläbi meeldiv keskkond.



Emajõe  Ärikeskuse  III etapi näol  on tegemist keskusega, mille kallal käib 

täna  aktiivne  arendustöö, eesmärgiga ehitada välja kogu detailplaneeringus 

ette nähtud kuuekorruseline hoone.



AS Estiko tütarfirma AS Emajõe Ärikeskus ja Rimi Eesti AS allkirjastasid 24. 

märtsil  2004  eellepingu,  mille  kohaselt  plaanib  Emajõe Ärikeskus välja 

üürida Rimi Eesti AS-le ruumid hüpermarketi avamiseks 2005. aasta  aprilliks 

Tartu kesklinnas aadressil Turu 2 valmivas kaubanduskeskuses.



Rimi  Eesti  AS asub  eellepingu kohaselt üürima ruume Emajõe Ärikeskuse III 

etapina   välja   ehitatava   kaubanduskeskuse  I  korrusel  suurusega  4500 

ruutmeetrit.



AS  Emajõe Ärikeskus kavatseb alustada vana bussijaama lammutust 2004. aasta 

aprillis.  Vana  bussijaama  asemele rajatava kaubanduskeskuse ehitustöödega 

plaanitakse alustada  käesoleva aasta  keskel. Kokku  ligi  8000  ruutmeetri 

suuruse üldpinnaga kahe esimese  korruse  hinnanguline  ehitusmaksumus on 75 

miljonit  krooni. 



Detailplaneeringu kohaselt on nimetatud territooriumile lubatud ehitada kuni 

kuuekorruseline hoone.  AS  Emajõe Ärikeskus juhatuse poolt ette valmistatud 

Äriplaani  kohaselt  planeerib  AS  Emajõe  Ärikeskus rahastada kahe esimese 

korruse ehitust omavahendite ja pangalaenu arvel.



Et  tõsta  veelgi Emajõe  Ärikeskuse  I etapi  atraktiivsust,  plaanime luua 

rajatavasse  keskusse  ka  büroohoone  väärtust   tõstvaid   lisateenuseid - 

toitlustus, finantsasutused jms. Emajõe Ärikeskuse III etapi loomisel püüame 

avardada  ka  maaliinide  bussijaama  funktsioone -  pakkudes  külastajatele 

meeldivaid ja mugavaid  ajaveetmisvõimalusi.



**************************************************************************** 



BILANSS                                                                     

(auditeerimata)                                                             

(tuhandetes kroonides)                       Kontsern          Emaettevõtja 

                                         31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03

                                                                            

AKTIVA (VARA)                                                               

Käibevara                                                                   

Raha ja pangakontod                           501      283    4 005    1 493

Nouded ostjate vastu                       23 207   20 636        1        1

Muud nõuded                                 3 004    3 069   14 729   14 398

Viitlaekumised (aruandeperioodi         

laekumata tulud)                                3        1        0        0

Ettemakstud tulevaste perioodide kulud        818      120      144       61

Varud                                      28 434   26 032       90       78

Käibevara kokku                            55 967   50 141   18 969   16 031

Pohivara                                                                    

Pikaajalised finantsinvesteeringud          1 069    1 073   69 627   67 616

Kinnisvarainvesteeringud                  141 095  131 246   21 279   21 431

Materiaalne pohivara                       53 067   60 661      616    3 089

Immateriaalne pohivara                    -11 755  -12 160        8        9

Pohivara kokku                            183 476  180 820   91 530   92 145

AKTIVA (VARA) KOKKU                       239 443  230 961  110 499  108 176

                                                                            

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL)                                          

Kohustused                                                                  

Lühiajalised kohustused                                                     

Volakohustused                             27 323   28 999       35       70

Ostjate  ettemaksed                           842      172        0        0

Võlad tarniijatele                         23 345   20 926       74      149

Muud lühiajalised võlad                         0        6        0        0

Maksuvolad                                  1 339    1 281        0       46

Viitvolad (aruandeperioodil maksmata    

kulud)                                      4 939    4 704      754      734

Lühiajalised eraldised                          0        0        0        0

Muud ettemakstud tulevaste perioodide   

tulud                                         484      500        0        0

Lühiajalised kohustused kokku              58 272   56 588      863      999

Pikaajalised kohustused                                                     

Pikaajalised volakohustused                71 672   67 333      137      137

Pikaajalised kohustused kokku              71 672   67 333      137      137

Kohustused kokku                          129 944  123 921    1 000    1 136

                                                                            

Omakapital aktsiaseltsis voi osaühingus                                     

Aktsiakapital voi osakapital            

nominaalväärtuses                          59 851   59 851   59 851   59 851

Ülekurss (aažio)                            4 727    4 727    4 727    4 727

Kohustuslik reservkapital                   3 707    3 707    3 707    3 707

Eelmiste perioodide jaotamata kasum        38 813   24 649   38 813   24 649

Perioodi kasum                              2 458   14 163    2 458   14 163

Tresooraktsiad (miinus)                       -57      -57      -57      -57

Omakapital kokku                          109 499  107 040  109 499  107 040

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL) KOKKU  239 443  230 961  110 499  108 176



**************************************************************************** 



BILANSS                                                                     

(auditeerimata)                                                             

(tuhandetes eurodes)                          Kontsern          Emaettevõtja

                                         31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03

                                                                            

AKTIVA (VARA)                                                               

Käibevara                                                                   

Raha ja pangakontod                            32       18      256       96

Nouded ostjate vastu                        1 483    1 319        0        0

Muud nõuded                                   192      196      941      920

Viitlaekumised (aruandeperioodi         

laekumata tulud)                                0        0        0        0

Ettemakstud tulevaste perioodide kulud         52        8        9        4

Varud                                       1 817    1 664        6        5

Käibevara kokku                             3 576    3 205    1 212    1 025

Pohivara                                                                    

Pikaajalised finantsinvesteeringud             68       68    4 450    4 321

Kinnisvarainvesteeringud                    9 018    8 388    1 360    1 370

Materiaalne pohivara                        3 392    3 877       39      197

Immateriaalne pohivara                       -751     -777        1        1

Pohivara kokku                             11 726   11 556    5 850    5 889

AKTIVA (VARA) KOKKU                        15 303   14 761    7 062    6 914

                                                                            

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL)                                          

Kohustused                                                                  

Lühiajalised kohustused                                                     

Volakohustused                              1 746    1 853        2        4

Ostjate  ettemaksed                            54       11        0        0

Võlad tarniijatele                          1 492    1 338        5       10

Muud lühiajalised võlad                         0        0        0        0

Maksuvolad                                     85       82        0        3

Viitvolad (aruandeperioodil maksmata    

kulud)                                        316      301       48       47

Lühiajalised eraldised                          0        0        0        0

Muud ettemakstud tulevaste perioodide   

tulud                                          31       32        0        0

Lühiajalised kohustused kokku               3 724    3 617       55       64

Pikaajalised kohustused                                                     

Pikaajalised volakohustused                 4 581    4 303        9        9

Pikaajalised kohustused kokku               4 581    4 303        9        9

Kohustused kokku                            8 305    7 920       64       73

                                                                            

Omakapital aktsiaseltsis voi osaühingus                                     

Aktsiakapital voi osakapital            

nominaalväärtuses                           3 825    3 825    3 825    3 825

Ülekurss (aažio)                              302      302      302      302

Kohustuslik reservkapital                     237      237      237      237

Eelmiste perioodide jaotamata kasum         2 481    1 576    2 481    1 576

  Perioodi kasum                              157      905      157      905

Tresooraktsiad (miinus)                        -4       -4       -4       -4

Omakapital kokku                            6 998    6 841    6 998    6 841

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL) KOKKU   15 303   14 762    7 062    6 914



**************************************************************************** 



KASUMIARUANNE   (skeem 2)

(auditeerimata)



(tuhandetes kroonides)                      Kontsern           Emaettevõte

                                         2004      2003      2004      2003

                                    I kvartal I kvartal I kvartal I kvartal



Müügitulu                              47 960    47 066     2 309     1 911

Müüdud toodangu (kaupade, teenuste)

kulu                                   37 805    37 647       358       350

Brutokasum (-kahjum)                   10 155     9 419     1 951     1 561



Turustuskulud                           1 736     1 729        30        31

Üldhalduskulud                          4 237     1 980     1 502     1 431

Muud äritulud                             221       237         0         0

Muud ärikulud                             666        91         0         0

Ärikasum (-kahjum)                      3 737     5 856       419        99



Finantstulud ja -kulud

  finantstulud ja -kulud

  tütarettevõtete aktsiatelt ja

  osadelt                                   0               2 012     3 690

  intressikulud                        -1 178    -1 883       -51      -130

  kasum (kahjum) valuutakursi

  muutustest                              -28       -81         0        -6

  Muud finantstulud ja -kulud             -73       -50        78       189

Kokku finantstulud ja -kulud           -1 279    -2 014     2 039     3 743

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM              2 458     3 842     2 458     3 842



Tulu aktsia kohta                     0,41 kr   0,65 kr   0,41 kr   0,65 kr



**************************************************************************** 



KASUMIARUANNE   (skeem 2)

(auditeerimata)



(tuhandetes eurodes)                       Kontsern           Emaettevõte

                                         2004      2003      2004      2003

                                    I kvartal I kvartal I kvartal I kvartal





Müügitulu                               3 065     3 008       148       122

Müüdud toodangu (kaupade, teenuste)

kulu                                    2 416     2 406        23        22

Brutokasum (-kahjum)                      649       602       125       100



Turustuskulud                             111       111         2         2

Üldhalduskulud                            271       127        96        91

Muud äritulud                              14        15         0         0

Muud ärikulud                              42         6         0         0

Ärikasum (-kahjum)                        239       374        27         6



Finantstulud ja -kulud

  finantstulud ja -kulud

  tütarettevõtete aktsiatelt ja

  osadelt                                   0         0       129       236

  intressikulud                           -75      -120        -3        -8

  kasum (kahjum) valuutakursi

  muutustest                               -2        -5         0         0

  Muud finantstulud ja -kulud              -5        -3         5        12

Kokku finantstulud ja -kulud              -82      -129       130       239

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM                157       246       157       246



Tulu aktsia kohta                   0,03  EUR 0,04  EUR 0,03  EUR 0,04  EUR





Ellen Tohvri

juhatuse liige

7 308 300