Baltika                       MAJANDUSTULEMUSED                 29.07.2004



MAJANDUSTULEMUSED, 6 KUUD 2004



Kommentaarid AS Baltika 2004. aasta 6 kuu

majandustulemustele



Üldised tulemused



AS Baltika 2004.a. 6 kuu auditeerimata konsolideeritud

netokäive oli 269,4 mln krooni (17,22mln eurot) ja

puhaskasum 1,72 mln krooni (0,11 mln eurot). 2003.a.

esimese poolaastaga võrreldes kasvasid müügitulud

21,2%(netokäive vastavalt 222,38 mln krooni, 14,21 mln

eurot) . 2003.a. lõpetas AS Baltika esimese poolaasta

32,44 mln kroonise (2,07 mln eurose)kahjumiga.



AS Baltika 2004.a. teise  kvartali   konsolideeritud

auditeerimata netokäive oli 138,73 mln krooni (8,87 mln

eurot) ja puhaskasum  1,14 mln krooni (0,07 mln eurot) .

Võrreldes 2003.aasta sama perioodiga kasvas netokäive

27,8 % , (netokäive vastavalt 108,57 mln krooni, 6,94

mln eurot). 2003.a. teine kvartal lõpetati 12,47 mln

krooni (0,8 mln euro) suuruse  kahjumiga.



Müük



Jaemüük

Läbi kolme jaekaubandusbrändi müügi saavutas Baltika oma

jaesüsteemi (Eesti, Läti, Leedu, Poola, Ukraina , Venemaa

ning Rootsi turul)6 kuu müügitulemuseks 188,3 mln krooni

( 12,03 mln eurot), mis on võrreldes eelmise aasta

sama perioodiga 21% enam (jaekäive vastavalt 146,13 mln

krooni ,9,34 mln eurot). Jaekäibe osakaal kogukäibest

moodustas 70%, eelmisel aastal samal ajal 66%.



Suuremad müügimahu kasvud saavutati Ukraina (kasv 55,8%)

Läti (kasv 43,8%) ja Leedu (kasv 29,8%)turul, kus

müügikäive kokku oli 102,61 mln krooni (6,56 mln eurot).

Koduturul Eestis kasvasid 6 kuu müügid võrreldes eelmise

aasta sama perioodiga 23,1 %, ulatudes 55,33 mln kroonini

(3,54 mln euroni). Edukalt on alustanud mais asutatud

kaheksa kauplusega ühisettevõte Venemaal, kus kahe kuu

müügikäibeks kujunes 7,46 mln krooni (0,48 mln eurot).



Like-for-like pindadel(võrreldavad kauplused võrreldaval

perioodil) suurenesid müügid kõige enam Eestis 11%, Lätis

8% ja Ukrainas 10 %.



Jaesüsteemi üldine müügiefektiivsus (müük/m2) tõusis

eelmise aasta esimese poolaastaga võrreldes 6,1 %.



Baltika brändidest müüdi 2004.a esimesel poolaastal

jaesüsteemis kõige  enam Montonit , kuue kuu müügikäive

oli kokku 107,44 mln krooni (6,87 mln eurot), suurenedes

eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,7% .

Suurimad mahukasvud bränditi saavutati Baltmani ja

CHR/Evermen jaekettides, kus müüdi 30,37 mln krooni (1,95

mln eurot)võrra rohkem kui eelmise aasta samal perioodil

, kokku 63,87 mln krooni (4,08 mln eurot ). Paremad

tulemused saavutati Eesti, Läti, Leedu ja Ukraina

turgudel.

Montoni müügimahu osakaal  oma jaesüsteemis  oli

57%,CHR/Evermenil 23,1% ja Baltmanil 9,9%.





Baltika Grupil oli juuni lõpu  seisuga Eestis, Lätis,

Leedus, Ukrainas, Poolas, Venemaal ja Rootsis 10 907  m2

oma kaupluste  müügipinda ( kokku 78 kauplust).

Kuue kuu  jooksul suurenes  müügipindade (kaupluste) arv

18 võrra (s.h Venemaal 8) ning   suleti kokku 6 kauplust.



Hulgimüük

Kuue kuu omatoodangu hulgimüügikäive, millest

80% moodustasid CHR/Evermen-i ja Baltman-i brändide

toodete ning 9,5% Montoni toodete müük, oli kokku 57,21

mln krooni (3,66 mln eurot)  , mis oli 7,51 mln krooni

(0,48 mln euro)võrra suurem kui eelmisel aastal samal

perioodil (müük vastavalt 49,7 mln krooni , 3,18 mln

eurot).



Allhanketoodangu müük

Allhanketoodangu müügimahud jätkavad kahanemist, kuue kuu

müügimahud  on vähenenud eelmise aastaga võrreldes 7%,

moodustades kokku 23,22 mln krooni (1,48 mln

eurot), eelmisel aastal samal perioodil olid müügid kokku

25 mln krooni (1,6 mln eurot) . Allahankemüügi

kahanemise põhjuseks on vabade tootmisvõimsuste

vähenemine seoses omatoodangu mahtude jätkuva kasvuga.



Majandustulemused

Baltika  2004.a. kuue kuu konsolideeritud

puhaskasum oli  1,72 mln krooni 0,11 mln eurot).Teises

kvartalis teeniti 1,14 mln krooni( 0,07 mln

eurot)puhaskasumit. Kui esimese kvartali tulemuste

peamisteks mõjutajateks olid ühelt poolt paremini juhitud

allahindlusperioodid , mis võimaldasid teenida suuremat

jaetulu , ning teiselt poolt tegevuskulude kärpimine,

siis teises kvartalis lisandus eelpoolnimetatule ka parem

varude ning jaemarginaalide juhtimine ning korralikud

müügikasvud jaesüsteemis.



Seoses Venemaa jaeketi lisandumisega suurenesid teises

kvartalis rendi ja tööjõukulud, kusjuures võrreldavad

tegevuskulud ülejäänud süsteemis jäid esimese kvartali

tasemele. Teise kvartali jooksul maksti töötajatele

koondamistasusid ning lahkumiskompensatsioone  kokku 1,0

mln krooni(0,06 mln eurot).



Bilanss

Baltika konsolideeritud bilansimaht seisuga 30.06.2004

oli  327,14 mln krooni(20,91 mln eurot) ,olles vähenenud

aasta algusega võrreldes 6,94  mln krooni (0,44 mln

eurot).

Nõuded ostjatele on vähenenud aasta algusega võrreldes

25,45 mln krooni (1,63 mln eurot) võrra, millest 14,4 mln

krooni (0,92 mln eurot )suurust nõuet kasutati Venemaa

ühisettevõttes 50,1%-se osaluse ostmiseks.

Varud on süsteemis olid kokku 164,3 mln krooni (10,5 mln

eurot),  olles kasvanud aasta algusega võrreldes 13,9 mln

krooni (0,88 mln euro) võrra seoses Venemaa turul asuva

jaekaubandusketi lisandumisega Baltika Grupi jaesüsteemi

koosseisu. Võrreldavad varud (ilma Venemaata ) jäid aasta

alguse tasemele, kusjuures võrreldes 2003.a juuni lõpuga

on varud süsteemis vähenenud 9,5 mln krooni (0,6 mln

euro)võrra. Läbi täpsema  varude juhtimise süsteemi on

varude käibekordaja näitaja  tõusnud aastaga 2,78-lt 3,52-

ni.

Aasta algusega võrreldes on võlakohustused vähenenud 5,78

mln krooni (0,37 mln euro) ja võlad hankijatele

11,06 mln krooni (0,71 mln euro)võrra.



Baltika Grupis töötas 30.06.2004 seisuga 1734 inimest,

sh. tootmises 1015, jaekaubanduses 575 inimest.

Väljaspool Eestit töötas 416 inimest.



Kontserni põhilised arvnäitajad seisuga 30.06.2004 olid



                          30.06.2004       30.06.2003

Käibe kasv %                   21,0             -4,6

kvartalis

Jaekäibe osakaal              70,0              66,0

netokäibes %

Kaupluste arv                    78               68

Jaekaubanduspindasid(m2)     10 907            9 953

Juhitavaid jaeturge              7                 6

Ärirentaablus                  1,86            -12,9

(ärikasum/netokäive) %

Puhasrentaablus %              0,6             -14,6

(puhaskasum/netokäive)

Varude käibekordaja

(netokäive/varud -12 kuu

keskmine)                      3,52             2,78





Kasumiaruanne                             

                                          

                                          

tuh. EEK                6k. 2004 6k. 2003 6k. 2003

                                 proforma 

Äritulud                                  

Müügitulu                269350  222384  220970

Muud äritulud              1913     253     253

Kokku äritulud           271263  222637  221223

                                          

Ärikulud                                  

Kaubad, toore, mat.      -97543  -83741  -85393

Varude muutus              3684    -209    -209

Tegevuskulud             -74632  -64273  -64240

Tööjõukulud              -85814  -77533  -77526

Põhivara kulum           -11065  -12280  -12602

Muud ärikulud              -887  -13227    -905

Kokku ärikulud          -266257 -251263 -240875

                                          

Ärikasum (kahjum)          5006  -28626  -19652

                                          

Finantstulud                283     335     335

Finantskulud              -3567   -4480   -4436

                                          

Kasum  (kahjum) enne                     

tulumaksustamist           1722  -32771  -23753

Tulumaksu kulu             -138     -21     -21

Kasum (kahjum) enne                       

vähemusosalust             1584  -32792  -23774

Vähemusosa                 -140    -353    -353

Puhaskasum (-kahjum)       1724  -32439  -23421

                                          

                                          

                                          

Kasumiaruanne                             

                                          

tuh. EUR                6k. 2004 6k. 2003 6k. 2003

                                 proforma 

Äritulud                                  

Müügitulu                 17215   14213   14123

Muud äritulud               122      16      16

Kokku äritulud            17337   14229   14139

                                          

Ärikulud                                  

Kaubad, toore, materjal   -6234   -5352   -5458

Varude jääkide muutus       235     -13     -13

Tegevuskulud              -4770   -4108   -4106

Tööjõukulud               -5485   -4955   -4955

Põhivara kulum             -707    -785    -805

Muud ärikulud               -57    -845     -58

Kokku ärikulud           -17017  -16059  -15395

                                          

Ärikasum (kahjum)           320   -1830   -1256

                                          

Finantstulud                 18      21      21

Finantskulud               -228    -286    -284

                                          

Kasum  (kahjum) enne                     

tulumaksustamist            110   -2094   -1518

Tulumaksu kulu               -9      -1      -1

Kasum (kahjum) enne                       

vähemusosalust              101   -2096   -1519

Vähemusosa                   -9     -23     -23

Puhaskasum (-kahjum)        110   -2073   -1497







                                             

Kasumiaruanne                                

tuh. EEK             II kv.2004 II kv.2003 II kv.2003

                                  proforma           

Äritulud                                     

Müügitulu                138732     108570     108407

Muud äritulud              -422        141        141

Kokku äritulud           138310     108711     108548

                                             

Ärikulud                                     

Kaubad, toore, mat.      -56722     -42781     -44028

Varude muutus              9498       3614       3614

Tegevuskulud             -39112     -31713     -31708

Tööjõukulud              -43408     -37393     -37385

Põhivara kulum            -5565      -6239      -6458

Muud ärikulud              -528      -5209       -436

Kokku ärikulud          -135837    -119721    -116401

                                             

Ärikasum (kahjum)          2473     -11010      -7853

                                             

Finantstulud                 89        193       -259

Finantskulud              -1727      -1956      -1916

                                             

Kasum  (kahjum) enne                        

tulumaksustamist            835     -12773     -10028

Tulumaksu kulu             -138        -21        -21

Kasum (kahjum) enne                         

vähemusosalust              697     -12794     -10049

Vähemusosa                 -441       -329       -780

Puhaskasum (-kahjum)       1138     -12465      -9269

                                             

                                             

Kasumiaruanne                                

                           

tuh. EUR             II kv. 2004 II kv. 2003 II kv. 2003

                                  proforma           

Äritulud                                     

Müügitulu                  8867       6939       6928

Muud äritulud               -27          9          9

Kokku äritulud             8840       6948       6937

                                             

Ärikulud                                     

Kaubad, toore, mat.       -3625      -2734      -2814

Varude muutus               607        231        231

Tegevuskulud              -2500      -2027      -2027

Tööjõukulud               -2774      -2390      -2389

Põhivara kulum             -356       -399       -413

Muud ärikulud               -34       -333        -28

Kokku ärikulud            -8682      -7652      -7439

                                             

Ärikasum (kahjum)           158       -704       -502

                                             

Finantstulud                  6         12        -17

Finantskulud               -110       -125       -122

                                             

Kasum  (kahjum) enne                        

tulumaksustamist             53       -816       -641

Tulumaksu kulu               -9         -1         -1

Kasum (kahjum) enne                         

vähemusosalust               45       -818       -642

Vähemusosa                  -28        -21        -50

Puhaskasum (-kahjum)         73       -797       -592





Bilanss                                                     

                                                               

tuh.EEK                                                        

                          30.06.0430.06.0330.06.0331.12.03 31.12.03

                                   proforma        proforma 

VARAD                                                          

Käibevara                                                      

Raha ja pangakontod          8227    9451    9451    12836   12836

Aktsiad, väärtpaberid         548     291     291      377     377

Nõuded ostjate vastu        20252   39959   39959    45727   45727

Muud nõuded, ettem. kulud   14621   14612   14612    13822   13822

Varud                      164312  159491  163323   150424  147846

Käibevara kokku            207960  223804  227636   223186  220608

Põhivara                                                       

Pikaajal. fin.invest.        8066    6005    6005     5394    5394

Materiaalne põhivara        84341   91288   93788    87017   89741

Immateriaalne põhivara      26775   12987   13043    13779   13851

Põhivara kokku             119182  110280  112836   106190  108986

VARAD KOKKU                327142  334084  340472   329376  329594

                                                               

KOHUSTUSED                                                     

JA OMAKAPITAL                                                  

Lühiajalised kohustused                                        

Võlakohustused              62903   78017   78017    69336   69336

Ostjate ettemaksed            129     134     134      260     260

Võlad hankijatele           42882   26539   26539    53939   53939

Muud maksuvõlad             15858    8834    8834    10634   10634

Viitvõlad                   12902    7593    7593    10515   10515

Lühiajal. kohust. kokku    134674  121117  121117   144684  144684

Pikaajalised kohustused                                        

Pikaajalised võlakoh.       70144   64749   64749    69482   69482

Pikaajalised eraldised         47     137     141       45      32

Pikaajal. kohust. kokku     70191   64886   64890    69527   69514

KOHUSTUSED KOKKU           204865  186003  186007   214211  214198

                                                               

Vähemusosa                   8517    6578    6578     7119    7119

                                                               

OMAKAPITAL                 113760  141503  147887   108046  108277

Aktsiakapital nimiväärt.    54994   54600   54600    54994   54994

Reg-ta aktsiakapital          880     395     395           

Ülekurss                    43811   42490   42490    42490   42490

Reservid                    22885   22885   22885    22885   22885

Eelmiste perioodide                                            

jaotamata kasum            -16508   50938   50938    50939   50939

Aruandeaasta kasum           1724  -32439  -23421   -67447  -63031

Kursivahe                    5974    2634       0     4185       0

KOHUSTUSED                                                     

JA OMAKAPITAL KOKKU        327142  334084  340472   329376  329594

                                                               

Bilanss                                                     

                                                               

tuh.EUR                                                        

                          30.06.04 30.06.0330.06.0331.12.03 31.12.03

                                   proforma        proforma 

VARAD                                                          

Käibevara                                                      

Raha ja pangakontod           526     604     604      820     820

Aktsiad, väärtpaberid          35      19      19       24      24

Nõuded ostjate vastu         1294    2554    2554     2922    2922

Muud nõuded, ettem. kulud     934     934     934      883     883

Varud                       10501   10193   10438     9614    9449

Käibevara kokku             13291   14304   14549    14264   14099

Põhivara                                                       

Pikaajal. fin.invest.         516     384     384      345     345

Materiaalne põhivara         5390    5834    5994     5561    5735

Immateriaalne põhivara       1711     830     834      881     885

Põhivara kokku               7617    7048    7212     6787    6965

VARAD KOKKU                 20908   21352   21760    21051   21065

                                                               

KOHUSTUSED                                                     

JA OMAKAPITAL                                                  

Lühiajalised kohustused                                        

Võlakohustused               4020    4986    4986     4431    4431

Ostjate ettemaksed              8       9       9       17      17

Võlad hankijatele            2741    1696    1696     3447    3447

Muud maksuvõlad              1014     565     565      680     680

Viitvõlad                     825     485     485      672     672

Lühiajal. kohust. kokku      8607    7741    7741     9247    9247

Pikaajalised kohustused         0       0       0        0       0

Pikaajalised võlakoh.        4483    4138    4138     4441    4441

Pikaajalised eraldised          3       9       9        3       2

Pikaajal. kohust. kokku      4486    4147    4147     4444    4443

KOHUSTUSED KOKKU            13093   11888   11888    13691   13690

                                                               

Vähemusosa                    544     420     420      455     455

                                                               

OMAKAPITAL                   7271    9044    9452     6905    6920

Aktsiakapital nimiväärt.     3515    3490    3490     3515    3515

Reg-ta aktsiakapital           56      25      25        0       0

Ülekurss                     2800    2716    2716     2716    2716

Reservid                     1463    1463    1463     1463    1463

Eelmiste perioodide                                            

jaotamata kasum             -1055    3256    3256     3256    3256

Aruandeaasta kasum            110   -2073   -1497    -4311   -4028

Kursivahe                     382     168       0      267       0

KOHUSTUSED                                                     

JA OMAKAPITAL KOKKU         20908   21352   21760    21051   21065





Ülle Järv

Finantsdirektor

+372 6302 731