AS BALTIKA             MAJANDUSTULEMUSED 2004                23.02.2005



AS BALTIKA 2004.a. majandustulemused



Baltika 2004.a. auditeerimata konsolideeritud müügitulu oli

581,9 mln krooni  ja puhaskasum 16,7 mln krooni . 2003.a.

võrreldes kasvasid müügitulud 17% (müügitulu vastavalt 497 mln

krooni ). 2003.a. lõpetas AS Baltika 67,4 mln krooni  suuruse

kahjumiga.



1. Müük



Jaemüük



Baltika  2004.a. jaemüügituluks kujunes 420,3 mln krooni, mis

oli 31% enam kui 2003.a. Müügitulude kasvust kokku  99,6 mln

krooni, millest  75,3 mln krooni andis jaesüsteemi kasv ning

24,4 mln krooni jaepindade efektiivsuse kasv. Kogu müügitulust

moodustasid jaemüügitulud 72% (2003.a. 65%). 2004.a. lõpu

seisuga oli Baltikal 78 kauplust ning 11 668 m2 müügipida.

Aasta jooksul lisandus 12 kauplust ning 1559 m2 müügipinda.



Müügimahult kõige suurem oli koduturg Eesti , kokku  117 mln

krooni (kasv 22%), moodustades kogu Baltika Grupi jaekäibest

28%. Järgnes Leedu 106,9 mln kroonise käibega (kasv 36%) ning

Ukraina 71 mln kroonise käibega (kasv 31%). Suurima kasvuga

turg oli 2004.a. Läti turg, kus müügid kasvasid 42% ja

müügitulud kokku olid 52,26 mln krooni. Maikuus loodud

ühisettevõtte kaudu  alustati oma jaemüügitegevust Venemaal

ning kaheksa kuu müügituluemuseks kujunes 31 mln krooni. Poola

turul tehti 2004.a.jooksul  jaepindade  ümbervaatamise

tulemusena olulisi  muudatusi jaepindade suuruse  ning

rendilepingute ümbervaatamise osas, mille tulemusel müügipinnad

vähenesid 10%. Poola turu müügituluks oli seetõttu  40,3 mln

krooni, mis oli 17% väiksem kui 2003.a.





Baltika brändidest müüdi 2004.a. kõige enam Montonit, mis

moodustas kogu jaemüügist 53% , kokku 221,1 mln krooni ning oli

seoses Poola turul Montoni müügipindade vähedamisega 2003.a.

võrreldes 3,2% väiksem.

Suurimad mahukasvud saavutati CHR/Evermeni ning Baltmani

jaekettides, kus müügid kasvasid vastavalt 2,8 korda ja  2,4

korda . CHER/Evermeni müügitulud olid 2004.a.118,5 mln krooni

ning Baltmani müügitulud 63,72 mln krooni.



Hulgimüük



Omatoodangu hulgimüügid moodustasid 2004.a. kokku 115,6 mln

krooni ja vähenesid eelmise aastaga võrreldes 5,8%. Müügi

vähenemist mõjutas eelkõige Venemaal ülevõetud jaeketi müügid,

mis asendasid osaliselt senist hulgimüügikäivet.





Allhanke müük



Allhanke müügimahud vähenesid 2003.a. võrreldes 16% ja

moodustasid kokku 42,7 mln krooni. Seoses 2004.a. novembris

Baltika tootmisdivisjoni baasil loodud ühisettevõtte OÜ Baltika

Tailor  loomisega, millest 50% osalus kuulub AS-le Baltika ning

50% OY Turo Tailor AB-le, muutub alates 2005.aastast

ühisettevütte konsolideerimise printsiip, mille alusel

ühisettevõtte tulud ja kulud ei kuulu enam konsolideerimisele

Baltika Grupi finantsaruannetes.



2. Majandustulemused



2004.a. AS Baltika puhaskasum oli  16,7 mln krooni. Suurem

puhaskasum teeniti neljandas kvartalis, kokku 11,4 mln krooni.



2004.a. arendati Baltika Grupi keskuses välja vajalikud oskused

varude juhtimiseks ning jaesüsteemi tsentraalseks

opereerimiseks, mille tulemuseks oli brutokasumi kasv 40% 269,7

mln kroonini ,hea varude kvaliteet ning varude käibekiiruseks

kujunes 3,9 . See saavutati läbi parmini juhitud

allahindlusperioodide, edukama müügimarginaalide juhtimise,

õnnestunud tootekollektsioonide loomise ning jae

opereerimiskulude ning  administratiivkulude optimeerimise.



Täiustatud meetodid uute jaekaubanduslike pindade hindamiseks

ning väheefektiivsete poodide sulgemine või ümbertegemine

kindlustasid jaesüsteemi tehtavate investeeringute kõrgema

efektiivsuse.



Poola turul läbiviidud saneerimisprotsessi tulemusena vähenesid

turu juhtimise kulud 2003.a. võrreldes 2,4 mln krooni võrra.



2004.a jooksul vähendati tõõtajate arvu keskuses ning

tootmisüksustes 91 inimese võrra . Aasta jooksul maksti

koondamistasusid kokku 1,8 mln krooni.





Detsembris 2004.a. müüdi 50% osalus OÜ-s Baltika Tailor,

millest saadi finantstulu 3,9 mln krooni.





3. Bilanss



Baltika konsolideeritud bilansimaht seisuga 31.12.2004.a. oli

317,7 mln krooni, mis vähenes aasta algusega võrreldes  12,1

mln krooni võrra. Olenemata asjaolust, et jaesüsteem pidevalt

kasvas, vähenesid varud süsteemis aasta jooksul 4,9 mln krooni

võrra, moodustades kokku 145,6 mln krooni.Agressiivne vanade

varude müük eriti  aasta esimeses pooles parandas ettevõtte

likviidsust. Paranenud rahavood võimaldasid vähendada võlgevusi

hankijatele asasta algusega võrreldes 23,2 mln krooni võrra

Võlakohustused vähenesid 18,4 mln krooni võrra. Võlakohustuse

suhe varadesse oli aasta lõpus 38% (2003.a. 42%).

Investeeringuid põhivarasse tehti 2004.a. kokku 13,8 mln

krooni, mis olid põhiliselt seotud uute jaepindade loomisega

ning jaesüsteemi jälgimist toetavate IT-süsteemide arendusega.



4. Töötajad



31.12.2004 seisuga töötas kontsernis 1704 inimest, sealhulgas

jaekaubanduses 574, tootmises 988 ning keskuses 144 inimest.

Väljaspool Eestit töötas 435 inimest. Aasta jooksul suurenes

töötajate arv jaekaubanduses 83 võrra, keskuses ning

tootmisüksustes vähenes töötajate arv kokku 91 inimese võrra.





5. 2005 a. plaanidest



Käesolevaks aastaks prognoosib AS Baltika jaesüsteemi kasvuks

vähemalt 20%, plaanis on avada minimaalselt 12 uut

jaemüügipinda neljal jaeturul: Eestis, Leedus, Ukrainas ning

Venemaal.







Kontserni põhilised arvnäitajad seisuga 31.12.2004 olid:



                           31.12.2004    31.12.2003

Käibe kasv % aastas                17           2,3

Jaekäibe osakaal                   72            65

netokäibes %

Kaupluste arv                      78            66

BG-le kuuluvad                                     

jaekaubanduspinnad  (m2)       11 668        10 109

                                                   

Oma jaeorganisatsioonide            6             6

kaudu juhitavaid turge

Ärirentaablus                     3,3         -10,3

(ärikasum/netokäive) %

Puhasrentaablus                   2,9         -13,6

(puhaskasum/netokäive) %

Omakapitali tootlus ROE          14,6         -42,7

(puhaskasum/12 kuu

keskmine omakapital) %

Koguvara rentaablus (             5,1         -17,5

puhaskasum/12 kuu varade

keskmine maksumus) %









KASUMIARUANNE                                                               

                                                                            

tuh. EEK              IV kv   IV kv.     IV kv      2004      2003      2003

                                2003

                       2004  proforma      2003            proforma          

                                   

Äritulud                                                                    

Müügitulu           152 997  137 529   131 449   581 878   497 048   496 686

     Muud            -1 184      122       118     1 692       607       603

äritulud

Kokku äritulud      151 813  137 651   131 567   583 570   497 655   497 289

                                                                            

Ärikulud                                                                    

Kaubad, toore,      -48 533  -66 559   -74 647  -195 326  -214 053  -224 112

materjal

Varude jääkide        1 568    2 465     2 465   -11 726      -659      -659

muutus

Tegevuskulud        -46 263  -37 893   -37 768  -162 401  -136 990  -136 825

Tööjõukulud         -42 284  -43 730   -43 680  -168 409  -164 248  -164 192

Põhivara kulum       -5 361   -5 709    -5 577   -21 848   -21 813   -22 130

Muud ärikulud        -3 439   -3 526    -3 243    -5 073   -11 009    -4 507

Kokku ärikulud     -144 312 -154 952  -162 450  -564 783  -548 772  -552 425

                            

                                                                            

Ärikasum              7 501  -17 301   -30 883    18 787   -51 117   -55 136

(kahjum)

                                                                            

Finantstulud          4 294      161       268     4 491       707       814

Finantskulud         -3 690  -10 060    -1 895    -9 262   -16 384    -8 056

                                                                            

Kasum                 8 105  -27 200   -32 510    14 016   -66 794   -62 378

(kahjum) enne

tulumaksustami                                                              

st

Tulumaksu kulu         1148     -444      -444       947      -465      -465

Kasum (kahjum)        9 253  -27 644   -32 954    14 963   -67 259   -62 843

enne

vähemusosalust                                                              

Vähemusosa           -2 089     -319      -318     -1738       188       188

Puhaskasum (-        11 342  -27 325   -32 636    16 701   -67 447   -63 031

kahjum)

                                                               

                                                               

KASUMIARUANNE                                                             

                                                                   

tuh. EUR             IV kv    IV kv.     IV kv      2004      2003    2003

                                2003

                      2004   proforma      2003             proforma        

Äritulud                                                           

Müügitulu            9 778     8 790     8 401    37 189    31 767  31 744

Muud äritulud          -76         8         8       108        39      39

Kokku äritulud       9 703     8 798     8 409    37 297    31 806  31 783

                                                                          

Ärikulud                                                                  

Kaubad, toore,      -3 102    -4 254    -4 771   -12 484   -13 680 -14 323

materjal

Varude jääkide         100       158       158      -749       -42     -42

muutus

Tegevuskulud        -2 957    -2 422    -2 414   -10 379    -8 755  -8 745

Tööjõukulud         -2 702    -2 795    -2 792   -10 763   -10 497 -10 494

Põhivara kulum        -343      -365      -356    -1 396    -1 394  -1 414

Muud ärikulud         -220      -225      -207      -324      -704    -288

Kokku ärikulud      -9 223    -9 903   -10 382   -36 096   -35 073 -35 306

                                                                          

Ärikasum               479    -1 106    -1 974     1 201    -3 267  -3 524

(kahjum)

                                                                          

Finantstulud           274        10        17       287        45      52

Finantskulud          -236      -643      -121      -592    -1 047    -515

                                                                          

Kasum  (kahjum)        518    -1 738    -2 078       896    -4 269  -3 987

enne

tulumaksustamist                                                          

Tulumaksu kulu          73       -28       -28        61       -30     -30

Kasum (kahjum)         591     -1767     -2106       956     -4299   -4016

enne

vähemusosalust                                                            

Vähemusosa            -134       -20       -20      -111        12      12

Puhaskasum (-          725    -1 746    -2 086     1 067    -4 311  -4 028

kahjum)







BILANSS                                                 

                                                        

tuh.EEK                                                 

VARAD                           31.12.2004  31.12.2003   31.12.2003

                                                                 

Käibevara                                     proforma            

                                                                  

Raha ja pangakontod                 12 515      12 836      12 836

Aktsiad, väärtpaberid                  603         377         377

Nõuded ostjate vastu                27 501      45 727      45 727

Muud nõuded ja ettemakstud          10 585      13 822      13 822

kulud

Varud                              145 460     150 424     147 846

Käibevara kokku                    196 664     223 186     220 608

Põhivara                                                          

Investeeringud                       1 095       5 394       5 394

ühisettevõttesse

Kinnisvarainvesteeringud             7 500           0           0

Edasilükkunud tulumaksu              4 349           0           0

nõue

Muud pikaajalised nõuded             2 264           0           0

Materiaalne põhivara                77 325      87 017      89 741

Immateriaalne põhivara              27 983      13 779      13 851

Põhivara kokku                     120 516     106 190     108 986

VARAD KOKKU                        317 180     329 376     329 594

                                                                  

KOHUSTUSED                                                        

JA OMAKAPITAL                                                     

Lühiajalised kohustused                                           

Võlakohustused                      74 504      69 336      69 336

Ostjate ettemaksed                     204         260         260

Võlad hankijatele                   30 722      53 939      53 939

Muud maksuvõlad                     12 669      10 634      10 634

Viitvõlad                           11 667      10 515      10 515

Lühiajal. kohust. kokku            129 766     144 684     144 684

Pikaajalised kohustused                                           

Pikaajalised võlakoh.               45 923      69 482      69 482

Pikaajalised eraldised                  21          45          32

Pikaajal. kohust. kokku             45 944      69 527      69 514

KOHUSTUSED KOKKU                   175 710     214 211     214 198

                                                                  

OMAKAPITAL                         141 470     115 165     115 396

Aktsiakapital nimiväärtuses         56 340      54 994      54 994

Ülekurss                            44 508      42 490      42 490

Kohustuslik reservkapital            4 800       4 800       4 800

Muud reservid                       21 983      18 085      18 085

Eelmiste per. jaot-ta kasum        -16 508      50 939      50 939

Aruandeaasta kasum                  16 701     -67 447     -63 031

Kursivahe                            6 622       4 185           0

Vähemusosa                           7 024       7 119       7 119

KOHUSTUSED                                                        

JA OMAKAPITAL KOKKU                317 180     329 376     329 594







BILANSS                                          

                                                 

tuh.EUR                                          

VARAD                        31.12.2004 31.12.2003  31.12.2003

                               

Käibevara                                 proforma         

                                                 

Raha ja pangakontod               800        820      820

Aktsiad, väärtpaberid              39         24       24

Nõuded ostjate vastu            1 758      2 922    2 922

Muud nõuded ja ettemakstud        677        883      883

kulud

Varud                           9 297      9 614    9 449

Käibevara kokku                12 569     14 264   14 099

Põhivara                                                 

Investeeringud                     70        345      345

ühisettevõttesse

Kinnisvarainvesteeringud          479          0        0

Edasilükkunud tulumaksu           278          0        0

nõue

Muud pikaajalised nõuded          145          0        0

Materiaalne põhivara            4 942      5 561    5 735

Immateriaalne põhivara          1 788        881      885

Põhivara kokku                  7 702      6 787    6 965

VARAD KOKKU                    20 271     21 051   21 065

                                                         

KOHUSTUSED                                               

JA OMAKAPITAL                                            

Lühiajalised kohustused                                  

Võlakohustused                  4 762      4 431    4 431

Ostjate ettemaksed                 13         17       17

Võlad hankijatele               1 963      3 447    3 447

Muud maksuvõlad                   810        680      680

Viitvõlad                         746        672      672

Lühiajal. kohust. kokku         8 294      9 247    9 247

Pikaajalised kohustused                                  

Pikaajalised võlakoh.           2 935      4 441    4 441

Pikaajalised eraldised              1          3        2

Pikaajal. kohust. kokku         2 936      4 444    4 443

KOHUSTUSED KOKKU               11 230     13 691   13 690

                                                         

OMAKAPITAL                      9 042      7 360    7 375

Aktsiakapital nimiväärtuses     3 601      3 515    3 515

Ülekurss                        2 845      2 716    2 716

Kohustuslik reservkapital         307        307      307

Muud reservid                   1 405      1 156    1 156

Eelmiste perioodide jaot-ta    -1 055      3 256    3 256

kasum

Aruandeaasta kasum              1 067     -4 311   -4 028

Kursivahe                         423        267        0

Vähemusosa                        449        455      455

KOHUSTUSED                                               

JA OMAKAPITAL KOKKU            20 271     21 051   21 065







Ülle Järv

Finantsdirektor

+372 6302 731