HOIUPANGA INVESTEERIMISFOND

TEADE

03.04.98

 

HOIUPANGA INVESTEERIMISFONDI 1997.A TEGEVUSARUANNE

 

Hoiupanga Investeerimisfondi osaku puhasväärtus tõusis 1997 a. jooksul 

1940.47 - lt eesti kroonilt (31.12.1996) 2035.26 eesti kroonini 

(31.12.1997), mis teeb aastaseks tootluseks 4. 9%. Kahe aastaga on fondi 

osaku puhasväärtus tõusnud 104%, mis teeb keskmiseks aastaseks tootluseks 

49.7%.

 

Seoses 1997.a viimases kvartalis toimunud ülemaailmse finantskriisiga, mis 

mõjutas eriti raskelt tõusvaid turge, sealhulgas Baltimaid, hinnati ümber 

nende turgudega kaasnev risk. See viis ühtlasi ka Hoiupanga 

Investeerimisfondi osanike investeerimiseelistuste muutumiseni, mistõttu 

fondi vara puhasväärtus langes aasta alguse 104.1 miljonilt eesti kroonilt 

75.2 miljoni eesti kroonini ringluses olevate osakute arvu vähenemise tõttu 

perioodi lõpuks 36,966 osakuni.

 

Hoiupanga Investeerimisfondi tulud moodustasid 46.7 miljonit eesti krooni, 

mis on 20.7% rohkem kui 1996.aastal. Fondi 1997.a kulud olid 17.1 miljonit 

krooni ning tulemiks (kasumiks) kujunes 29.7 miljonit krooni. Investoritele 

maksti tagasimüüdud osakute eest 1997.aastal 241 miljonit krooni.

 

Oluliseks strateegiliseks muutuseks 1997.aastal oli Hoiupanga 

Investeerimisfondi investeerimissuuna  muutmine ainult Baltikumi riikidele, 

kuivõrd siiani investeeriti ka Venemaa väärtpaberitesse. Eelkõige tingis 

selle muutuse 1997.a alguses AS Hoiupanga Fondide poolt käivitatud Hoiupanga 

Venemaa Investeerimisfondiga, mistõttu investoritel on nüüd võimalik valida 

vastavalt enda eelistusele konkreetsele piirkonnale spetsialiseerunud 

fondide vahel.

 

Võrreldes 1996.a lõpuga on kasvanud fondi diversifitseeritus kolme Balti 

riigi vahel investeeringute suunamisega enam Läti ja Leedu Vabariigi 

aktsiaturgudele, mille tingis nende riikide investeerimiskeskkonna 

paranemine, majanduse kiire arenemine ning aktsiate suhteline odavus 

võrreldes Eesti aktsiatega. 1997.a lõpu seisuga oli Eesti väärtpaberite 

osakaal 51%, Leedu väärtpaberite osakaal 32% ning Läti väärtpaberite osakaal 

17%.

 

Teiseks oluliseks strateegiliseks struktuurimuutuseks on olnud võlakirjade 

osakaalu vähendamine portfellis, mis on suurendanud ka fondi volatiilsust, 

kuid pikemas perspektiivis peaks sellega kaasnema ka vastav tulude kasv. 

Spetsialiseerumise ajendiks oli ka AS Hoiupanga Fondide poolt 1997.aastal 

käivitatud Hoiupanga Rahaturufond, mistõttu investoritel on võimalik endale 

ise valida soovitav varade struktuur. Samuti loodame, et spetsialiseerumine 

muudab fondi tegevuse efektiivsemaks ning läbinähtavamaks.

 

1998.aastal soovime jätkata 1997.aasta jooksul muudetud strateegiaga, kus 

Hoiupanga Investeerimisfond on Baltikumi aktsiatesse investeeriv fond. 

 

 

Kristjan Hänni

Hoiupanga Fondid AS