Estiko                        MAJANDUSTULEMUSED                 26.02.2003



AUDITEERITUD MAJANDUSTULEMUSED 2002



Kommentaar kontserni 2002. a. majandustulemustele



AS Estiko majandustegevust iseloomustavad suhtarvud:

                                          2002. a           2001.a

Müügikäibe üldine rentaablus               14,7%             19,7%

(brutokasum / müügitulu)

Müügikäibe ärirentaablus                    1,6%             10,5%

(ärikasum / müügitulu)

Müügikäibe puhasrentaablus                 -3,4%              4,7%

(puhaskasum / müügitulu)

Omakapitali rentaablus                      6,4%              7,7%

(puhaskasum /aasta keskmine omakapital)

Varade rentaablus                          -2,6%              3,3%

(puhaskasum / aasta keskmised varad)

Lühiajaliste kohustuste kattekordaja        0,71              0,71

(käibevara / lühiajalised kohustused)

Omakapitalimäär                            41,5%             41,0%

(omakapital / varad)



AS  Estiko  2002.  aasta konsolideeritud auditeeritud käive oli 176,2 mln 

krooni  (11,26  mln EUR),  võrreldes  eelmise  aasta  sama perioodiga oli 

netokäibe  kasv  3,5 mln  krooni (0,22 mln EUR).  Aruandeperioodil oli AS 

Estiko  kahjum  6,1 mln  krooni (0,39 mln EUR), aastal 2001 teenis Estiko 

8,1 mln krooni (0,52 mln EUR) puhaskasumit. 



Aruandeperioodil  arvestati  kontsernis töötasudeks kokku 32,6 mln krooni 

(2,08 mln EUR),  sealhulgas  emaettevõttes 3,4 mln krooni (0,22 mln EUR). 

Keskmine   töötajate   arv  kontsernis oli 278.  Emaettevõtte  AS  Estiko 

juhatuse liikmetele maksti tasu 1,2 mln krooni (0,08 mln EUR), sealhulgas 

lahkunud  juhatuse   liikmele   Priit   Sauk’ile   maksti kompensatsiooni 

0,09 mln krooni (0,006 mln EUR) ulatuses. AS Estiko nõukogus on 3 liiget, 

nõukogu liikmetele maksti tasu kokku 0,8 mln krooni (0,05 mln EUR).



2002. aasta korralisel aktsionäride  üldkoosolekul  kutsuti tagasi senine 

nõukogu  liige  Valve  Kirsipuu  ning valiti  uueks  liikmeks Tarmo Noop. 

Nõukogus  jätkasid  nõukogu esimees Neinar Seli ning nõukogu liige Leonid 

Tolstov.



26. augustil 2002  toimunud nõukogu  koosolekul  kutsuti  tagasi juhatuse 

liikmed  Priit  Sauk  ja  Ain  Tammvere.   Estiko  kontserni  juriidilisi 

ettevõtete  juhtimist  jätkab  üheliikmeline  juhatus,  kuhu kuulub Ellen 

Tohvri.





Tootmissektori ülevaade



Aastal  2002  oli  AS  ESTIKO-PLASTAR  käive  145,8  mln krooni (9,32 mln 

EUR),  võrreldes  2001. aastaga  kasvas  käive  8,2 mln  krooni (0,52 mln 

EUR) võrra. Aruandeperioodil  oli  ettevõtte kahjum 10,4 mln krooni (0,66 

mln EUR)  -  kahjum  on  8,9  mln  (0,57 mln EUR)  võrra suurem kui aasta 

varem,  kui  see  oli  1,5 mln krooni (0,11 mln EUR).  Võrreldes  aastaga 

2001 toodeti aruandeperioodil koguseliselt 6% rohkem, vähendades jäätmete 

kulu 6%.



Üha suurenevad nõudmised pakkematerjalide kvaliteedile panevad ettevõttele 

kohustuse tegelda toodete kvaliteeditingimuste pideva täiustamisega. Aasta 

jooksul  täiustati 70% toodete sortimendist, peamiselt toiduainetetööstuse 

pakkematerjalide  valdkonnas  toimunud  arendustegevus  nõudis   suuremaid 

arenduskulusid,  kui   eelarves  planeeritud.  Arendustoodete  kulusid  on 

majandusaastal tehtud 3 mln krooni (0,2 mln EUR) ulatuses.



Aasta 2002 oli AS-le ESTIKO-PLASTAR uute suurklientide võitmise ning uute 

toodete ja turgude tundmaõppimise aasta. Ettevõtte eksport kasvas 2,3 mln 

krooni (0,15 mln EUR) võrra 24,6 mln kroonini (1,57 mln EUR). Aastal 2002 

suurenenud  käive  töötaja  kohta kujunes 0,06 mln krooni (0,004 mln EUR) 

võrra  suuremaks  kui 2001. aastal, moodustades 0,62 mln krooni (0,04 mln 

EUR).



Aruandeperioodil  töötas  ettevõttes  keskmiselt 243 inimest, töötasudeks 

maksti 26,7 mln krooni (1,71 mln EUR),  juhatuse  ja  nõukogu  liikmetele 

töötasu ei makstud. III kvartalis  kinnitati  uus  juhtimisstruktuur, mis 

tagab   ressursside   efektiivsema   paigutuse   ja  osaliselt  kattuvate 

tööülesannetega  ametikohtade  koondamise.   Seoses  struktuurimuutustega 

koondati  II  poolaastal  34  töötajat.  Kokku  suurenesid  aruandeaastal 

palgakulud  varasema  aruandeperioodiga  võrreldes  3,0  mln  krooni (0,2 

mln EUR),  millest  1,2  mln krooni (0,08 mln EUR) on seotud üldpersonali 

koondamisega  ning ülejäänud peamiselt tootmistööliste arvu suurenemisega 

(aasta   algusega  võrreldes  lisandus  20  inimest).  Struktuurimuutuste 

eesmärgiks on juhtimiskulude vähendamine ja tööjõu efektiivsuse tõstmine. 



2001.  aastal   tehtud   investeeringute  tõttu   suurenes  2002.  aastal 

amortisatsioon  3,2  mln  krooni  (0,2  mln EUR)  võrreldes aastaga 2001, 

samal   põhjusel   suurenesid   0,9  mln  (0,06  mln  EUR)  krooni  võrra 

finantskulud.  Uute  masinate  soetamisega  tekkinud 4,1 mln krooni (0,26 

mln EUR) suurusele  kulude kasvule vastavat käivet ning sellega kaasnevat 

kasumlikkust aga ei saavutatud.



2002. aastal  käivitati  kaks suurt projekti - majandustarkvara Axapta ja 

kvaliteedijuhtimissüsteem  ISO,  mis  nõudis  palju  inimressurssi,  kuid 

otsest  kasu  aastal 2002 ei toonud. Axapta projekti maksumus on tänaseks 

päevaks  1,8  mln   krooni  (0,12  mln  EUR)  ning  selle  projekti  kasu 

juhtimisele  saab  tunda  alles  2003 teisel poolaastal, kui planeerimise 

efektiivsus   ja   juhtimisandmete   operatiivsus   võimaldab   rakendada 

tõhusamaid juhtimismeetodeid.



Lähtuvalt  konservatiivsuse  pritsiibist  ja  varude  õiglase kajastamise 

eesmärgist  kanti  2002.  aasta  kuludesse seisma jäänud materjale summas 

0,5  mln  krooni (0,003 mln EUR) ja valmistoodangut summas 0,9 mln krooni 

(0,006 mln EUR) - kokku kulusid 1,4 mln krooni (0,09 mln EUR).  Kuludesse 

kanti  ebatõenäoliselt  laekuvateks  arveteks hinnatud nõudeid summas 1,0 

mln  krooni  (0,06 mln EUR),  s.o  0,6  mln  krooni (0,04 mln EUR) rohkem 

aastaga  2001  võrreldes).  Peamine  põhjus ebatõenäoliseks kandmisel oli 

klientide pankrotistumine (Rapla Dairy jt.).





Kinnisvarasektori ülevaade



Estiko  kontserni kinnisvarasektori 2002. aasta käive oli 30,5 mln krooni 

(1,95 mln EUR),  puhaskasum  4,2  mln  krooni (0,27 mln EUR). 2001. aasta 

käive oli  35,1 mln  krooni  (2,24 mln EUR)  ja  kasum oli 9,6 mln krooni 

(0,61 mln EUR). 



Estiko  kontserni  kinnisvarasektorisse   kuuluvad   31.12.2002   seisuga 

järgmised ettevõtted:

Estiko Investeeringute AS    osalus 100%

AS Emajõe Ärikeskus          osalus 100%

AS Tartu Toidukaubad         osalus 100%





AS Emajõe Ärikeskus

Aruandeaastal  teenis  AS Emajõe Ärikeskus 11,8 mln krooni (0,75 mln EUR) 

suuruse   käibe   juures   2,3   mln  krooni  (0,15  mln  EUR)   kasumit. 

Aruandeaasta  lõpuks  oli  hoone  kasulikust  pinnast  välja renditud või 

müüdud  kokku  77%. Ärikeskuse büroopinnad on välja renditud kasutusrendi 

tingimustel ja keskmiselt on lepingute tähtajaks 5-10 aastat.



Bussijaama   hoone   väljarentimine   jätkus  aastal  2002  senikehtivate 

lepingute alustel - renditulu bussijaama hoone eest laekus 0,7 mln krooni 

(0,04 mln EUR) aastas.  Majandusaastal  jätkus aktiivne töö Ärikeskuse II 

etapi arendamisel. 31. jaanuaril 2003 võeti vastu  otsus jätkata kinnistu 

etapiviisilist arendust,  ehitades  esimeses  etapis maaliinide bussijaam 

aastal  2003.  Kinnitatud  bussijaama  tegevuskava  kohaselt  alustatakse 

ehitustegevusega  aprillis  ning  plaanis on uus bussijaam valmis ehitada 

sügiseks.



2003.  aastal  on  kavandatud  investeeringud  hoone  teise  ja  kolmanda 

korrusesse  eesmärgiga muuta hoone veelgi kompleksemaks ärikeskuseks ning 

tõsta objekti täituvust.



Juhatus  valmistab ette üldkoosolekule kinnitamiseks AS Emajõe Ärikeskuse 

5 tütarfirma ühinemislepingud eesmärgiga koondada ärikeskuse tervikobjekt 

ühe juriidilise ettevõtte juhtimise alla.





Estiko Investeeringute AS

2002.  aasta  alguses  suleti  renoveerimistöödeks  Sisustus E Kaubamaja, 

hoonesse  investeeriti ühtekokku 10,7 mln krooni (0,68 mln EUR). Augustis 

2002 avas  uksed  uuenenud  kontseptsiooniga  kaubanduskeskus  Sisustus E 

Kaubamaja, mis on Tartu esimene selgelt teistest eristuv kaubanduskeskus, 

kuhu  on  kaasatud parimad sisustuskaupu ning -teenuseid pakkuvad firmad. 

Kinnisvarasektori  müügitulu  vähenemine  on  seotud Sisustus E Kaubamaja 

rekonstrueerimistööde edasilükkumisega aprillist augustisse, mistõttu jäi 

planeeritud renditulu saamata.



Vastavalt   pikaajalisele   strateegiale   realiseeriti   aruandeaasta  I 

kvartalil  teine  osa  kinnisvaraobjektist  Vesse t 4 Tallinnas,  objekti 

realiseerimisest   saadi  raamatupidamislikku  kahjumit  1,4  mln  krooni 

(0,09 mln EUR).  Aruandeaastale  eelneval - 2001.  aastal  teeniti  Vesse 

projektist kasumit 0,5 mln krooni (0,03 mln EUR).



Tartus  müüdi  2002.  aasta I kvartalil Aardla 114 asunud kauplusehoone - 

tehingust  saadi  raamatupidamislikku  kahjumit  0,5 mln krooni (0,03 mln 

EUR).









BILANSS (tuhandetes kroonides)

                                              Kontsern        Emaettevõte

                                         31.12.02 31.12.01 31.12.02 31.12.01

                                                                            

AKTIVA (VARA)                                                               

Käibevara                                                                   

Raha ja pangakontod                            50       20      163       19

Nōuded ostjate vastu                       17 576   16 035        0      104

Muud nõuded                                    58      383   12 587    6 335

Viitlaekumised (aruandeperioodi         

laekumata tulud)                              176        6      161        0

Ettemakstud tulevaste perioodide kulud        256      219       74      152

Varud                                      19 736   20 543       68       91

Käibevara kokku                            37 852   37 206   13 053    6 701

Pōhivara                                                                    

Pikaajalised finantsinvesteeringud          1 049    1 191   57 003   58 260

Kinnisvarainvesteeringud                  122 828  135 618   22 413        0

Materiaalne pōhivara                       60 260   65 420      482   41 653

Immateriaalne pōhivara                         12       41       12       13

Pōhivara kokku                            184 149  202 270   79 910   99 926

AKTIVA (VARA) KOKKU                       222 001  239 476   92 963  106 627

                                                                            

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL)                                          

Kohustused                                                                  

Lühiajalised kohustused                                                     

Vōlakohustused                             28 246   32 706        0    1 827

Ostjate  ettemaksed                           616      814        0      300

Võlad tarniijatele                         19 912   14 372       72      318

Muud lühiajalised võlad                       224        0        0       24

Maksuvōlad                                  1 608    1 706       31      174

Viitvōlad (aruandeperioodil maksmata    

kulud)                                      3 359    3 388      412      453

Muud ettemakstud tulevaste perioodide   

tulud                                         483      719        0        0

Lühiajalised kohustused kokku              54 448   53 705      515    3 096

Pikaajalised kohustused                                                     

Pikaajalised vōlakohustused                74 289   87 485      260    5 245

Hankijatele tasumata vōlad                  1 076        0        0        0

Pikaajalised kohustused kokku              75 365   87 485      260    5 245

Kohustused kokku                          129 813  141 190      775    8 341

Omakapital aktsiaseltsis vōi osaühingus                                     

Aktsiakapital vōi osakapital            

nominaalväärtuses                          59 851   59 851   59 851   59 851

Aažio (üle/alla nominaalväärtuse)           4 727    4 727    4 727    4 727

Kohustuslik reservkapital                   3 707    3 303    3 707    3 303

Eelmiste perioodide jaotamata kasum        30 643   22 966   30 643   22 966

Aruandeaasta kasum (kahjum)                -6 095    8 082   -6 095    8 082

Tresooraktsiad (miinus)                      -645     -643     -645     -643

Omakapital kokku                           92 188   98 286   92 188   98 286

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL) KOKKU  222 001  239 476   92 963  106 627







BILANSS (tuhandetes eurodes)

                                               Kontsern      Emaettevõte     

                                         31.12.02 31.12.01 31.12.02 31.12.01

AKTIVA (VARA)                                                               

Käibevara                                                                   

Raha ja pangakontod                             3        1       10        1

Nōuded ostjate vastu                        1 123    1 025        0        7

Muud nõuded                                     4       24      804      405

Viitlaekumised (aruandeperioodi         

laekumata tulud)                               11        0       10        0

Ettemakstud tulevaste perioodide kulud         16       14        5       10

Varud                                       1 261    1 313        4        6

Käibevara kokku                             2 419    2 378      834      428

Pōhivara                                                                    

Pikaajalised finantsinvesteeringud             67       76    3 643    3 723

Kinnisvarainvesteeringud                    7 850    8 668    1 432        0

Materiaalne pōhivara                        3 851    4 181       31    2 662

Immateriaalne pōhivara                          1        3        1        1

Pōhivara kokku                             11 769   12 927    5 107    6 386

AKTIVA (VARA) KOKKU                        14 188   15 305    5 941    6 815

                                                                            

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL)                                          

Kohustused                                                                  

Lühiajalised kohustused                                                     

Vōlakohustused                              1 805    2 090        0      117

Ostjate  ettemaksed                            39       52        0       19

Võlad tarniijatele                          1 273      919        5       20

Muud lühiajalised võlad                        14        0        0        2

Maksuvōlad                                    103      109        2       11

Viitvōlad (aruandeperioodil maksmata    

kulud)                                        215      217       26       29

Muud ettemakstud tulevaste perioodide   

tulud                                          31       46        0        0

Lühiajalised kohustused kokku               3 480    3 432       33      198

Pikaajalised kohustused                                                     

Pikaajalised vōlakohustused                 4 748    5 591       17      335

Hankijatele tasumata vōlad                     69        0        0        0

Pikaajalised kohustused kokku               4 817    5 591       17      335

Kohustused kokku                            8 297    9 024       50      533

Omakapital aktsiaseltsis vōi osaühingus                                     

Aktsiakapital vōi osakapital            

nominaalväärtuses                           3 825    3 825    3 825    3 825

Aažio (üle/alla nominaalväärtuse)             302      302      302      302

Kohustuslik reservkapital                     237      211      237      211

Eelmiste perioodide jaotamata kasum         1 958    1 468    1 958    1 468

Aruandeaasta kasum (kahjum)                  -390      517     -390      517

Tresooraktsiad (miinus)                       -41      -41      -41      -41

Omakapital kokku                            5 892    6 282    5 892    6 282

PASSIVA (KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL) KOKKU   14 188   15 305    5 941    6 815







KASUMIARUANNE (skeem 2) (tuhandetes kroonides)

                                           Kontsern           Emaettevõte

                                        2002      2001      2002      2001



Müügitulu                             176 234   172 744     9 287    14 171

Müüdud toodangu (kaupade, teenuste)

kulu                                  150 379   138 645     1 420     2 317



Brutokasum (-kahjum)                   25 855    34 099     7 867    11 854



Turustuskulud                           8 747     7 195       165       195

Üldhalduskulud                         13 517    19 109     7 192    11 033

Muud äritulud                           1 520    11 977        80    10 386

Muud ärikulud                           2 350     1 576     2 131        14



Ärikasum (-kahjum)                      2 761    18 196    -1 541    10 998



Finantstulud ja -kulud

  Finantstulud ja -kulud

  tütarettevõtete aktsiatelt ja

  osadelt                                   0         0    -5 000    -3 937

  Intressikulud                        -8 535    -9 285      -334    -1 057

  Kasum (kahjum) valuutakursi

  muutustest                             -205      -319        -1        -6

  Muud  finantstulud ja -kulud           -116      -510       781     2 084



Kokku finantstulud ja -kulud           -8 856   -10 114    -4 554    -2 916

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM             -6 095     8 082    -6 095     8 082





Tava puhaskasum aktsia kohta         -1,03 kr   1,61 kr  -1,03 kr   1,61 kr



Lahustatud puhaskasum aktsia kohta   -1,03 kr   1,61 kr  -1,03 kr   1,61 kr







KASUMIARUANNE   (skeem 2) (tuhandetes eurodes)

                                           Kontsern           Emaettevõte

                                         2002      2001      2002      2001



Müügitulu                              11 263    11 040       594       906

Müüdud toodangu (kaupade, teenuste)

kulu                                    9 611     8 861        91       148



Brutokasum (-kahjum)                    1 652     2 179       503       758



Turustuskulud                             559       460        11        12

Üldhalduskulud                            864     1 221       460       705

Muud äritulud                              97       765         5       664

Muud ärikulud                             150       101       136         1



Ärikasum (-kahjum)                        176     1 163       -98       703



Finantstulud ja -kulud

  Finantstulud ja -kulud

  tütarettevõtete aktsiatelt ja

  osadelt                                   0         0      -320      -252

  Intressikulud                          -545      -593       -21       -68

  Kasum (kahjum) valuutakursi

  muutustest                              -13       -20         0         0

  Muud  finantstulud ja -kulud             -7       -33        50       133



Kokku finantstulud ja -kulud             -566      -646      -291      -186

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM               -390       517      -390       517





Tava puhaskasum aktsia kohta        -0,07 EUR  0,10 EUR -0,07 EUR  0,10 EUR



Lahustatud puhaskasum aktsia kohta  -0,07 EUR  0,10 EUR -0,07 EUR  0,10 EUR





Ellen Tohvri

juhatuse liige

07 308 300