Baltika                       MAJANDUSTULEMUSED                 22.05.2003



2003.A. ESIMESE KVARTALI TULEMUSED



Kommentaarid AS Baltika 2003. aasta I kvartali

majandustulemustele



AS  Baltika jaekaubandusstrateegia rakendamise plaanis on

aastaks 2003 ette nähtud järgmised põhieesmärgid:

-    jaepindade opereerimise efektiivsuse tõstmine;

-    vanade (vanem kui 1 hooaeg) varude osakaalu

vähendamine süsteemis,

-    käibekasv (eelkõige jaesüsteemis);

-    positiivse rahavoo tagamine ja tugevdamine

  

Üldised tulemused



AS   Baltika  2003.a.  esimese  kvartali  konsolideeritud

auditeerimata netokäive oli 112,6 mln krooni  (  7,2  mln

eurot)  ja  puhaskahjum 14,2 mln krooni (0,9 mln  eurot).

Võrreldes  2002.aasta sama perioodiga  vähenes  netokäive

9,4%  võrra, ( netokäive vastavalt 124,3 mln krooni; 7,94

mln  eurot)  ja kasum 22 mln krooni (1,4 mln euro)  võrra

(kasum vastavalt 7,8 mln krooni;0,5 mln eurot).



Müük

Jaekaubanduskäive kasvas esimeses kvartalis eelmise aasta

sama perioodiga võrreldes 33,7%, ulatudes 66,6 mln

kroonini (4,26 mln euroni ). 2002.a. esimese kvartali

jaekäive oli 49,8 mln krooni (3,18 mln eurot). Jaekäibe

osakaal kogukäibest moodustas 59% ,eelmisel aastal samal

perioodil oli see 40% .

Uue jaekaubandusbrändi müügid moodustasid Baltika Grupi

jaekäibest 51 mln krooni (3,26 eurot), so. 76,6%. Montoni

kliendiprogrammiga oli 31.03.2003 seisuga liitunud 23 200

liiget 5-s riigis. Baltikal oli esimese kvartali lõpu

seisuga Eestis, Lätis, Leedus, Ukrainas, Poolas ja

Rootsis   8645  m2  oma kaupluste  müügipinda (53

kauplust), koos kontrollitavate jaepindadega kokku 10101

m2 (68 kauplust).

Rõivakaubanduse traditsiooniliselt aasta nõrgim kvartal

oli sellel aastal veel täiendavalt mõjutatud sügis-

talvetoodete väga pikalt kestnud allahindlusperioodist

kõigil Baltika Grupi jaeturgudel. Aasta alguse

rõivaturgude nõrkuse tulemusena vähenesid  esimeses

kvartalis ka hulgimüügid  eelmise aastaga võrreldes 32

mln krooni (20,5 mln euro) võrra, moodustades kokku 29,2

mln krooni (1,87 mln eurot) eelmise aasta 61,2 mln krooni

(3,91 mln euro) vastu.





Kasum

Baltika esimese kvartali puhaskahjum oli 14,2 mln  krooni

(0,9 mln eurot). Eelmisel aastal teeniti samal  perioodil

puhaskasumit  7,8  mln (0,5 mln eurot), krooni, mis  

sisaldas  kinnisvarav müügist saadud tulu  4,9 mln krooni 

(0,31 mln  eurot).

Varude  agressiivsema realiseerimise tõttu  teeniti  kogu

kahjum   jaanuaris   ja  veebruaris.  Märtsis   paranesid

tulemused   uue   hooaja   toodangu   müükide    osakaalu

suurenemise tõttu.

Tegevuskulud   on   eelmise  aasta   esimese   kvartaliga

võrreldes   kasvanud  proportsionaalselt  kogu   süsteemi

kasvuga.





Bilanss

Baltika    konsolideeritud   bilansimaht   oli    seisuga

31.03.2003  367,1 mln krooni (23,5 mln eurot),  vähenedes

aasta  algusega võrreldes 5,8 mln krooni ( 0,37 mln euro)

võrra.   Varud   süsteemis   vähenesid   aasta   algusega

võrreldes   7,8   mln   krooni   (0,5   mln    eurot)    .

Netorealiseerimismaksumuses on kajastatud varusid 7,5 mln

krooni    (0,48   mln   eurot),   millele    on    tehtud

allahindlusreserv  1,2  mln  krooni  (0,08  mln   eurot).

Laenukohustusi  pankadele tasuti esimeses  kvartalis  3,9

mln krooni (0,25 mln eurot).



Rahavoog

Esimese kvartali äritegevuse rahavoog  oli 5,6 mln krooni

(0,36 mln Eurot), eelmisel aastal samal perioodil oli see

negatiivne  -15,7 mln krooni (-1,0 mln eurot). Tegevused,

millega  BG tagab tugevamat rahavoogu on: investeeringute

mahu     vähendamine,    finantseerimistegevuse    täpsem

planeerimine  ning varude juhtimise süsteemi täiustamise.



AS Baltika kontserni olulisemad arvnäitajad seisuga

31.03.2003 olid:



                                    31.03.2003     31.03.2002

Käibe kasv %                              -9,4           13,7

Jaekäibe osakaal netokäibes %               59             40

Kaupluste arv                               68             53

Juhitavaid jaekaubanduspindasid         10 101          6 431

(m2)

Oma jaeorganisatsioonide kaudu               6              6

juhitavaid turge

                                                             

Ärirentaablus                            -10,5            8,1

(ärikasum/netokäive) %

Puhasrentaablus                          -12,6            6,3

(puhaskasum/netokäive) %                                     

Omakapitali tootlus ROE                   -9,7           12,4

(puhaskasum/12 kuu keskmine

omakapital) %

Koguvara rentaablus (                     -4,1            6,1

puhaskasum/12 kuu varade

keskmine maksumus) %



Kasumiaruanne



tuh. EEK

                                Kontsern

                      I kv. 2003 I kv. 2002    2002

Äritulud

Realis. netokäive       112 563   124 306   485 440

Muud äritulud               112     5 030     6 023

Kokku äritulud          112 675   129 336   491 463



Ärikulud

Kaubad, toore, materjal (41 365)  (58 710) (179 500)

Varude jääkide muutus    (3 823)    5 315     1 621

Mitmes. tegevuskulud    (32 532)  (26 025) (126 096)

Tööjõukulud             (40 141)  (35 210) (151 043)

Põhivara kulum           (6 144)   (4 336)  (19 230)

Muud ärikulud              (469)     (313)   (3 460)

Kokku ärikulud         (124 474) (119 279) (477 708)



Ärikasum(-kahjum)       (11 799)   10 057    13 755



Finantstulud                594       118       763

Finantskulud             (2 520)   (2 168)   (9 036)



Kasum (kahjum)

enne tulum.             (13 725)    8 007     5 482

Tulumaksu kulu              -         -       2 150

Kasum (kahjum) enne 

vähemusosalust          (13 725)    8 007     7 632

Vähemusosa                  427       179       834

Puhaskasum(-kahjum)      (14 152)    7 828     6 798





Tava-puhaskasum (kahjum) 

aktsia kohta               (2,59)     1,63      1,36



Lahustatud puhaskasum

(kahjum)aktsia kohta       (2,59)     1,61      1,34





Kasumiaruanne



tuh. EUR

                                  Kontsern

                          I kv.     I kv.      2002

                          2003      2003

Äritulud

Realiseerimise netokäive   7 194    7 945   31 025

Muud äritulud                  7      321      385

Kokku äritulud             7 201    8 266   31 410



Ärikulud

Kaubad, toore, materjal   (2 644)  (3 752) (11 472)

Varude jääkide muutus       (244)     340      104

Mitmesugused tegevuskulud (2 079)  (1 663)  (8 059)

Tööjõukulud               (2 565)  (2 250)  (9 653)

Põhivara kulum              (393)    (277)  (1 229)

Muud ärikulud                (30)     (20)    (221)

Kokku ärikulud            (7 955)  (7 623) (30 531)



Ärikasum (-kahjum)          (754)     643      879



Finantstulud                38        8       49

Finantskulud              (161)    (139)    (578)



Kasum (kahjum)

enne tulumaksust          (877)     512      350

Tulumaksu kulu             -        -        137

Kasum (kahjum)enne 

vähemusosalust            (877)     512      488

Vähemusosa                  27       11       53

Puhaskasum (-kahjum)      (904)     500      434





Tava-puhaskasum (kahjum)

aktsia kohta              -0,17     0,10     0,09



Lahustatud puhaskasum 

(kahjum)aktsia kohta      -0,17     0,10     0,09



Bilanss



tuh.EEK                                      Kontsern

VARAD                         31.03.2003 31.03.2002 31.12.2002

Käibevara

Raha ja pangakontod               9 099      11 850    10 010

Aktsiad ja muud väärtpaberid        542         516       542

Nõuded ostjate vastu             55 338      70 912    47 609

Muud nõuded ja ettem. kulud      17 360      15 518    19 456

Varud                           168 028     139 508   175 857

Käibevara kokku                 250 367     238 304   253 474

Põhivara

Pikaajalised finantsinvest.       6 043       2 570     6 160

Materiaalne põhivara             98 491      88 549   108 382

Immateriaalne põhivara           12 241       5 038     4 921

Põhivara kokku                  116 775      96 157   119 463

VARAD KOKKU                     367 142     334 461   372 937



KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Lühiajalised kohustused

Võlakohustused                   88 249      53 384    90 633

Ostjate ettemaksed                  119         165       149

Võlad hankijatele                40 765      40 717    33 708

Muud maksuvõlad                   7 775       4 309     8 086

Viitvõlad                        11 164      10 015     7 769

Lühiajalised kohustused kokku   148 072     108 590   140 345

Pikaajalised kohustused

Pikaajalised võlakohustused      55 737      71 296    55 469

Pikaajalised eraldised              141         -         141

Pikaajalised kohustused kokku    55 878      71 296    55 610

KOHUSTUSED KOKKU                203 950     179 886   195 955



Vähemusosa                        7 024       6 811     7 049



OMAKAPITAL                      156 168     147 764   169 933

Aktsiakapital nimiväärtuses      54 599      48 000    54 444

Ülekurss                         41 898      24 910    41 665

Reservid                         22 885      22 885    22 885

Eelmiste perioodide jaotamata

kasum                            50 938      44 141    44 141

Aruandeaasta kasum (kahjum)     (14 152)      7 828     6 798

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU  367 142     334 461   372 937







Bilanss



tuh. EUR                                       Kontsern

VARAD                           31.03.2003 31.03.2002 31.12.2002

Käibevara

Raha ja pangakontod                    582        757       640

Aktsiad ja muud väärtpaberid            35         33        35

Nõuded ostjate vastu                 3 537      4 532     3 043

Muud nõuded ja ettemakstud kulud     1 110        992     1 243

Varud                               10 739      8 916    11 239

Käibevara kokku                     16 001     15 230    16 200

Põhivara

Pikaajalised finantsinvesteeringud     386        164       394

Materiaalne põhivara                 6 295      5 659     6 927

Immateriaalne põhivara                 782        322       315

Põhivara kokku                       7 463      6 146     7 635

VARAD KOKKU                         23 465     21 376    23 835



KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Lühiajalised kohustused

Võlakohustused                       5 640      3 412     5 792

Ostjate ettemaksed                       8         11        10

Võlad hankijatele                    2 605      2 602     2 154

Muud maksuvõlad                        497        275       517

Viitvõlad                              714        640       497

Lühiajalised kohustused kokku        9 464      6 940     8 970

Pikaajalised kohustused

Pikaajalised võlakohustused          3 562      4 557     3 545

Pikaajalised eraldised                   9        -           9

Pikaajalised kohustused kokku        3 571      4 557     3 554

KOHUSTUSED KOKKU                    13 035     11 497    12 524



Vähemusosa                             449        435       451



OMAKAPITAL                           9 981      9 444    10 861

Aktsiakapital nimiväärtuses          3 490      3 068     3 480

Ülekurss                             2 678      1 592     2 663

Reservid                             1 463      1 463     1 463

Eelmiste perioodide jaotamata 

kasum                                 3 256      2 821     2 821

Aruandeaasta kasum  (kahjum)           (904)       500       434

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU       23 465     21 376    23 835





Ülle Järv

Juhatuse liige

+372 6302 731