Baltika                       MAJANDUSTULEMUSED                 21.04.2004



I KV MAJANDUSTULEMUSED



Kommentaarid AS Baltika 2004. aasta I kvartali

majandustulemustele





Üldised tulemused



AS Baltika 2004.a. märtsi auditeerimata konsolideeritud

netokäive oli 46 mln krooni (2,94 mln eurot) ja

puhaskasum 5,1 mln krooni (0,33 mln eurot). 2003.a.

märtsiga võrreldes kasvas netokäive 17,5% (netokäive

vastavalt 39,15 mln krooni, 2,5 mln eurot) . 2003.a.

märtsi puhaskahjum oli 0,59 mln krooni (0,04 mln eurot).



AS Baltika 2004.a. esimese kvartali   konsolideeritud

auditeerimata netokäive oli 130,62 mln krooni (8,35 mln

eurot) ja puhaskasum 0,59 mln krooni (0,04 mln eurot) .

Võrreldes 2003.aasta sama perioodiga kasvas netokäive

14,76% võrra, (netokäive vastavalt 113,8 mln krooni, 7,27

mln eurot). 2003.a. esimene kvartal lõpetati 19,97 mln

krooni suuruse (1,28 mln euro) kahjumiga, 2004.a. esimese

kvartali tulemus on  20,56 mln krooni (1,31 mln euro)

võrra parem.



Müük



Jaemüük

Läbi kolme jaekaubandusbrändi müügi saavutas Baltika oma

jaesüsteemi müügitulemuseks esimeses kvartalis 79,26 mln

krooni ( 5,07 mln eurot), mis on võrreldes eelmise aasta

sama perioodiga 18% enam (jaekäive vastavalt 67,39 mln

krooni ,4,31 mln eurot). Like-for-like pindadel

(võrreldavad kauplused võrreldaval perioodil) suurenesid

müügid 12,5%.  Esimese kvartali jaekäibe osakaal

kogukäibest moodustas 60,68 % ,eelmisel aastal samal

perioodil oli see 59,2 %.



Baltika jätkab turule toodud brändide arendamist.

Suurimad mahukasvud saavutati Baltmani ja CHR/Evermen

jaekettides, kus müüdi 14,58 mln krooni (0,93 mln eurot)

võrra rohkem kui eelmise aasta samal perioodil , kokku

25,68 mln krooni (1,64 mln eurot ). Paremad tulemused

saavutati Eesti, Läti, Leedu ja Ukraina turgudel.

Montoni müügimahu osakaal  oma jaesüsteemis  oli  63%

(eelmisel aastal  78%), esimese kvartali müügikäive oli

kokku 50 mln krooni (3,20 mln eurot). Montoni müügid  on

kasvanud  Balti riikides üle 5% . Poolas, kus asub 27,5%

kogu süsteemi Montoni  müügipindadest , andis Montoni

brändi müük ainult 16,8% kogu süsteemi  Montoni

müügikäibest.



Baltika Grupi püsiklientide arv ulatus kvartali lõpu

seisuga 71,8 tuhandeni (kasv kvartalis 11,9%), sh.

Montoni  kliendiprogrammiga liitunuid oli 50,7 tuh (kasv

9,2%), CHR/Evermen püsikliente oli 17 tuh (kasv 19,3%) ja

Baltmani kliente 4,1 tuh (kasv 14,5%).



Baltika Grupil oli märtsi lõpu  seisuga Eestis, Lätis,

Leedus, Ukrainas, Poolas ja Rootsis 10 000  m2  oma

kaupluste  müügipinda (67kauplust), koos

kontrollitavate jaepindadega kokku 10 916 m2 (76 kauplust

). Esimeses kvartali jooksul suleti süsteemis 4

ebaefektiivset (Eestis 2, Leedus 1, Poolas 1)  ning avati

5 uut kauplust ( Leedus 3 ja Ukrainas 2).





Hulgimüük

Esimese kvartali omatoodangu hulgimüügikäive, millest

71,6% moodustasid CHR/Evermen-i ja Baltman-i brändide

toodete müük, oli kokku 39,53 mln krooni (2,53 mln

eurot)  , mis oli 10,33 mln krooni (0,66 mln euro)

võrra suurem kui eelmisel aastal samal perioodil (müük

vastavalt 29,2 mln krooni , 1,87 mln eurot)



Allhanketoodangu müük

Allhanketoodangu müügimahud on vähenenud esimeses

kvartalis 28% võrra. Kvartali  allhanke- müügid

moodustasid kokku 11,53 mln krooni (0,74mln

eurot), eelmisel aastal samal perioodil olid müügid kokku

16,05 mln krooni (1,03 mln eurot) . Allahankemüügi

kahanemise põhjuseks on vabade tootmisvõimsuste

vähenemine seoses omatoodangu mahtude jätkuva kasvuga.



Majandustulemused

Baltika  2004.a. esimese kvartali konsolideeritud

puhaskasum oli  0,59 mln krooni 0,04 mln eurot). Eelmisel

aastal teeniti samal  perioodil puhaskahjumit 19,97 mln

krooni (1,28 mln eurot).

Esimese kvartali tulemusele avaldas mõju eelkõige

jaesüsteemi allahindlusperioodide edukam läbiviimine

jaanuaris-veebruaris, mis võimaldas alustada

kevadhooajakaupade müüke varem kui eelmisel aastal.  See

avaldas positiivset mõju jaemarginaalidele ja võimaldas

teenida kõrgemat jaetulu kogu süsteemis. Kõrgemaid

jaemarginaale toetasid  lisaks nii 18%  jaemüügi- kui ka

35%-ne hulgimüügikasv.

Seoses jaesüsteemi pideva kasvuga suurenesid võrreldaval

perioodil tegevuskulud rendi- ja tööjõukulude arvelt.

Samas  jätkus 2003.a. alustatud kulude kärpimise

programmi realiseerimine. Selle tulemusena vähenesid

turgude ja keskuse tegevus- ning tööjõukulud esimeses

kvartalis 2003.a. neljanda kvartaliga võrreldes 3,48 mln

krooni (0,22 mln euro) võrra.

Kvartali tulemust mõjutas ka tugevnev dollar,

valuutakursimuutustest saadi kasumit kokku 1,8 mln krooni

(0,12 mln eurot).





Bilanss

Baltika konsolideeritud bilansimaht seisuga 31.03.2004

oli  339,3 mln krooni(21,69 mln eurot) ,olles vähenenud

aasta algusega võrreldes 9,94  mln krooni (0,63mln euro).

Nõuded ostjatele on kasvanud aasta algusega võrreldes

12 mln krooni (0,77 mln eurot) võrra, mille põhjuseks on

kasvanud hulgimüük. .

Varud on süsteemis olid kokku 148,4 mln krooni (9,48 mln

eurot),  olles vähenenud aasta algusega võrreldes 2,0 mln

krooni (0,13 mln euro) võrra, eelmise aasta esimese

kvartaliga võrreldes 17,1 mln krooni (1,1 mln euro)

võrra.

Aasta algusega võrreldes on võlakohustused vähenenud 1,37

mln krooni (0,09 mln euro) ja võlad hankijatele kasvanud

3,4 mln krooni (0,22 mln euro)võrra.



Rahavoog

Esimese kvartali  äritegevuse rahavoog  oli +2,1 mln

krooni (0,13 mln eurot),eelmisel aastal samal perioodil

oli see  +5,64 mln krooni (+ 0,36 mln eurot).



Arvestusmetoodika muudatus

2003.a.  detsembris võttis Rahvusvaheline Raamatupidamise

Standardite   Nõukogu  (IASB)  vastu   parandused   14-le

olemasolevale IFRS standardile, mille jõustumise  tähtaeg

on  01.  jaanuaril  2005.  aastal,  kuid  mille   varasem

rakendamine   on   soovitatav.  Kuna  välismaal   asuvate

tütarettevõtete   varadel  on  Baltika  kontsernis   suur

osakaal  ja  valuutakursi muutused on  avaldanud  olulist

mõju  kontserni  tulemustele,  on  IAS  21  (Valuutakursi

muutuste  mõju)  parandusi rakendatud alates  01.01.2004.

Standardi  muutuse  sisu  seisneb  selles,  et  välismaal

asuvate tütarettevõtete aruannete ümberarvestamisel eesti

kroonidesse kasutatakse bilansi osas bilansipäeva  kursse

ja  kasumiaruande  osas  perioodi  keskmisi  kursse  ning

kursivahed esitatakse omakapitalis eraldi real.  Varasema

metoodika järgi arvestati monetaarsed varad ja kohustused

bilansipäeva  kursi  järgi,  muud  varad  ja   kohustused

soetamispäeva  kursi  alusel  ning  tekkinud   kursivahed

kajastati  kasumiaruandes. Bilansis puudutavad muudatused

eelkõige põhivara ja kaupade maksumust, kasumiaruandes on

suurimaks   muutuseks  kursimuutustest  tekkinud   vahede

kajastamine  äri-, mitte kaubakulus. Uue metoodika  järgi

on  ümber  arvestatud   ka  2003.a.  aruanded.  2003.a  I

kvartali   ümberarvestamisest  tekkinud  mõju   kontserni

tulemusele oli täiendav puhaskahjum 5,8 mln krooni  (0,37

mln  eurot),  kusjuures ärikulud suurenesid  valuutakursi

mõjude  tõttu  7,5 mln krooni (0,48 mln eurot).  Bilansis

vähenes  korrigeerimise tulemusena bilansimaht  4,59  mln

krooni  (0,29  mln euro) võrra, kusjuures varude  väärtus

vähenes  2,5  mln  krooni  (0,16  mln  eurot)ja  põhivara

väärtus 2,1 mln krooni (0,13 mln eurot).



Baltika Grupis töötas 31.03.2004 seisuga 1693 inimest,

sh. tootmises 1050, jaekaubanduses 485 inimest.

Väljaspool Eestit töötas 340 inimest. Töötajate arv on

aasta algusega võrreldes vähenenud 21 inimese võrra.





Kontserni põhilised arvnäitajad seisuga 31.03.2004 olid



                          31.03.2004       31.03.2003

Käibe kasv %                   14,76            -8,4

kvartalis

Jaekäibe osakaal              60,68             59,5

netokäibes %

Kaupluste arv                    76               68

Jaekaubanduspindasid(m2)     10 966           10 101

kaudu juhitavaid turge           6              6

Ärirentaablus  (3 kuud)        1,94            -15,5

(ärikasum/netokäive) %

Puhasrentaablus %  (3 kuud)    0,4             -17,5

(puhaskasum/netokäive)

Varude käibekordaja

(netokäive/varud -12 kuu

keskmine)                      3,25             2,83

Omakapitali tootlus           -36,1            -13,4

ROE (12 kuu puhaskasum/12 kuu

keskmine omakapital) %

Koguvara rentaablus ( 12 kuu  -13,7           -5,7

puhaskasum/12 kuu

varade keskmine

maksumus)







Kasumiaruanne                                           

Konsolideeritud                                         

                                                      

tuh. EEK                                                

                                Ikv. 2004   Ikv. 2003 Ikv. 2003

                                             proforma          

Äritulud                                                       

Realiseer. netokäive               130618      113814    112563

Muud äritulud                        2335         112       112

Kokku äritulud                     132953      113926    112675

                                                               

Ärikulud                                                       

Kaubad,materjal                    -40821      -40960    -41365

Varude jääkide muutus               -5814       -3823     -3823

Mitmesug. teg.kulud                -35520      -32560    -32532

Tööjõukulud                        -42406      -40140    -40141

Põhivara kulum                      -5500       -6041     -6144

Muud ärikulud                        -359       -8018      -469

Kokku ärikulud                    -130420     -131542   -124474

                                                               

Ärikasum (kahjum)                    2533      -17616    -11799

                                                               

Finantstulud                          194         142       594

Finantskulud                        -1840       -2524     -2520

                                                               

Kasum/kahjum enne                     887      -19998    -13725

tulum.

Tulumaksu kulu                          0           -         -

Kasum/kahjum enne väh.                887      -19998    -13725

Vähemusosa                            301         -24       427

Puhaskasum (-kahjum)                  586      -19974    -14152

                                                               







Kasumiaruanne 3k. 2004                      

Konsolideeritud,                            

auditeerimata

tuh. EUR                                    

                            I   I kv.2003  I kv.2003

                      kv.2004

                                 proforma           

Äritulud                                    

Realiseerimise           8348        7274       7194

netokäive

Muud äritulud             149           7          7

Kokku äritulud           8497        7281       7201

                                                    

Ärikulud                                            

Kaubad,materjal         -2609       -2618      -2644

Varude jääkide muutus    -372        -244       -244

Mitmesug. teg.kulud     -2270       -2081      -2079

Tööjõukulud             -2710       -2565      -2565

Põhivara kulum           -352        -386       -393

Muud ärikulud             -23        -512        -30

Kokku ärikulud          -8335       -8407      -7955

                                                    

Ärikasum (kahjum)         162       -1126       -754

                                                    

Finantstulud               12           9         38

Finantskulud             -118        -161       -161

                                                    

Kasum/kahjum enne          57       -1278       -877

tulum.

Tulumaksu kulu              0           0          0

Kasum/kahjum enne          57       -1278       -877

väh.osa

Vähemusosa                 19          -2         27

Puhaskasum (-kahjum)       37       -1277       -904

                                                    



Bilanss                                                  

konsolideeritud                                          

                                                         

tuh.EEK                                                  

                 31.03.04  31.03.03 31.03.03 31.12.03  31.12.03

                          proforma          proforma        

VARAD                                                    

Käibevara                                                   

Raha ja             9012      9099     9099    12836   12836

pangakontod

Aktsiad,väärtpab     545       542      542      377     377

erid

Nõuded ostjate     57727     55338    55338    45727   45727

vastu

Muud nõuded        16253     17360    17360    13822   13822

Varud             148396    165532   168028   150424  147846

Käibevara kokku   231933    247871   250367   223186  220608

Põhivara                                                    

Muud                8172      6043     6043     5394    5394

pikaajal.varad

Materiaalne        85871     96446    98491    87017   89741

põhivara

Immat. põhivara    13337     12189    12241    13779   13851

Põhivara kokku    107380    114678   116775   106190  108986

VARAD KOKKU       339313    362549   367142   329376  329594

                                                            

KOH. JA                                                     

OMAKAPITAL

Lühiajal.kohust.                                            

Võlakohustused     67969     88249    88249    69336   69336

Ostjate              118       119      119      260     260

ettemaksed

Võlad              57354     40765    40765    53939   53939

hankijatele

Muud maksuvõlad    13374      7775     7775    10634   10634

Viitvõlad          13337     11164    11164    10515   10515

Lühiajal. koh.    152152    148072   148072   144684  144684

kokku

Pikaajal.                                                   

kohustused

Pikaajal.          69482     55737    55737    69482   69482

võlakoh.

Pikaajal.             45       139      141       45      32

eraldised

Pikaajal. koh.     69527     55876    55878    69527   69514

kokku

KOHUSTUSED KOKKU  221679    203948   203950   214211  214198

                                                            

Vähemusosa          7420      7024     7024     7119    7119

                                                            

OMAKAPITAL        110214    151577   156168   108046  108277

Aktsiakapital      54994     54599    54599    54994   54994

Ülekurss           42491     41898    41898    42490   42490

Reservid           22884     22885    22885    22885   22885

Eelm.per.jaot.    -16508     50938    50938    50939   50939

kasum

Aruandeaasta         586    -19974   -14152   -67447   -63031

kasum

Kursivahe           5767      1231        0     4185      0

KOH. JA           339313    362549   367142   329376 329594

OMAKAP.KOKKU





Bilanss                                                   

konsolideeritud                                              

                                                             

tuh.EUR                                                      

                     31.03.04  31.03.03  31.03.03  31.12.03  31.12.03

                               proforma           proforma         

VARAD                                                        

Käibevara                                                        

Raha ja pangakontod      576      582      582       820      820

Aktsiad,väärtpaberid      35       35       35        24       24

Nõuded ostjate vastu    3689     3537     3537      2922     2922

Muud nõuded             1039     1110     1110       883      883

Varud                   9484    10579    10739      9614     9449

Käibevara kokku        14823    15842    16001     14264    14099

Põhivara                                                         

Muud pikaajal.varad      522      386      386       345      345

Materiaalne põhivara    5488     6164     6295      5561     5735

Immat. põhivara          852      779      782       881      885

Põhivara kokku          6863     7329     7463      6787     6965

VARAD KOKKU            21686    23171    23465     21051    21065

                                                                 

KOH. JA OMAKAPITAL                                               

Lühiajal. kohustused                                             

Võlakohustused          4344     5640     5640      4431     4431

Ostjate ettemaksed         8        8        8        17       17

Võlad hankijatele       3666     2605     2605      3447     3447

Muud maksuvõlad          855      497      497       680      680

Viitvõlad                852      714      714       672      672

Lühiajal. koh. kokku    9724     9464     9464      9247     9247

Pikaajal. kohustused                                             

Pikaajal. võlakoh.      4441     3562     3562      4441     4441

Pikaajal. eraldised        3        9        9         3        2

Pikaajal. koh. kokku    4444     3571     3571      4444     4443

KOHUSTUSED KOKKU       14168    13035    13035     13691    13690

                                                                 

Vähemusosa               474      449      449       455      455

                                                                 

OMAKAPITAL              7044     9688     9981      6905     6920

Aktsiakapital           3515     3490     3490      3515     3515

Ülekurss                2716     2678     2678      2716     2716

Reservid                1463     1463     1463      1463     1463

Eelm.per.jaot. kasum   -1055     3256     3256      3256     3256

Aruandeaasta kasum        37    -1277     -904     -4311    -4028

Kursivahe                369       79        0       267        0

KOH. JA OMAKAP.KOKKU   21686    23171    23465     21051    21065





Ülle Järv

Finantsdirektor

+372 6302 731