Tallinna Börs                      Börsiteade                     11.02.2005



ÜLEVÕTMISPAKKUMINE HANSAPANGA AKTSIONÄRIDELE



FöreningsSparbanken AB kavatseb teha ülevõtmispakkumise AS Hansapank aktsionäridele 

hinnaga 11,00 eurot ühe AS Hansapank aktsia eest (“Pakkumine”). 



- FöreningsSparbanken AB (“FöreningsSparbanken”) pakub 11,00 eurot iga tema omandis 

mitteoleva AS Hansapank (“Hansapank”) aktsia eest. 



- Pakkumine sisaldab 16,0-protsendilist pakkumispreemiat, võrreldes Hansapanga aktsia 

kolme kuu keskmise sulgemishinnaga ja 4,7-protsendilist pakkumispreemiat võrreldes 

Hansapanga aktsia sulgemishinnaga 10. veebruaril 2005. a. 



- FöreningsSparbankenile kuulub hetkel 59,71% Hansapanga aktsiatest. 



- Pakkumine sisaldab tingimust, et ülevõtmise järgselt peab FöreningsSparbankenile 

kuuluma vähemalt 95% Hansapanga aktsiatest, ja teatud teisi tavapäraseid tingimusi. 



“Hansapanga kogu aktsiapaki omandamine on loogiline samm meie teel juhtivaks pangaks 

Põhjamaade ja Balti regioonis. Hansapangal on unikaalne positsioon ja tugev turuosa 

ning Hansapank on suurepärane platvorm FöreningsSparbankeni kasvuks Balti riikides 

ning kaugemalgi,” ütleb Carl Eric Stålberg, FöreningsSparbankeni juhatuse esimees. 



Pakkumise koguväärtus on umbes 1 407 miljonit eurot. 



Hansapanga aktsiad on noteeritud Tallinna Börsil. 



Ametlik Pakkumine avaldatakse teate ja prospektina, mis kuuluvad kooskõlastamisele 

Eesti Finantsinspektsiooni poolt. FöreningsSparbanken eeldab, et nimetatud 

kooskõlastus saadakse 25. veebruariks 2005. a. 





Täiendava informatsiooni saamiseks palun kontakteeruge: 

Carl Eric Stålberg, juhatuse esimees, FöreningsSparbanken 

Telefon: +46 8 58 59 12 96 

Jan Lidén, President ja CEO, FöreningsSparbanken 

Telefon: +46 8 58 59 22 27 

Henrik Kolga, FöreningsSparbankeni kommunikatsiooniosakonna juhataja 

Telefon: +46 708 11 13 15 



Taustinformatsioon ja pakkumise põhjendused 



FöreningsSparbankeni strateegiline eesmärk 



FöreningsSparbankeni peamiseks strateegiliseks eesmärgiks on saada juhtivaks pangaks 

Põhjamaade ja Balti regioonis, omades tugevat esindatust igal koduturul, pakkudes 

kõiki universaalpanga teenuseid ning omades märkimisväärset turuosa ja võimalusel 

100-protsendilist osalust kohalikus pangandusettevõtjas. 



FöreningsSparbanken plaanib veelgi suurendada oma esindatust uutel koduturgudel 

Eestis, Lätis ja Leedus, aga ka oma praegusel koduturul Rootsis. FöreningsSparbanken 

on veendunud, et Põhjamaid ja Balti riike haarava strateegia elluviimine toob olulist 

kasu nii klientidele kui ka aktsionäridele. 



Lisaks koduturgudele ning osana rahvusvahelisest strateegiast, on 

FöreningsSparbankenil märkimisväärne tegevus ka Põhjamaades, kus FöreningsSparbanken 

ise või läbi oma tütar- või sidusettevõtjate pakub valitud tooteid ja teenuseid 

teatud kliendigruppidele. 



FöreningsSparbankeni rahvusvaheline strateegia põhineb kolmel sambal: 



- Universaalpankade omandamine (võimalusel 100-protsendiline osalus). 



- Tegevuse laiendamine valitud tootevaldkondades, kus on võimalik saavutada 

mastaabisäästu või luua klientide jaoks piiriüleste teenuste kasutamisest tulenevat 

lisaväärtust või kus lisandub täiendavaid jaotuskanaleid. 



- Orgaaniline kasv peamistes Põhjamaade linnades. 



Pakkumise põhjendused 



Hansapank - FöreningsSparbankeni strateegia nurgakivi 



HANSAPANK ON OLULINE OSA FÖRENINGSSPARBANKENI GRUPIST NII STRATEEGILISELT KUI KA 

FINANTSILISELT. EESTIT, LÄTIT JA LEEDUT KÄSITLETAKSE FÖRENINGSSPARBANKENI 

KODUTURGUDENA JA VÕTMERIIKIDENA RAHVUSVAHELISES STRATEEGIAS. SEETÕTTU ON HANSAPANGA 

KÕIGI AKTSIATE OMANDAMINE KOOSKÕLAS ÜLALKIRJELDATUD STRATEEGIAGA NING ON NURGAKIVIKS 

FÖRENINGSSPARBANKENI EESMÄRGILE – SAADA PÕHJA- JA BALTIMAADE JUHTIVAKS PANGAKS, OLLES 

JÕULISELT ESINDATUD NII ROOTSIS KUI KA UUTEL BALTI KODUTURGUDEL. FÖRENINGSSPARBANKEN 

USUB, ET EESTI, LÄTI JA LEEDU DÜNAAMILINE MAJANDUS NING EUROOPA LIIDUGA ÜHINEMINE 

EELMISEL AASTAL, REGIOONI KASVAV STABIILSUS NING KAVANDATAV ÜLEMINEK EUROLE ON KÕIK 

SELLISED FAKTORID, MIS TEEVAD HANSAPANGA OMANDAMISEST STRATEEGILISELT LOOGILISE 

SAMMU. 



Investeering tulevasse arengusse 

Hansapank on Balti riikide juhtiv pank hästi tuntud kaubamärgiga ning 

märkimisväärsete turuosadega jaepanganduses, korporatiivpanganduses ja varahalduses. 

FöreningsSparbanken usub, et koos FöreningsSparbankeni finantsressurssidega on 

Hansapank optimaalseks platvormiks edasisele kasvule Balti riikides ning võimaldab 

kasutada naaberriikides (kaasa arvatud Venemaal) avanevaid lisavõimalusi. 

FöreningsSparbanken usub, et Hansapank annab olulise panuse tema kasumi ja tegevuse 

kasvu jätkumisse. 



Tihedam koostöö loob sünergiaid 

FöreningsSparbanken usub, et suudab anda Hansapanga tegevusele lisaväärtust 

tingimustes, kus Balti riikide majandus ja finantsteenuste turud jätkuvalt kasvavad 

ning teiste Põhjamaade turgudega integreeruvad. Samuti usub FöreningsSparbanken, et 

pankadevaheline ulatuslikum teabe ja parima kogemuse jagamine võib aidata kaasa 

tegevuse tõhustamisele Rootsis. Äritegevuse tasandil peaks tihedam koostöö võimaldama 

sünergiate teket. Sünergiad tekivad näiteks finantseerimise, IT- ja tootearendusega 

seonduvate kulutuste kokkuhoius ning ressursside ümberjagamisel kõrgema 

produktiivsusega üksustele. Samuti võib sünergiaid saavutada läbi 

FöreningsSparbankeni tooteplatvormi kasutamise, rahuldamaks laieneva kliendibaasi 

kasvavaid nõudmisi, millega kaasneb kasumi suurenemine. Lühikeses perspektiivis on 

need sünergiad piiratud, kuid peaksid tugevnema koos Põhja- ja Baltimaade suureneva 

majandusalase integratsiooniga. 



FöreningsSparbankeni kavatsused Hansapanga suhtes 



Olulisi struktuurimuudatusi ei plaanita 



VASTAVALT OMA JUHTIMIS- JA ORGANISATSIOONIPÕHIMÕTETELE JÄTKAB FÖRENINGSSPARBANKEN 

KOHALIKU TEGEVUSE JA OTSUSTUSPÄDEVUSE TUGEVDAMIST EESTI, LÄTI JA LEEDU KODUTURGUDEL. 

PAKKUMINE EI TOHIKS HANSAPANGA EGA KA FÖRENINGSSPARBANKENI TÖÖTAJATE JAOKS OLULISI 

STRUKTUURIMUUDATUSI KAASA TUUA. FÖRENINGSSPARBANKEN JÄTKAB KONTSERNI RESSURSSIDE 

OPTIMEERIMIST NING, PIDADES HANSAPANKA TULEVASE ARENGU ALUSEKS, KAVATSEB 

FÖRENINGSSPARBANKEN JÄTKUVALT EESTI, LÄTI JA LEEDU TURGUDELE INVESTEERIDA. 



Squeeze-out’i läbiviimine 



KUI FÖRENINGSSPARBANKEN OMAB PAKKUMISE LÕPPEDES VÄHEMALT 95% HANSAPANGA AKTSIATEST, 

KAVATSEB FÖRENINGSSPARBANKEN VASTAVALT EESTI SEADUSTELE KASUTADA ÕIGUST VÕTTA ÜLE 

KÕIK ÜLEJÄÄNUD HANSAPANGA VÄIKEAKTSIONÄRIDE AKTSIAD. 



Aktsiate noteerimise lõpetamine börsil 



SÕLTUVALT AVALIKKUSE HULKA KUULUVATE INVESTORITE KÄES OLEVATE AKTSIATE ARVUST JA 

KAUPLEMISE MAHUST PÄRAST PAKKUMISE LÕPULEVIIMIST, VÕIDAKSE LÕPETADA HANSAPANGA 

AKTSIATE NOTEERIMINE TALLINNA BÖRSIL. 



Pakkumise põhitingimused 



FöreningsSparbanken esitab kooskõlas Eesti seadustega Pakkumise teate ja prospekti 

Finantsinspektsioonile kooskõlastamiseks. Vastavalt Eesti seadustele otsustab 

Finantsinspektsioon teate ja prospekti kooskõlastamise 15 kalendripäeva jooksul 

arvates dokumentide esitamisest. Pakkumise teade ja prospekt avalikustatakse peale 

Finantsinspektsiooni kooskõlastuse saamist. FöreningsSparbanken eeldab, et nimetatud 

kooskõlastus saadakse 25. veebruariks 2005. a. 



Finantsinspektsioonile esitatav teade ja prospekt sisaldavad järgmisi põhitingimusi: 



FöreningsSparbanken pakub 11,00 eurot iga tema omandis mitteoleva Hansapanga aktsia 

eest. 



Pakkumise jõustumine on seatud sõltuvusse tingimusest, et Hansapanga aktsionärid 

aktseptivad Pakkumise sellises ulatuses, mis annab FöreningsSparbankenile vähemalt 

95% kõigist Hansapanga aktsiatest, ning teatud teistest tavapärastest tingimustest. 

FöreningsSparbankenil on õigus loobuda ühest või mitmest tingimusest, kuid mitte 

hiljem kui 10. kalendripäeval enne Pakkumise tähtaja lõppu. 



FöreningsSparbankenile kuulub käesoleval hetkel 189 504 712 Hansapanga aktsiat, mis 

moodustab 59,71% Hansapanga aktsiate koguarvust. 



Vastavalt Rootsi pangandus- ja finantstegevuse seadusele (Lagen (2004:297) om bank- 

och finansieringsrörelse) esitas FöreningsSparbanken 31. jaanuaril 2005. a Rootsi 

Finantsinspektsioonile taotluse kooskõlastuse saamiseks kõigi FöreningsSparbankeni 

omandis mitteolevate Hansapanga aktsiate omandamiseks. 



Asjaolud, mida Hansapanga aktsionärid võiksid kaaluda 



Ostuhind sisaldab pakkumispreemiat 4,7% ulatuses võrreldes Hansapanga aktsia 

sulgemishinnaga 10. veebruaril 2005. a ja pakkumispreemiat 16,0% ulatuses võrreldes 

Hansapanga aktsia viimase kolme kuu keskmise sulgemishinnaga. FöreningsSparbanken 

leiab, et ostuhinna näol on tegemist olulise pakkumispreemiaga, võrreldes Hansapanga 

aktsia viimaste kuude keskmise hinnaga. 



Hansapanga aktsiate likviidsus on ajalooliselt olnud piiratud (eriti võrreldes 

Põhjamaade ja Euroopa finantsasutustega) ning seetõttu on Pakkumine väikeaktsionäride 

jaoks hea võimalus oma osalus rahaks muuta. 



Ülevõtmise esialgsed mõjud FöreningsSparbankenile 



Tuginedes välistele hinnangutele, on ülevõtmise esialgsed mõjud finantsiliselt 

atraktiivsed. Sularahalaekumised aktsia kohta suurenevad arvestuslikult 5,8% 2005. 

aastal ja 8,4% 2006. aastal. Puhaskasum aktsia kohta suureneb arvestuslikult 0,9% 

2005. aastal ja 2,3% 2006. aastal. Omakapitali tootlus suureneb arvestuslikult 14 

protsendisajandikku 2005. aastal ja 37 protsendisajandikku 2006. aastal. 



Pakkumise ligikaudne ajakava 



Kuupäev Sündmus 

28. veebruar 2005 teate ja prospekti avalikustamine 

1. märts 2005 – 4. aprill 2005 pakkumise tähtaeg 

7. aprill 2005 tulemuste avalikustamine 

11. aprill 2005 väärtuspäev 



Nõustajad 



FöreningsSparbankeni finantsnõustajateks seoses Pakkumisega on olnud Morgan Stanley 

ja Swedbank Markets. 



Pressikonverents 



Rahvusvaheline esitlus pressile ja analüütikutele toimub 11. veebruaril 2005. a kl 

09.00 Kesk-Euroopa aja (CET) järgi FöreningsSparbankeni peakontoris Stockholmis, 

aadressil Brunkebergstorg 8 (NB! UUS AEG). 



Telefonikonverents ja ülekanne arvutivõrgu vahendusel analüütikutele ja investoritele 

11. veebruaril 2005. a kl 15.00 (CET) 



Hr Jan Lidén, FöreningsSparbankeni president ja CEO, esitleb FöreningsSparbankeni 

2004. aasta aastalõpuaruannet ja Pakkumist ning vastab selle järgselt küsimustele. 

Ingliskeelne ülekanne arvutivõrgu vahendusel on jälgitav veebiaadressil 

<a href='http://www.fsb.se/ir.' target='_blank'>http://www.fsb.se/ir.</a> Esitluse järgselt on kättesaadav ülekande salvestus. 



Esitlusel osalemiseks telefoni kaudu tuleb helistada FöreningsSparbankeni 

telefonikonverentside operaatori Genesys numbrile +44 (0) 20 7162 0186 kümme minutit 

enne esiluse algust. Esitluse järgselt on võimalik kolme päeva jooksul kuulata 

telefonikonverentsi helisalvestist, helistades numbril +44 (0) 20 7031 4064 ja 

valides sisenemiskoodi 645 403. 



Informatsioon Hansapanga kohta 



Hansapank on universaalpank, mis koos oma tütarettevõtjatega pakub laias valikus 

teenuseid alates jaepangandusest ja ettevõtjate rahastamisest kuni elukindlustuse, 

liisingu ja investeerimispanganduseni. 



Hansapanga grupp tegutseb hetkel kõigis kolmes Balti riigis ja tema turuosa ulatub 

regioonis ühe kolmandikuni. 2004. aasta juuni seisuga oli Hansapangal Balti regioonis 

suurim turuosa nii hoiuste kui ka laenude osas. Teatud nišisegmente teenindatakse ka 

Venemaal. 



Hansapanga 2004. aasta esialgne aastalõpuaruanne on tänasest avalikustatud. 

Pressiteade tulemuste avalikustamise kohta on kättesaadav Hansapanga veebilehel 

(www.hansagroup.com). 



Informatsioon FöreningsSparbankeni kohta 



FöreningsSparbanken, rahvusvaheliselt tuntud kui Swedbank, on koos oma 

konsolideeritud tütarettevõtjatega üks suuremaid panganduskontserne Rootsis, 

Põhjamaades ja Balti riikides. 



FöreningsSparbanken on universaalpank, tegutsedes kõigis ärisegmentides 

traditsionaalsest jaepangandusest korporatiiv- ja investeerimispanganduse ning 

varahalduseni. FöreningsSparbankeni visiooniks on olla juhtiv pank Põhjamaades ja 

Balti regioonis. 



Kontserni peamiseks tegevusalaks on jaepangandus ja kontserni kliendibaas koosneb 

eraisikutest, keskmise ja väikese suurusega ettevõtjatest, omavalitsustest ning 

suurtest korporatsioonidest. 2004. aasta lõpu seisuga oli kontsernil umbes 4,1 

miljonit eraklienti Rootsis. Lisaks on kontsernil sellega koostööd tegevate 

iseseisvate hoiupankade ja osaliselt omatavate pankade kaudu ligipääs veel 1,7 

miljonile erakliendile. Kokku moodustab kontserni kliendibaas peaaegu kaks 

kolmandikku Rootsi elanikkonnast. Kontserni kliendibaasi hulka kuuluvad ka ligikaudu 

230 000 äriklienti ning veel 115 000 äriklienti iseseisvate hoiupankade ja osaliselt 

omatavate pankade kaudu. 



FöreningsSparbankeni kontsernil on Rootsi turul väga tugev positsioon. Eraklientide 

turul on kontsernil suurim turuosa hoiuste, fondiinvesteeringute, hüpoteeklaenude 

ning väljastatud pangakaartide ja nendega tehtud maksete osas. Äriklientide turul 

jääb kontserni hoiuste, laenude ning järelmaksuga finantseerimise ja liisingu turuosa 

15 ja 25 protsendi vahele. 



FöreningsSparbankeni kontserni ligi 500 harukontorist koosnev Rootsi harukontorite 

võrk on suurim kogu riiki hõlmav pangavõrgustik Rootsis. Kontserni tooteid ja 

teenuseid levitavad ka koostööd tegevate iseseisvate hoiupankade ja osaliselt 

omatavate pankade ligi 300 kontorit. Väljaspool Rootsit on kontsernil ulatuslik 

kontorite võrk Balti riikides kohaliku tütarettevõtja Hansapanga kaudu. 



FöreningsSparbankeni aktsia on noteeritud Stockholmi Börsil. 10. veebruari 2005. a 

seisuga on FöreningsSparbankeni turukapitalisatsioon ligikaudu 87 miljardit Rootsi 

krooni.