AS HANSAPANK                MAJANDUSTULEMUSED              28.04.2005



Hansapanga konsolideeritud majandustulemused, I kv 2005



LÜHIKOKKUVÕTE:

-    Laenude kvartaalne kasv 8%, aastane kasv 38%

-    Hoiuste kvartaalne kasv 8%, aastane kasv 25%

-    Puhas  intressimarginaal 3,17%, kvartaalne langus 0,05%, aastane

langus 0,23%

-    Puhaskasum 54,3 mln eurot, kvartaalne kasv +11%, aastane kasv 27%

-    Omakapitali tootlus 25,7%

-    Tulud 114,5 mln eurot, kvartaalne kasv 2%, aastane kasv 19%

-    Kulud 51,6 mln eurot, kvartaalne kahanemine 11%, aastane kasv 12%

-    Kulu-tulu suhe 44,9%



2005.  aasta  esimesest kvartalit iseloomustas  tihe  konkurents  ning

kiire   kasv   kõigi   olulisemate   pangateenuste   osas.   Vaatamata

konkurentide    aktiivsele    tegevusele    suutis    Hansapank    oma

turupositsiooni Balti pangandusturul tugevdada.



Hansapanga  Grupp teenis esimeses kvartalis 54,3 miljoni euro  suuruse

puhaskasumi,  mis  on  27% rohkem kui 2004. aasta esimeses  kvartalis.

Tegevuskasum  enne  provisjone kasvas aastaga 25%. Osaliselt  tingisid

kasvu   muudatused  rahvusvahelistes  finantsaruandluse  standardites.

Alates   2005.   aastast   ei   amortiseeri   grupp   enam   jooksvalt

firmaväärtust, vaid viib kord aastas läbi vara väärtuse  testi.  2004.

aastal  oli firmaväärtuse amortisatsiooni kulu kvartalis 2,0  miljonit

eurot.  Nimetatud muudatuseta oleks puhaskasumi aastane kasv 22%  ning

tegevuskasumi kasv 21%.

Samuti  muutis grupp vastavalt uutele standarditele (IAS  39  revised)

seni  kasutusel olnud provisjoneerimise põhimõtteid, mille  tulemusena

väheneb  kasumiaruandes kajastatud laenuprovisjonide kulu. I kvartalis

oli   antud  muudatuse  mõju  äriüksuste   tulemustele  järgmine:  0,8

miljonit eurot Eestis, 0,4 miljonit eurot Lätis ja 0,8 miljonit  eurot

Leedus.    Lisaks   sellele   vähendas   Grupp   bilansis   kajastatud

hinnanguliste  laenukahjumite  jääki  25,5  miljoni  euro  võrra  ning

bilansiväliste instrumentide provisjoni 4,6 miljoni euro võrra.  Grupp

korrigeeris  nimetatud  summade  võrra  (kokku  30,1  miljonit  eurot)

eelmiste perioodide jaotamata kasumit.



Kõik  Grupi  äriüksused saavutasid aasta esimeses kvartalis  väga  hea

tulemuse. Vene äriüksuse puhaskasum kasvas aastaga ligi kaks korda 4,3

miljoni  euroni,  Leedu kasum suurenes 57% võrra 10,2 miljoni  euroni,

Läti  puhaskasum  36% võrra 11,4 miljoni euroni ning Eesti  puhaskasum

suurenes 11% võrra 29,1 miljoni euroni.



Tulud

Grupi  kogutulud ulatusid 2005. aasta esimeses kvartalis 114,5 miljoni

euroni, kasvades kvartaliga 2% ning aastaga 19% võrra.

Kasvu  peamiseks allikaks oli jätkuvalt kiire laenukasv, mis suurendas

nii intressi- kui teenustasutulusid. Esimese kvartali jooksul suurenes

Grupi  laenuportfelli  maht  0,5 miljardi  euro  ehk  8,3%  võrra  6,4

miljardi  euroni.  40%  kasvust  tuli eraisikute  laenudest  ning  60%

ettevõtete laenudest. Kvartali jooksul sõlmisid kliendid pangaga  ligi

4500  uut  eluasemelaenu lepingut ja üle 16 000 krediitkaardi lepingu.

Tänu  laenukasvule suurenes puhas intressitulu aastaga 24% võrra  ning

kvartaliga  6%  võrra 68,1 miljoni euroni. Esimese  kvartali  tulemust

mõjutas  positiivselt ka laenuportfelli keskmise tootluse  tõus.  Tänu

dollari   intresside   tõusule   ning   tarbimislaenude   ja   Venemaa

laenuportfelli   suuremale   osakaalule   laenukasvus   tõusis   Grupi

laenuportfelli  keskmine  tootlus esimest korda  viimase  kolme  aasta

jooksul. Laenude keskmine tootlus tõusis neljanda kvartaliga võrreldes

0,03  protsendipunkti  võrra 5,84%le. Puhas  intressimarginaal  langes

samal   ajal  0,05  protsendipunkti  võrra  3,17%le.  Viimast  mõjutas

negatiivselt  finantseerimise keskmise intressikulu  tõus  ning  konto

’Summad  teel’  jäägi  oluline tõus, mis on tingitud  Swedbanki  poolt

Hansapanga  väikeaktsionäridele  tehtud  ülevõtmispakkumisega   seotud

väärtpaberiarveldustega.



Grupi  hoiuste maht suurenes esimeses kvartalis 0,4 miljardi euro  ehk

8%  võrra 5,4 miljardi euroni. 40% kasvust tuli Eesti äriüksusest, kus

hoiused kasvasid viimase kvartali jooksul 158 miljoni euro võrra. Juba

teist   kvartalit  järjest  saavutas  väga  hea  hoiuste  kasvu  Leedu

äriüksus,  kus  klientide hoiused suurenesid kolme kuuga  115  miljoni

euro võrra. Hoiuste keskmise intressimäära tõus kiirendas mõnevõrra ka

vastavat   intressikulu  –  hoiuste  maht  kasvas  aastaga  25%   ning

intressikulu 29%.



Puhas teenustasutulu kasvas aastaga 27% võrra 33,7 miljoni euroni. Kui

tavaliselt  väheneb  Grupi  puhas  teenustasutulu  esimeses  kvartalis

võrreldes  neljanda  kvartaliga sesoonsete  tegurite  tõttu  (kliendid

kasutavad pangateenuseid kõige aktiivsemalt aasta viimases kvartalis),

siis  seekord kasvas Grupi puhas teenustasutulu kvartaliga  3%  võrra.

Kasvu  põhjuseks on head tulemused käesoleva aasta esimeses  kvartalis

investeerimisteenuste ning laenutoodete osas.



Esimese  kvartaliga  kasvasid kõige kiiremini väärtpaberite  müügi  ja

haldamisega  ning investeerimistoodetega seotud tasud, mis  suurenesid

aastaga  74%  võrra ning kvartaliga 31% võrra 4,7 miljoni euroni.  Osa

kasvust  tuli  Swedbanki  poolt Hansapanga väikeaktsionäridele  tehtud

ülevõtmispakkumisest, mis muutsid kauplemise Tallinna börsil oluliselt

aktiivsemaks.  Peale  selle  kasvab antud  tulude  hulgas  stabiilselt

varahalduse ning pensionifondidega soetud teenustasude osakaal.  2005.

aasta  märtsi  lõpu  seisuga oli Balti riikides Hansapanga  Grupi  oma

pensionivarade  haldajaks  valinud  juba  üle  0,7  miljoni   kliendi.

Perioodi lõpus ulatus Grupi poolt hallatavate varade maht 0,6 miljardi

euroni (aastane kasv 46%).



Laenamisega seotud teenustasude maht kahanes kvartaliga 1% võrra, kuid

kasvas  aastaga  44% võrra 10,5 miljoni euroni. Aasta esimene  kvartal

oli   Grupi  jaoks  klientide  finantseerimise  vallas  väga   edukas.

Laenuportfell  suurenes kvartaliga 0,49 miljardi euro  võrra,  mis  on

Grupi ajaloo parim tulemus ning ületab möödunud aasta esimese kvartali

kasvu  91%.  Kasv  oli  ühtlaselt kiire  kõikides  äriüksustes:  Eesti

laenuportfell kasvas esimese kvartali jooksul 184 miljoni  euro  võrra

(+7%), Läti portfell 141 miljoni euro võrra (+10%), Leedu portfell 118

miljoni  euro  võrra (+8%) ja Venemaa portfell 61 miljoni  euro  võrra

(+30%).

Arvelduste  (sularahatehingud ning ülekanded)  teenustasutulu  vähenes

neljanda  kvartaliga võrreldes 9%. Languse põhjuseks on  pangateenuste

aktiivsem   kasutamine  aasta  viimases  kvartalis.   Aastaga   kasvas

nimetatud tulu 14% võrra.

Samad   tegurid  mõjutasid  ka  kaarditasusid,  mille   maht   vähenes

kvartaliga 6% võrra, kuid kasvas aastaga 20% võrra.



Kulud

Tegevuskulud kahanesid neljanda kvartaliga võrreldes 11%  võrra,  kuid

kasvasid  möödunud aasta esimese kvartaliga võrreldes 12%  võrra  51,6

miljoni    euroni.    Enamuse    kasvust    tingis    personali-    ja

administratiivkulude tõus. Kulude kasvutempot vähendas varem  mainitud

firmaväärtuse amortiseerimise lõpetamine alates 2005. aastast.



Personalikulude  maht  ulatus  2005.  aasta  esimeses  kvartalis  27,7

miljoni  euroni,  kasvades kvartaliga 2% võrra ja aastaga  23%  võrra.

Olulise   osa  kasvust  andis  töötajate  tulemustasu  reservi   kasv.

Mõnevõrra  on  viimase aasta jooksul suurenenud ka keskmine  palgakulu

töötaja kohta.



Administratiivkulude maht vähenes kvartaliga 11%  võrra,  kuid  kasvas

aastaga 14% võrra 9,9 miljoni euroni. Möödunud aasta neljanda kvartali

administratiivkulud olid seoses ühekordsete projektidega  tavapärasest

suuremad  - Läti äriüksus alustas neljandas kvartalis uude peahoonesse

kolimist,   mis   suurendas   ajutiselt  väikevahendite   ja   ruumide

kasutuselevõtmisega  seotud kulusid. Samuti on  Grupis  praegu  käimas

kaks  strateegilist projekti – juhtimisinfo süsteemide arendamine ning

tulemus- ja talendijuhtimissüsteemi väljatöötamine, mille käigus tasus

Grupp neljandas kvartalis konsultantidele 0,9 miljonit eurot.

Andmetöötluskulud   (ei  sisalda  ITga  seotud  personalikulusid   ega

seadmete  kulumit)  alanesid  aasta  esimeses  kvartalis  3,9  miljoni

euroni, mis on samal tasemel möödunud aasta teise ja kolmanda kvartali

kuludega.  2004. aasta I kvartaliga võrreldes suurenesid IT kulud  18%

võrra.



Muud  kulud kahanesid kvartaliga 44% võrra ning aastaga 5%  võrra  5,9

miljoni   euroni.   Suurim  muudatus  muude  kulude  hulgas   puudutab

firmaväärtuse  amortisatsiooni. Alates 2005.  aastast  ei  amortiseeri

grupp  enam jooksvalt firmaväärtust, vaid viib kord aastas  läbi  vara

väärtuse  testi.  2004. aastal oli firmaväärtuse amortisatsiooni  kulu

kvartalis 2,0 miljonit eurot. Nimetatud muudatuseta oleks muude kulude

aastane kasvutempo 27%.

Kõige  rohkem  on  viimaste  kvartalite  jooksul  muude  kulude  mahtu

mõjutanud   turundus  ja  ettevõtlusega  otseselt  mitteseotud   kulud

(heategevus, sponsorlus, jm.). Tihenenud konkurents on sundinud  panku

muutma    oma    turundustegevust   aktiivsemaks    ning    suurendama

reklaamikampaaniatele tehtavaid kulutusi. Selle tulemusel kasvas Grupi

turundusega ning ettevõtlusega otseselt mitte seotud kulude maht kokku

aastaga 43% võrra 3,0 miljoni euroni.



2004.  aasta  lõpul seadis Hansapank eesmärgiks viia  Grupi  kulu-tulu

suhe  allapoole  45% taset. Tänu kiirele tegevusmahtude  kasvule  ning

paranenud  kulu-efektiivsusele suutis Grupp 2005.  aasta  I  kvartalis

selle   eesmärgi   saavutada.  Esimeses  kvartalis   paranes   kõikide

äriüksuste  kulu-tulu  suhe,  mille  tulemusena  alanes  Grupi  vastav

näitaja 44,9%le.

Suurenenud  mastaabiefekti  ja paremat kulu-efektiivsust  kajastab  ka

tegevuskulude  suhe keskmistesse varadesse, mis alanes  2,70%lt  2004.

aasta I kvartalis 2,37%le 2005. aasta I kvartalis.



Laenukahjumid ja varade kvaliteet

Grupi  laenuportfelli kvaliteeti kajastavad suhtarvud püsisid esimeses

kvartalis  stabiilsed.  Üle  60 päeva viivises  olevate  laenude  maht

ulatus   märtsi   lõpus   19,4   miljoni  euroni,   moodustades   kogu

laenuportfellist  0,3%. Grupi riskikulu oli esimeses kvartalis  0,03%,

halbu laene võideti tagasi 3,0 miljoni euro väärtuses ning laene kanti

maha 3,5 miljoni euro väärtuses.



Seoses  muudatustega  rahvusvahelistes finantsaruandluse  standardites

(IAS  39  revised)  muutis Grupp alates 2005. aastast  seni  kasutatud

laenude  allahindluse (provisjonide) põhimõtteid.  Kui  seni  arvutati

laenuprovisjonide  summa  võimaliku oodatava  kahjumi  põhiselt,  siis

alates  2005. aastast muutus see kahjumit põhjustava sündmuse põhiseks

arvutuseks.  Seetõttu  vähendas Grupp 2005. aasta  esimeses  kvartalis

bilansis kajastatud hinnanguliste laenukahjumite reservi 25,5  miljoni

euro  võrra  ning bilansiväliste instrumentide kahjumite  reservi  4,6

miljoni euro võrra. Grupp korrigeeris vastavate summade võrra eelmiste

perioodide    jaotamata   kasumit.   Muudatuse    tulemusena    alanes

hinnanguliste laenukahjumite suhe laenuportfelli 1,25%lt  2004.  aasta

lõpus 0,81%le 2005. aasta märtsi lõpus.

Nimetatud  muudatused arvestuspõhimõtetes mõjutavad ka  kasumiaruandes

kajastavate  laenukahjumite  kulu.  Uute  arvestuspõhimõtete  kohaselt

arvutatud laenukahjumite kulu oli 2005. aasta esimeses kvartalis  ligi

2  miljoni  euro võrra väiksem kui vanade provisjoneerimise põhimõtete

kohaselt arvestatud näitaja.





Grupi  2005.  aasta I kvartali majandusaruanne on saadaval  Hansapanga

Grupi koduleheküljel, aadressil <a href='http://www.hansagroup.com' target='_blank'>http://www.hansagroup.com</a>





1 EUR = 15,6466 EEK





Mart Tõevere

Kommunikatsiooni ja investorsuhete juht

+372 613 1569



KONSOLIDEERITUD BILANSS

(auditeerimata, miljonites eurodes)                             

                                    31.03.05  31.12.04  31.03.04

Aktiva                                                          

Sularaha                               145.7     161.8     132.0

Nõuded keskpangale                     633.7     395.6     343.5

Nõuded teistele finantsasutustele    1,109.8     854.0     621.3

Likviidsusportfell                     338.5     379.6     375.4

Kauplemisportfell                       71.1      62.9      98.3

Investeerimisportfell                  202.6     187.5     177.7

Laenud                               6,418.4   5,924.0   4,654.2

- Laenukahjumite kattereserv           -52.0     -74.1     -65.1

Netolaenud                           6,366.4   5,849.9   4,589.1

Materiaalne põhivara                   108.0     109.6     118.0

Immateriaalne põhivara                  27.7      23.8      30.0

Ettemaksed ja viitlaekumised           145.1     124.4     141.4

Muud aktivad                           375.9      70.2      76.4

Aktiva kokku                         9,524.5   8,219.3   6,703.1

                                                                

Passiva                                                         

Kohustused keskpangale ja                6.7       7.1      21.4

valitsusele

Kohustused teistele                    671.3     487.9     483.3

finantsasutustele

Hoiused                              5,368.5   4,972.0   4,298.7

  Arvelduskontod                     3,817.9   3,577.9   3,001.3

  Tähtajalised hoiused               1,550.6   1,394.1   1,297.4

Emiteeritud võlakirjad               2,027.6   1,527.1     777.1

Kogunenud kohustused                   129.0     143.9     106.0

Eraldised                              143.8     132.9     100.7

Edasilükkunud tulumaks                   2.1       2.0       1.3

Muud passivad                          274.0     122.0     142.6

Võõrkapital kokku                    8,623.0   7,394.9   5,931.1

                                                                

Allutatud kohustused                       -         -      44.1

Omakapital                                                      

Aktsiakapital                          202.8     202.8      50.7

Aazio                                   31.4      30.2     181.1

Tresooraktsiad                          -2.4      -0.2      -0.3

Reservid                                31.3      29.8      29.5

Muud reservid                            6.4       6.4       6.4

Kursimuutused                          -13.1     -15.8      -5.9

Jaotamata kasum                        644.7     561.8     457.6

Vähemusaktsionäride osa                  0.4       9.4       8.8

Omakapital kokku                       901.5     824.4     727.9

Passiva kokku                        9,524.5   8,219.3   6,703.1





KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE

(auditeerimata, miljonites eurodes)                             

                                   I kv 2005      2004 I kv 2004

                                                                

Intressitulud                          104.3     362.7      82.9

Intressikulud                          -36.2    -121.9     -27.8

Puhas intressitulu                      68.1     240.8      55.1

                                                                

Saadud komisjoni- ja teenustasud        41.9     155.6      33.7

Makstud komisjoni- ja teenustasud       -8.2     -34.8      -7.1

Puhas teenustasutulu                    33.7     120.8      26.6

                                                                

Puhas finantstulu                       10.6      39.3      10.6

Tulu kindlustustegevusest                0.2       5.8       0.9

Muud tulud                               1.9      14.1       3.1

Tulud kokku                            114.5     420.8      96.3

                                                                

Tegevuskulud                                                    

Personalikulud                          27.7      97.5      22.5

Andmetöötluskulud                        3.9      16.1       3.3

Administratiivkulud                      9.9      38.7       8.7

Muud kulud                               5.9      30.4       6.5

  sh. firmaväärtuse amortisatsioon         -       7.9       2.0

Kulum                                    4.2      18.1       5.0

Tegevuskulud                            51.6     200.8      46.0

Tegevuskasum enne provisjone            62.9     220.0      50.3

Laenu- ja garantiikahjumid              -7.5     -34.2      -8.4

Tagasitulnud laenud                      3.0      13.2       3.0

Tulu sidusettevõtetelt                     -       0.2         -

Kasum enne tulumaksu                    58.4     199.2      44.9

Tulumaks                                -4.1     -14.3      -1.5

Kasum peale tulumaksu                   54.3     184.9      43.4

Vähemusosaluse kasumi osa                  -      -2.1      -0.6

Puhaskasum                              54.3     182.8      42.8



KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE - KVARTAALNE

(auditeerimata, miljonites                                            

eurodes)

                                  I kv   IV kv  III kv   II kv    I kv

                                  2005    2004    2004    2004    2004

                                                                      

Intressitulud                    104.3    98.1    93.4    88.3    82.9

Intressikulud                    -36.2   -33.6   -31.4   -29.1   -27.8

Puhas intressitulu                68.1    64.5    62.0    59.2    55.1

                                                                      

Saadud komisjoni- ja              41.9    42.8    38.7    40.4    33.7

teenustasud

Makstud komisjoni- ja             -8.2   -10.0    -8.7    -8.9    -7.2

teenustasud

Puhas teenustasutulu              33.7    32.8    30.0    31.5    26.5

                                                                      

Puhas finantstulu                 10.6    10.6     9.6     8.5    10.6

Tulu kindlustustegevusest          0.2     1.9     1.3     1.7     0.9

Muud tulud                         1.9     2.1     5.0     3.9     3.1

Tulud kokku                      114.5   111.9   107.9   104.8    96.2

                                                                      

Tegevuskulud                                                          

Personalikulud                    27.7    27.1    24.4    23.5    22.5

Andmetöötluskulud                  3.9     5.0     3.9     3.9     3.3

Administratiivkulud                9.9    11.5     9.4     8.9     8.9

Muud kulud                         5.9    10.6     6.2     7.4     6.2

  sh. firmaväärtuse                  -     1.9     2.0     2.0     2.0

amortisatsioon

Kulum                              4.2     4.1     4.4     4.6     5.0

Tegevuskulud                      51.6    58.3    48.3    48.3    45.9

Tegevuskasum enne provisjone      62.9    53.6    59.6    56.5    50.3

Laenu- ja garantiikahjumid        -7.5    -5.6   -10.7    -9.5    -8.4

Tagasitulnud laenud                3.0     3.9     3.1     3.2     3.0

Tulu sidusettevõtetelt               -       -     0.1     0.1       -

Kasum enne tulumaksu              58.4    51.9    52.1    50.3    44.9

Tulumaks                          -4.1    -2.7    -2.9    -7.2    -1.5

Kasum peale tulumaksu             54.3    49.2    49.2    43.1    43.4

Vähemusosaluse kasumi osa            -    -0.5    -0.5    -0.5    -0.6

Puhaskasum                        54.3    48.7    48.7    42.6    42.8