EESTI ÜHISPANK

TEADE

15.03.99

 

Aktsionäride vahendite muutuse aruanne

(Miljonites kroonides)

                                                         1998     1997

Aktsiakapital

Jääk aasta alguses                                      302.7    235.0

Fondiemissioon                                             .0     11.8

GDR emissioon                                           111.6       .0

Liitumised pankadega                                     97.3     50.0

Suunatud emissioonid                                    150.0      5.9

Jääk aasta lopus                                        661.5    302.7

 

Aazio

Jääk aasta alguses                                       73.0     28.1

Aazio aktsiate müügist                                1,267.7     56.6

Fondiemissioon                                             .0    -11.8

Jääk aasta lopus                                      1,340.6     73.0

 

Jaotamata kasum/kahjum

Jääk aasta alguses                                         .0       .0

Puhaskasum/kahjum                                      -383.4    211.2

Eraldis üldisesse pangandusreservi                         .0   -211.2

Jääk aasta lopus                                       -383.4       .0

 

Reservid ja realiseerimata kursivahed

Jääk aasta alguses                                      298.5     87.3

Eraldis üldisesse pangandusreservi                         .0    211.2

Realiseerimata kursivahed                                -8.5       .0

Jääk aasta lopus                                        290.0    298.5

 

Aktsionäride vahendid kokku                           1,908.8    674.1

 

 

Rahavoo aruanded

(Miljonites kroonides)

                                  Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

I Rahavoog majandustegevusest

 

Saadud intressitulu                 1,377.1    645.9  1,108.8    582.8

Makstud intressikulu                 -727.5   -290.3   -637.6   -268.6

Dividenditulu                           5.1      1.0      5.1      1.0

Saadud muu tegevustulu                 47.4    299.6      8.4    274.0

Administratiivkulud                  -450.3   -282.9   -354.8   -267.5

Muud tegevuskulud                     -61.4    -11.6    -36.4    -10.4

Vähemusosalusest

 tulenev kasum/kahjum                  12.7      -.6       -        -

Makstud tulumaks                       -2.0     -7.3       .0       .0

Mahakantud laenud

 ja volakirjad, neto                 -251.0    -21.3   -164.1    -19.1

Valuutakursi muutus                    -8.5       .0     -8.5       .0

Muud liikumised                         6.3       .0       .0       .0

 

Netorahavoog póhitegevusest enne      -52.1    332.6    -79.1    292.2

muutusi tegevusaktivates ja passivates

 

Tegevusaktivate suurenemine/vähenemine(-/+)

Tähtajalised hoiused teistes panka     77.0     70.5      9.2     70.4

Laenud klientidele                 -1,717.6 -4,239.0 -1,083.7 -2,665.3

Väärtpaberite investeerimisportfel    166.6   -341.1   -309.4 -1,239.7

Muud aktivad                          112.4   -239.3     79.9   -184.0

 

Tegevusvóórvahendite suurenemine/vähenemine(+/-)

Vólgnevus krediidiasutustele          254.6    203.5   -123.8    259.3

Vólgnevus klientidele                 327.5  1,913.8    704.6  1,686.2

Emiteeritud vólakirjad               -429.8  2,487.8   -368.2  2,039.4

Muud passivad                         125.2    -38.4     43.4    -22.9

Netorahavoog

 majandustegevusest                -1,136.3    150.3 -1,127.2    235.7

 

II Rahavoog investeerimistegevusest

 

Pankade ühendamine,

 neto tekkinud rahavoog        35)    419.5    218.8   -146.9    217.9

Investeeringud sidusettevótetesse     -34.0     -7.1    -30.0     -6.7

Sidusettevótete müük                    8.8     21.2      8.8     21.2

Investeeringud tütarettevótetesse        -        -    -143.4    -50.3

Materiaalsete aktivate soetamine     -555.9   -119.5   -188.3   -153.6

Materiaalsete aktivate müük            67.7     48.5     28.1     48.5

Netorahavoog

 investeerimistegevusest              -94.0    161.9   -471.6     77.0

 

III Rahavoog finantseerimistegevusest

 

Vähemusosaluse suurenemine            -16.7       .8       -        -

Allutatud vólakohust.emiteerimine      42.5    305.0     42.5    305.0

Aktsiaemissioonid                     358.9     55.9    358.9     55.9

Aazio aktsiaemissioonidest          1,267.7     56.6  1,267.7     56.6

Netorahavoog

 finantseerimistegevusest           1,652.3    418.3  1,669.0    417.5

 

Raha ja selle ekvivalentide muutus

 perioodil (I + II + III)             422.0    730.5     70.3    730.2

 

Raha ja selle ekvivalendid

 perioodi alguses              34)  1,708.4    977.9  1,708.1    977.9

 

Raha ja selle ekvivalendid

 perioodi lópus                     2,130.4  1,708.4  1,778.3  1,708.1

 

 

RAAMATUPIDAMISARVESTUSE P?HIM?TTED

 

Üldised póhimótted

 

Eesti  Ühispanga   raamatupidamisaruanded  on   koostatud   vastavuses

Rahvusvaheliste   Raamatupidamise   Standarditega    (IAS)   ja    hea

raamatupidamistavaga. Vórreldes 1997.  aasta aruandega on  ühtlustatud

ühinenud panga póhivara amortisatsiooninormid

 

Konsolideerimine

 

Eesti  Ühispanga  kontserni  finantsaruanded  hólmavad tütarettevótete

auditeeritud finantsaruandeid seisuga 31. detsember 1998. Aruanded  on

koostatud     olulistes     aspektides     kooskólas      emaettevótte

arvestuspóhimótetega.  Konsolideerimisel on lähtutud  rahvusvaheliselt

tunnustatud  printsiipidest,   mille  kohaselt   liidetakse  ema-   ja

tütarettevótete bilansid  ja kasumiaruanded  rida-realt, elimineerides

omavahelised saldod ja käibed.  Vähemusosanike osalus  tütarettevótete

omakapitalis   on    kontserni   aruannetes    kajastatud    kontserni

kohustustest  ja  omakapitalist  eraldi.   Konsolideeritud bilansis on

emaettevótja omakapital vórdne  kontserni omakapitaliga.   Välisriigis

registreeritud tütarettevótete kasumiaruanded on ümber hinnatud  Eesti

kroonidesse  1998.   aasta  Eesti  Panga  keskmise valuutakursiga ning

bilansid  on  konsolideeritud  1998.  aasta  31. detsembri Eesti Panga

valuutakursiga.  Konsolideeritud on nende ettevótete aruanded,  milles

Eesti  Ühispank  omab  olulist  osalust.  Oluliseks  on loetud üle 50%

hääleóiguse  vói  valitseva  móju  omamist  teises  ettevóttes.  Eesti

Ühispanga  kontserni  aruanded  hólmavad   AS  Saules  Banka   (osalus

79,49%), Ühisliisingu AS (osalus  96,67%), Tallinna Panga Liisingu  AS

(osalus 100%),  ZAO Russkij  Objedinjonnóij Liising  (osalus 75%),  AS

Ühispanga  Fondijuht  (osalus  100%),  AS  Ühisinvesteeringud  (osalus

100%), Tallinna Panga Varahalduse  AS (osalus 100%), AS  Tallinna Pank

Securities  Latvija  (osalus  100%),   AS  FMI  Baltijos   Vertybiniai

Popieriai   (osalus   98,77%),   Baltic   Invest   (osalus  100%),  PT

Investeeringute  AS  (osalus  100%),  AS  Bangalo  (osalus  100%),  AS

Navarra (osalus 100%), AS TPF Orior (osalus 100%), AS PF Koda  (osalus

100%),  AS  LF  Finants  (osalus  100%),  OÜ Efficio (osalus 100%), AS

Ühispanga Elukindlustus   (100%) finantsaruandeid.   AS Saules  Banka,

AS  Ühisliisingu,   Tallinna  Panga   Liisingu  AS,   Tallinna   Panga

Varahalduse   AS   ja   PF    Koja   tütarettevótted   on    eelnevalt

konsolideeritud   emaettevótete   finantsaruannetesse.    Pikaajalised

investeeringud  sidusettevótetesse  (osalus   20-50%)  on   kajastatud

kapitaliosaluse  meetodil,  mille  kohaselt  suurendatakse   kontserni

investeeringut sidusettevótte kontsernile  kuuluva kasumiosa vórra  ja

vähendatakse  sidusettevótte  kahjumi  vói  kasumijaotuse  kontsernile

kuuluva  osa  vórra.   Kontserni  aruanded  hólmavad AS Sularahakeskus

(osalus  25%),   Pankade  Kaardikeskuse   AS  (osalus   39,6%),   Leks

Kindlustuse    AS    (osalus    35%).      Pikaajaline    investeering

sidusettevóttesse  Leks  Kindlustuse  AS  on kajastatud realiseerimis-

maksumuses.

 

Väärtpaberid

 

Väärtpaberitena  on  kajastatud  kóik  panga käes olevad väärtpaberid,

millele  pangal  on   omandióigus.   Investeeringud   väärtpaberitesse

liigitatakse  sóltuvalt   omamise  eesmärgist   kas  kauplemis-    voi

investeerimisportfelli kuuluvateks  väärtpaberiteks.   Investeeringute

portfellis   kajastatakse   aktsiad   ja   osad,   mis   on   soetatud

strateegilisel        eesmärgil        pikaajaliseks       hoidmiseks.

Investeerimisportfelli  aktsiad  on  kontserni  aruannetes  kajastatud

madalamas,   kas   realiseermis-    vói     soetusmaksumuses,    nende

realiseerimisel     on     müügitulemi     määratlemiseks    kasutatud

FIFO-meetodit.  Kauplemisportfellis  on näidatud väärtpaberid,  mis on

soetatud  kauplemise   eesmärgil.    Neid  hinnatakse   turuväärtuses,

kusjuures  aluseks  vóetakse  antud  päeval börsil teostatud tehingute

sulgemishind.  Börsil  noteerimata  aktsiad  kajastatakse  börsivälise

kauplemissüsteemi  hindades.  Nende   investeeringute  väärtus   panga

bilansis hinnatakse  alla ettevótte  raamatupidamisväärtuse langemisel

(vastavalt  ettevótte finantsinformatsioonile).

 

Vólakirjadena on käsitletud  fikseeritud intressiga vólakirju  ja muid

väärtpabereid.   Investeerimisportfelli  vólakirjad  vóetakse bilansis

arvele  soetusväärtuses.  Nende  hindamisel  jaotatakse soetusmakumuse

ning   nimiväärtuse   vahena   kujunev   intress   vólakirja   kestuse

perioodile.   Tulemus   kajastatakse   kasumiaruandes  intressituluna.

Juhul,  kui  vólakirjad   realiseeritakse,  rakendatakse   müügitulemi

määratlemiseks  FIFO-meetodit.    Kauplemisportfelli   vólakirjad   on

kajastatud bilansis turuväärtuses,  s.t. bilansipäeval börsil  tehingu

sooritamisel    kasutatud    sulgemishinda.    Tulemus    kajastatakse

kasumiaruandes finantstuluna .

 

Laenud

 

Laenud klientidele  kajastatakse bilansis  kuni nende  mahakandmiseni,

vaatamata sellele,  et osa  nendest vóib  olla kantud  ebatóenäoliselt

laekuvate   nóuetena   kuludesse.   Ebatóenäoliselt   laekuvad  nóuded

näidatakse   samanimelisel   varakirjel   miinusmärgiga.    Laenud  on

bilansis  kajastatud  tegeliku  laenunóudena,  s.t  ilma tekkepóhiselt

arvestatud  intressideta   ja  viivisteta.   Arvelduslaenu  puhul   on

bilansis  kajastatud  laenuvótja  limiidi  tegelik kasutus. Kasutamata

krediidilimiit  on  kajastatud  bilansivälise  kohustusena.    Laenude

hindamisel  on  konservatiivselt  arvestatud  mitmesuguseid riske, s.h

toimunud  intressitaseme  tóusu,  mis   vóib  omada  edaspidist   móju

ettevótete  finantsseisule.  Hinnatud  on  laenude  vói intressinóuete

laekumise   tóenäosust   ning    suurust   järgnevatel    perioodidel.

Eeldatavate  laenukahjumite  ulatuses  on  moodustatud  laenukahjumite

provisjon, milles  kajastuvad ebatóenäoliselt  laekuvad ja  lootusetud

laenud  on  kirjendatud  kuludesse  ning  näidatud  kasumiaruande real

"laeunprovisjonid".   Laenude  tagasilaekumise  hindamise  aluseks  on

laenuvótja  majanduslik  seisund,  laenutagatise  väärtus  ning  selle

realiseeritavus,   laenulepingu   fikseeritud   kohustuste    täitmise

óigeaegsus, laenuvótja usaldusväärsus  ning muud tegurid.   Laenudelt,

millelt  ei  ole  kahe  kuu  jooksul  intressid  laekunud, lópetatakse

intressitulu tekkepóhine arvestus.

 

Varad ja kohustused välisvaluutas

 

Välisvaluutavarad  ja   -kohustused  on   kajastatud  bilansis   Eesti

kroonides vastavalt  Eesti Panga  kursile 30.  septembril 1998.  Eesti

Panga poolt  mittenoteeritav välisvaluuta  on kajastatud  arvestusliku

kursiga vastava  riigi keskpanga  bilansipäeva Saksa  marga noteeringu

alusel.   Välisvaluuta   ostu-    müügitehingutelt   saadud    kasumit

kajastatakse kasumiaruandes netotuluna.

 

Goodwill

 

Firmaväärtus  (goodwill)  on  majandusüksuse  ostmisel  ostuhinna   ja

ostetud    netoaktivate    reaalväärtuse    vahe.        Firmaväärtust

amortiseeritakse  lineaarselt,  arvestades  investeeringu   eeldatavat

tasuvusaega, kuid mitte rohkem kui 10 aasta jooksul.

 

Materiaalsed póhivarad

 

Materiaalse  póhivarana  on  bilansis  kajastatud  maa, hooned ja muud

pikaajalise kasutuseaga varad.  Póhivara on kajastatud  jääkväärtuses,

kusjuures  soetusmaksumusest  on  maha  arvatud  akumuleeritud  kulum.

Materiaalse póhivara  kulum ja  allahindlus on  näidatud kasumiaruande

kirjel "Materiaalse  ja immateriaalse  vara väärtuse  muutus".  Kulumi

arvestamise aluseks on póhivara  kasulik tööiga, millest lähtuvalt  on

kujundatud  amortisatsiooninormid.   Hooned  amortiseeritakse  20 - 50

aasta jooksul, muud varad 2,5  - 10 (erandina kuni 20)  aasta jooksul.

Maad  ei  amortiseerita.  Remondiväljaminekud  kapitaliseeritakse   ja

kantakse  kuludesse  porportsionaalselt  viie  aasta  jooksul.   Varad

soetamismaksumusega  vähem   kui  7000   krooni  kantakse   soetamisel

kuludesse.

 

Reservid ja üldine pangandusreserv

 

Vastavalt   kehtivale   seadusele   vóivad   krediidiasutused  kahjude

katmiseks moodustada maksuvaba  reservi 5% ulatuses  laenuportfellist.

Eraldised  sellesse  reservi  on  lubatud  maksustavast  tulust   maha

arvata.  Laenuportfelli  vähenemisel  kantakse  maksuvaba  reservfondi

summad, mis ületavad  nimetatud määra, panga  maksustatavasse tulusse.

Eesti Ühispanga 1994., 1995., 1996.  ja 1997. aasta kasum on  jaotatud

üldisesse  pangariski  reservi  (v.a  6,2  miljonit krooni 1995. aasta

kasumist) ja moodustab 298,5 miljonit krooni.

 

Maksud

 

Aasta  kasumi/kahjumi  maksumäär  sisaldab  jooksvaid ja edasilükkunud

makse. Jooksvad maksud  on arvutatud otsese  tulumaksukohustuse alusel

(baasilt),  kasutades  maksuvabade  tulude-kulude  osas  korrigeeritud

maksude-eelset kasumit/kahjumit.   Edasilükkunud maksud on  arvestatud

26% Eesti ettevótetel ja 25% Läti ettevótetel ajalistest  erinevustest

tingitud  raamatupidamisearvestuse   ja  tuludeklaratsiooni   tulemuse

vahel.

 

Derivaatinstrumendid

 

Forward-,   swap-   ja    optsioonitehingudtehingud   on    kajastatud

bilansiväliste   nóuete   ja   kohustustena.    Forward-,   swap-   ja

valuutaoptsioonitehingud on ümber  hinnatud vastavalt kehtivale  Eesti

Panga kursile. Aktsiaoptsioonitehingud on ümber hinnatud  turuhinnale.

Realiseerimata    tulu    bilansiväliste    nóuete    ja    kohustuste

ümberhindlusest   kajastatakse    kasumiaruande   kirjel    "netokasum

finantstehingutest".   Intressitulu   swap-tehingutelt    kajastatakse

kasumiaruande           kirjetel           "intressitulu"           ja

"intressikulu". Optsioonipreemiad     ja      realiseerimata      tulu

bilansiväliste  nóuete  ja  kohustuste  ümber- hindlusest kajastatakse

kasumiaruande kirjel "netokasum finantstehingutest".

 

Muutused raamatupidamispohimotetes

 

1997.  aastal  kasutusrendina  kajastatud  liisingportfell  on   ümber

klassifitseeritud   IAS-ile   vastavaks   kapitalirendi   portfelliks,

mistottu on  korrigeeritud ka  kontserni ja  panga 1998.  aasta alguse

saldod. Antud  paranduse mojul  muutusid panga  ja kontserni  bilansis

laenude ja materiaalsete aktivate saldod.

 

Panga ja  kontserni 1997.  aasta kasumiaruandes  on muudetud vorreldes

1997.  aasta  aruandega  moningaid  tulude  ja  kulude  numbreid,   et

adekvaatsemalt kajastada  tulusid ning  kulusid vastavalt  1998. aasta

kasumiaruande struktuurile. Nii  on 1997. aasta  väärtpaberitulude alt

välja   toodud   kasum,   mis   saadi   sidusettevotetest,  samuti  on

tegevuskulude   alt   välja   toodud   kahjum   investeerimisportfelli

väärtpaberitest.     Kontserni    1997.   aasta   kasumiaruandes    on

intressikulude ja tulude alt  välja toodud Ühisliisingu poolt  ostetud

ja müüdud  kaupade käive,  millest saadud  netotulu on  näidatud muude

tulude all.   Antud parandused  ei ole  mojutanud panga  ja  kontserni

1997. aasta lopptulemust.

 

 

SELGITUSED

(Miljonites kroonides)

 

1.Intressitulud                   Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Laenudelt                           1,109.7    548.8    763.6    471.6

Deposiitidelt                          45.1     18.8     31.9     18.8

Väärtpaberitelt                        96.4     45.3    188.1     65.8

Tulevikutehingutelt                   115.0      4.7    115.0      4.7

 

Ostu tagasimüügitehingutelt            10.3     18.5      9.5     18.5

Muud                                     .6      9.8       .6      3.3

                                    1,377.1    645.9  1,108.8    582.8

 

2.Intressikulud                   Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Teiste pankade vahenditele             86.8     50.0     60.8     50.0

Nóudmiseni hoiustele                   87.4     82.0     82.8     82.0

Tähtajalistele jm. hoiustele          283.4     84.4    276.6     80.3

Emiteeritud vólakirjadele             197.9     62.7    145.3     45.1

Allutatud vólakohustustele             26.4      9.2     26.4      9.2

Tulevikutehingutele                    45.6      2.0     45.7      2.0

                                      727.5    290.3    637.6    268.6

 

3.Teenustasu tulu                 Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Arveldustasud                          52.9     30.7     42.3     30.8

Väärtpaberiturg                        48.7     45.2     43.1     45.2

Krediteerimisinstrumentide

 lepingute sólmimise tasud*            90.8     61.1     75.4     45.7

Maksekaardid                           47.4     23.8     38.7     23.8

Muu                                    31.3     26.8     30.5     25.8

                                      271.2    187.6    229.9    171.3

 

*Krediteerimisinstrumentide lepingute all on móeldud klientidega

 sólmitud laenu-, akreditiivi ja garantiilepinguid.

 

 

4.Teenustasu kulu                 Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Arveldustasud                          11.5     12.0     10.1     12.0

Väärtpaberiturg                         9.1      2.6      7.7      2.6

Maksekaardid                           28.3     25.3     26.8     25.3

Emissioonide tasud                     52.4     36.7     48.3     36.7

Muu                                    15.3      6.5     12.2      7.0

                                      116.7     83.1    105.1     83.7

 

5.Personalikulud                  Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Palgakulu                             175.8    108.3    136.9    102.2

Pensionikulu(ainult Saules Bankal)       .2       .0       .0       .0

Sotsiaalmaks                           56.1     35.8     45.2     33.7

                                      232.1    144.1    182.1    135.9

 

Keskmine töötajate

 arv aasta jooksul                     1588     1025     1297      969

Töötajate arv (perioodi lópus)         1947     1228     1466     1127

 

 

6.Muud administratiivkulud        Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Koolitus ja komandeeringud             11.2     14.8      9.1     11.0

Rent ja kommunaalkulud                 33.9     21.0     29.9     21.1

Valve ja turvakulud                    10.7      6.7      9.7      6.7

Transport                              16.3      9.7     15.6     11.9

Kantselei, side ja postikulud          55.7     33.3     43.3     33.2

Reklaam ja marketing                   28.9     18.3     25.0     18.1

Muu                                    61.5     34.9     40.2     29.5

                                      218.2    138.7    172.8    131.6

 

 

7.Nóuete ja bilansiväliste

 kohustuste väärtuse muutus       Kontsern:         Pank:

                                       1998     1997     1998     1997

Laenuprovisjonid               14)   -344.7    -95.3   -230.2    -74.5

 seotud kindla kliendiga             -169.5    -77.8    -46.7    -56.9

 üldprovisjon                        -185.6    -23.6   -185.6    -23.6

 mahakirjutatud laenudest

     tagasi tulnud osa                 10.3      6.0      2.0      6.0

 

Vólakirjade provisjonid              -105.5       .0    -97.3       .0

Nóuded teistele pankadele              -6.3       .0

Bilansivälised finantsinstrumendid     -5.9       .0

Muud nóuded                           -12.1       .0     -4.9       .0

                                     -474.5    -95.3   -332.5    -74.5

 

 

8.Tulumaks                        Kontsern:

                                       1998     1997

Tulumaks                                 .9       .0

Potensiaalse tulumaksu kohustus         1.1      7.3

                                        2.0      7.3

 

Tegelik tulumaksukulu erineb tegevuskasumile rakendatavast 26%

maksumäärast järgnevatel póhjustel:

 

                                                             Pank:

                                                                  1997

Kasum / kahjum enne makse                                        211.2

Maksustamisele mittekuuluv kasumi osa*                          -211.2

 

Eesti Vabariigis on kehtivaks tulumaksumääraks 26%,

Lätis 25%, Leedus 29% maksustatavast tulust.

 

*Vastavalt Eestis kehtivale Tulumaksuseadusele on pankadel

óigus puhaskasumist kanda üldisesse pangandusreservi

maksustamisel mittekuuluv summa kuni 5% brutolaenuportfelli

ulatuses. Seetóttu 97.a pangal maksustavat tulu ei tekkinud.

 

 

9.Kasum/kahjum aktsia kohta

                                                         1998     1997

Puhaskasum/kahjum (milj.kr)                            -383.4    211.2

Keskmine aktsiate arv aasta jooksul                  44290700 27684500

 

Tulu aktsia kohta (EPS)                                  -8.7      7.6

                                                          EEK      EEK

 

 

EESTI ÜHISPANK