FAKTO

TEADE



SIHTEMITENDI ARVAMUS ÜLEVÕTMISPAKKUMISE KOHTA



Käesolev arvamus on koostatud vastavalt Tallinna Väärtpaberibörsi Ülevõtmis-

pakkumise reeglite peatükile 6.1. 



AS FAKTO (edaspidi "Sihtemitent") on arvamusel, et: 



1. Sihtemitendi nõukogu esimees omab volitust tegutseda pakkuja nimel kõigis 

   õigus- ja äritoimingutes. Teistel nõukogu ja juhatuse liikmetel ei ole 

   lepinguid pakkujaga, samuti ei ole nad viimasega muul moel seotud. 



2. Sihtemitendi nõukogu ja juhatuse liikmed ei ole valitud või määratud 

   pakkuja ettepanekul või poolt, kuna enne käesoleva pakkumise tegemist, 

   ei olnud pakkuja sihtemitendi aktsionär.



3. Sihtemitendi nõukogu ja juhatuse liikmetel ei ole huvide konflikti seoses 

   ülevõtmispakkumisega ning sellest tulenevalt ei ole Sihtemitendil olnud

   vajadust rakendada meetmeid huvide konfliktist tekkida võivate riskide 

   maandamiseks; 



4. Ülevõtmispakkumine ei oma Sihtemitendi tegevusele olulist mõju, kuna 

   pakkumise teinud Autoinvesteeringute OÜ ainuomanik on hr Leho Siimsen,

   kes on AS Fakto nõukogu esimees. Hr Siimsen on teatanud, et AS Fakto

   tegevuses on planeeritud teha struktuurilisi muudatusi. Teadaolevalt 

   saavad need olema juhtimise valdkonnas, et muuta kontserni töö 

   efektiivsemaks. 



5. Tallinna Väärtpaberibörsi reglemendi osa "Väärtpaberite noteerimisnõuded" 

   p-s 5.7 sätestatud aktsionärist sõltumatud nõukogu liikmed Viivi Kressel, 

   Alar Kiilmaa ja Raivo Sternfeld leiavad, et ülevõtmine on kasulik nii 

   Sihtemitendi kui ka tema töötajate huvidele. Teatavasti oli suur osa 

   Sihtemitendi aktsiatest koondunud Optiva Panga kätte, kes otsis 

   järjekindlalt neile uut investorit. Peale ülevõtmist saab maandatud risk,

   et aktsiad satuksid tundmatu investori kätte ja kaob ebakindlus firma

   arengu suhtes.



6. Nõukogu ja juhatuse liikmed kavatsevad ülevõtmispakkumise aktseptida. 

   Arvestades madalat kauplemisaktiivsust ja väljakujunenud turusituatsiooni 

   viimastel aastatel, on AS Fakto väikeaktsionäridele tehtud pakkumine

   õiglane. 



7. Sihtemitendi ning nõukogu ja juhatuse liikmete vahel ei ole sõlmitud

   lepinguid, mille lõppemise või nõukogu või juhatuse liikmetele 

   kompensatsiooni tasumise tingimuseks on Sihtemitendi väärtpaberite suhtes 

   tehtav ülevõtmispakkumine.





Toivo Urva

Juhatuse esimees

6 389 200