Kalev                          MAJANDUSTULEMUSED                       30.11.2004



MAJANDUSTULEMUSED 3 KUUD 2004



KOMMENTAAR MAJANDUSTULEMUSTELE





2004/2005. majandusaasta I kvartalit iseloomustavad näitajad võrreldes 2003/2004.

majandusaasta I kvartaliga:



    . Müügitulu kasv 2,5 korda (104,5 milj. krooni (6,7 milj. eurot));

    . Kondiitritoodete müügitulu kasv 1,2 korda (12,6 milj. krooni ( 0,8 milj.

      eurot));

    . Ekspordi müügitulu kasv 7,1 korda (68,3 milj. krooni) 4,4 milj. eurot));

    . Müügitulu töötaja kohta kasv 1,9 korda (0,12 milj. krooni(7,7 tuhat eurot));



    . Kondiitritoodete müüdud tonnide kasv 1,7 korda (1048 tonni);

    . Müüdud piimatooteid 3900 tonni (79 milj. krooni (5 milj. eurot));

    . Puhaskasumi kasv 15,9 milj. krooni (1 milj. eurot);

    . Muutused kontserni struktuuris





Grupi struktuur



Käesolevas  3  kuu  vahearuandes  on   AS   Kalevi   ja   selle   tütarettevõtjate

finantsnäitajad konsolideeritud rida-realt.



AS Kalevi gruppi kuuluvad emaettevõtja AS Kalev ning kuus tütarettevõtjat.



 Tütarettevõtja nimi                     Asukoht     Osalus seisuga 

                                                                    

                                                     30.09.2004     

 AS Kalev Paide Tootmine                 Eesti       100%           

 AS Kalev Jõhvi Tootmine                 Eesti       99,1%          

 AS Vilma                                Eesti       60,7%          

 AS Kalev Real Estate Company (AS Kalev  Eesti       59,3%          

 REC)                                                               

 OÜ Maiasmokk                            Eesti       81,3%          

 Kalev Merchant Services Ltd             USA         100%           



1.07.2004 omandas AS Kalev 60,6746% Viljandi pagaritööstuse  AS  Vilma  aktsiatest

ehk 436 857 aktsiat. AS Vilma toodab käesoleval ajal pagari-  ja  kondiitritooteid

ning jahulisi pooltooteid Vilma  kaubamärgi  all.  AS  Vilma  aktsiate  omandamise

eesmärgiks on AS Kalevi  tegevuse  laiendamine  jahukondiitri  sektoris  vastavalt

ettevõtte  pikaajalisele   arengustrateegiale.   2003.   aasta   lõpul   omandatud

enamusosalus AS Kalev Jõhvi Tootmises (endine AS Järle) oli  AS  Kalevi  esimeseks

sammuks antud valdkonnas.





Toodete realiseerimine





AS Kalevi turundus- ja müügitegevuse põhirõhk  2004/2005.  majandusaasta  esimesel

kolmel kuul oli suunatud peamiselt jõulumüügi ettevalmistamisele.



Uutest toodetest tõi AS Kalev  vaadeldaval  perioodil  turule  šokolaadiglasuuriga

kookosemaitselised pralineekompvekid, kinkekarbi Athena ning  küpsised  Tähekesed.

Ühtlasi tõi ettevõtja Kalevi  kaubamärgi  alla  sarja  AS  Kalev  Jõhvi  Tootmises

valmistatavaid vormiküpsiseid ning kaasajastas mitmeid  sealse  tootja  saia-leiva

pakendeid.  Koostöös  AS-iga  EMT  lansseeris  ettevõtja  noortele  suunatud  POP-

küpsised.



Uuringufirma AC Nielsen Eesti jaekaubanduse  uuringu  andmetel  ulatus  AS  Kalevi

mahuline    turuosa    2004.    aasta    augustis-septembris     šokolaadi-     ja

suhkrukondiitritoodete lõikes  44,7  %-ni.  Ettevõtja  mahuline  turuosa  küpsiste

sektoris samal perioodil oli  20,1%.



AS Kalevi kondiitritoodete kogumüük 2004/2005. majandusaasta kolmel esimesel  kuul

ulatus ligi 2650 tonnini, kasvades eelnenud aasta sama  perioodiga  võrreldes  66%

võrra. Kogumüügi kasvu mõjutas ettevõtja  kolimisest  tingitud  toodete  puudujääk

2003.  aasta  suvel  lõpul,  samuti  jahukondiitritoodete  lisandumine   ettevõtja

tooteportfelli.



Šokolaadi- ja suhkurkondiitritoodete mahulisest  kogumüügist  moodustas  86%  müük

koduturul  ning  14%  eksport.  Vaadeldaval  perioodil  olid   Kalevi   peamisteks

ekspordiriikideks jätkuvalt Baltimaad. Lisaks nimetatud riikidele eksportis  Kalev

oma  tooteid  Skandinaaviamaadesse,  Venemaale  ning   Ameerika   Ühendriikidesse.

Jahukondiitritoodete eksporti vaadeldaval perioodil praktiliselt ei toimunud.



AS-i  Kalev  tütarettevõtja  AS  Kalev  Paide  Tootmine   realiseeris   2004/2005.

majandusaasta kolmel esimesel kuul kokku ligi 3900 tonni piimatooteid, s.h. lõssi-

ja  piimapulbrit,  kõrgpastöriseeritud  piima  ning  võid.   Nimetatud   toodete

mahulisest müügist moodustas  40%  müük  koduturul  ning  60%  eksport.  Ettevõtja

eksportis piimatooteid peamiselt erinevatesse Euroopa Liidu riikidesse.





Majandustegevus ja -tulemused





AS  Kalevi  konsolideeritud  realiseerimise  netokäive  2004/2005.   majandusaasta

esimesel  kolmel  kuul  ulatus  174,9  miljoni  kroonini  (11,2  miljoni  euroni),

kasvades võrrelduna möödunud majandusaasta sama perioodiga 2,5 korda.  Vaadeldaval

perioodil teenis ettevõte  52  tuhat  krooni  (3,3  tuhat  eurot)  konsolideeritud

puhaskasumit võrrelduna 2003/2004. majandusaasta esimese kolme  kuu  15,9  miljoni

krooni suuruse puhaskahjumiga (1,0 miljonit eurot).



AS Kalevi konsolideeritud realiseerimise netokäibe kasvule aitasid kaasa kahe  uue

tütarettevõtja:  AS  Kalev  Jõhvi  Tootmine  (endine  AS  Järle)  ning  AS   Vilma

lisandumine AS-i Kalev gruppi vastavalt 2004. aasta algusest  ning  juulist  2004.

Samuti tütarettevõtjate AS Kalev Paide Tootmine ja AS Kalev  Real  Estate  Company

(AS Kalev REC) käibekasv vaadeldaval perioodil.



Käibekasvu 2004/2005.  majandusaasta  esimesel  kolmel  kuul  võrrelduna  eelnenud

majandusaasta  sama   perioodiga   mõjutas   ka   AS-i   Kalev   kolimisest   uude

tootmiskompleksi tekkinud toodete puudujääk šokolaadikondiitrigrupis  2003.  aasta

suve lõpul.



AS Kalevi 2004/2005. majandusaasta esimese kolme  kuu  konsolideeritud  puhaskasum

kujunes ootuspäraseks. Tegemist on ettevõtjale kõige tagasihoidlikuma  äritegevuse

perioodiga  aastas.  Möödunud  majandusaasta  esimese   kolme   kuu   puhaskahjumi

moodustumisele avaldasid mõju tootmisseadmete  kolimise,  montaaži  ning  tootmise

käivitamisega seotud ühekordsed kulud.



Ettevõtja  turustuskulude  71%  suurust  kasvu  vaadeldaval  perioodil  võrrelduna

möödunud majandusaasta sama perioodiga mõjutas uute  tütarettevõtjate  lisandumine

Kalevi  gruppi.  Üldhalduskulude  24%  suurune  vähenemine  on  seotud   ettevõtja

kolimisega  uude  tootmiskompleksi  möödunud  aastal  -  2003/2004.  majandusaasta

esimese kolme kuu üldhalduskulud sisaldavad ühekordseid kolimiskulusid.





2004/2005. majandusaasta esimesel kolmel kuul  ulatus  AS  Kalev  grupi  töötajate

keskmine arv 827-ni, võrrelduna eelnenud aasta sama perioodiga suurenes  töötajate

keskmine arv 66% võrra. Antud muudatuse tingis peamiselt uute tütarettevõtjate  AS

Kalev Jõhvi  Toomise,  AS  Vilma  ja  OÜ  Maiasmoka  töötajate  lisandumine  grupi

töötajate hulka.





Bilanss (konsolideeritud, auditeerimata)





                      Konsolid.     Konsolid.      Konsolid.     Konsolid.

                             

 AKTIVA (VARA)        30.09.2004   30.06.2004      30.09.2004   30.06.2004  

 KÄIBEVARA            EEK           EEK            EUR           EUR         

 RAHA JA PANGAKONTOD  6 157 229     2 780 382      393 519       177 699     

 NÕUDED               96 691 501    206 221 734    6 179 713     13 179 971  

 ETTEMAKSED           8 115 598     3 024 730      518 681       193 315     

 VARUD                130 563 662   85 073 277     8 344 539     5 437 173   

 KÄIBEVARA KOKKU      241 527 990   297 100 123    15 436 452    18 988 159  

                                                                             

 PÕHIVARA                                                                    

 PIKAAJALISED         330 180       330 180        21 102        21 102      

 FINANTSINVESTEERINGU                                                        

 D                                                                           

 MITMESUGUSED         330 180       330 180        21 102        21 102      

 PIKAAJALISED NÕUDED                                                         

 MATERIAALNE PÕHIVARA 379 842 193   351 168 558    24 276 341    22 443 761  

 KINNISVARAINVESTEERI 62 214 132    58 054 766     3 976 208      3 710 376  

 NGUD                                                                        

 IMMATERIAALNE        6 485 441     -9 017 055     414 495       -576 295    

 PÕHIVARA                                                                    

 PÕHIVARA KOKKU       448 871 946   400 536 449    28 688 146    25 598 945  

                                                                             

 AKT I VA KOKKU       690 399 936   697 636 572    44 124 598    44 587 103  

                                                                             

 PASSIVA (KOHUSTUSED                                                         

 JA OMAKAPITAL)                                                              

                                                                             

 KOHUSTUSED                                                                  

 VÕLAKOHUSTUSED       64 083 647    109 628 402    4 095 692     7 006 532   

 OSTJATE ETTEMAKSED   6 980 784     3 416 983      446 153       218 385     

 VÕLAD TARNIJATELE    169 357 272   165 615 804    10 823 902    10 584 779  

 MAKSUVÕLAD           0             527 594        0             33 719      

 MUUD KOHUSTUSED      34 896 887    37 145 927      2 230 318    2 374 057   

 LÜHIAJALISED         275 318 590   316 334 710    17 596 065    20 217 473  

 KOHUSTUSED KOKKU                                                            

                                                                             

 PIKAAJALISED         143 286 653   123 323 114    9 157 686     7 881 784   

 VÕLAKOHUSTUSED                                                              

 PIKAAJALISED         143 286 653   123 323 114    9 157 686     7 881 784   

 KOHUSTUSED KOKKU                                                            

 KOHUSTUSED KOKKU     418 605 243   439 657 824    26 753 751    28 099 256  

                                                                             

 OMAKAPITAL                                                                  

 AKTSIAKAPITAL        78 775 000    78 775 000     5 034 640     5 034 640   

 ÜMBERHINDLUSE RESERV 17 159 388    17 159 388     1 096 685     1 096 685   

 SEADUSEGA ETTENÄHTUD 3 160 971     3 160 971      202 023       202 023     

 RESERV                                                                      

 EELNEVATE PERIOODIDE 168 640 869   141 514 656    10 778 116    9 044 435   

 JAOTAMATA KASUM                                                             

 ARUANDEAASTA KASUM   52 006        17 184 663     3 324         1 098 300   

 VÄHEMUSOSALUS        4 006 459     184 070        256 059       11 764      

 OMAKAPITAL KOKKU     267 788 234   257 794 678    17 114 787    16 476 083  

                                                                             

 PASSIVA KOKKU        690 399 936   697 636 572    44 124 598    44 587 103  







Kasumiaruanne (konsolideeritud, auditeerimata)





                      Konsolid.     Konsolid.      Konsolid.     Konsolid. 

                          

                      01.07.2004-   01.07.2003-    01.07.2004    01.07.2003- 

                      30.09.2004    30.09.2003     30.09.2004    30.09.2003  

                      EEK           EEK            EUR           EUR         

 MÜÜGITULU            174 907 870   70 319 933     11 178 650    4 494 263   

                                                                             

 MÜÜDUD TOODANGU KULU 133 267 510   49 483 080     8 517 346     3 162 545   

                                                                             

 BRUTOKASUM           41 640 360    20 836 853     2 661 304     1 331 718   

                                                                             

 TURUSTUSKULUD        18 515 689    10 831 890     1 183 368     692 284     

 ÜLDHALDUSKULUD       18 311 201    24 101 438     1 170 299     1 540 363   

 MUUD ÄRITULUD        1 538 850     1 128 826      98 350        72 145      

 MUUD ÄRIKULUD        2 618 328     1 074 764      167 342       68 690      

                                                                             

 ÄRIKASUM             3 733 992     -14 042 413    238 646       -897 474    

                                                                             

 FINANTSTULUD         176 261       274 905        11 265        17 570      

 FINANTSKULUD         3 540 856     2 112 414      226 302       135 008     

                                                                             

 KASUM ENNE TULUMAKSU 369 396       -15 879 922    23 609        -1 014 912  

                                                                             

 VÄHEMUSOSA           -317 390      0              -20 285       0           

                                                                             

 PUHASKASUM           52 006        -15 879 922    3 324         -1 014 912  

                                                                             

 TULU AKTSIA KOHTA    0,01          -2,02          0,00          -0,13       





Ruth Roht

suhtekorraldusjuht



6 077 858