AS Tallinna Vesi           MAJANDUSTULEMUSED              01.08.2005



AS TALLINNA VESI 1. POOLAASTA 2005 MAJANDUSTULEMUSED, EUR



PEAMISED MAJANDUSNäITAJAD

Summad miljonites eurodes

                                  6 kuud    6 kuud  Muutus

                                   2005      2004

Müügitulu                          19,4      17,8    9,10%

 Põhitegevuse tulud                17,7      15,3   15,80%

 Põhitegevusega seotud muud        1,7       2,5       -

tulud                                               31,90%

Brutokasum                         11,6      9,3    23,90%

Brutokasumi marginaal %           59,70%    52,60%  13,60%

Ärikasum                           8,9       8,6     3,40%

Ärikasumi marginaal %             46,00%    48,50%  -5,20%

Kasum enne tulumaksustamist        7,2       6,9     4,10%

Maksustamiseelse kasumi           37,10%    38,80%  -4,50%

marginaal %

Puhaskasum                         4,9       5,2    -5,70%

Vara puhasrentaablus %            3,30%     3,90%      -

                                                    13,50%

Kohustuste osatähtsus             58,20%    57,10%   2,00%

koguvarast



Vara puhasrentaablus –puhaskasum / vara kokku

Kohustuste  osatähtsus koguvarast – kohustused  kokku / vara kokku





Kasumiaruanne



2005.aasta  I poolaastal kasvasid Ettevõtte põhitegevuse  tulud  2,4

miljoni  euro võrra ehk 15,8%, 17,7 miljoni euroni. Antud  kasv  oli

kooskõlas    ootustega    ning   tingitud    peamiselt    vee-    ja

kanalisatsiooniteenuste tariifi tõusust nii era- kui  äriklientidele

alates  1.jaanuarist  2005. Müüdud joogivee ning  töödeldud  heitvee

kogused  kasvasid eelmise aasta sama perioodiga võrreldes  kodu-  ja

äriklientide  lõikes vastavalt 1,4% ja 2%. 2005.aasta  I  poolaastal

ulatus  väljapoole teeninduspiirkonda osutatud  heitvee ärajuhtimise

maht  ligi  450  000  m3  st 9%-st kasvu võrreldes  2004.aasta  sama

perioodiga.



Kasum  põhitegevusega seotud muudest tegevustest  oli  2005.aasta  I

poolaastal  0,2  miljonit  eurot,  vähenedes   2004.aasta   tasemega

võrreldes 0,1 miljonit eurot.



Põhitegevusega seotud müüdud toodete ja teenuste kulu jäi 2005.aasta

I  poolaastal  6,3 miljoni euro tasemele, kasvades  2004.aasta  sama

perioodiga võrreldes 0,1 miljoni euro võrra ehk 1,8%. Võttes arvesse

3,1%  inflatsiooni  2005.aasta juunile  eelnenud  aasta  jooksul  on

ettevõtte  reaalsed  kulud  tegelikult vähenenud.  Kulude  sääst  on

saavutatud paranenud hangete ning põhitegevuse tulemusena.



Ettevõtte  brutokasum 2005.a I poolaastal oli 11,6  miljonit  eurot,

mis  tähendab  2,3  miljoni euro ehk 23,9% suurust  kasvu  võrreldes

2004.a I poolaasta 9,3 miljoni euro suuruse brutokasumiga.



Selle  tulemusena  paranes Ettevõtte brutokasumi marginaal  ulatudes

2005.a I poolaastal 59,7%-ni võrreldes 52,6%-ga 2004.a I poolaastal.

See  peegeldab  Ettevõtte võimet kontrollida kulusid ning  saavutada

müügitulu kasvu arvelt suuremat kasumit.



Põhitegevusega seotud kulud suurenesid 1,9 miljoni euro  võrra,  0,7

miljonilt  eurolt 2004.a I poolaastal 2,7 miljoni  euroni  2005.a  I

poolaastal.  See  tulenes  peamiselt ühekordsetest  aktsiate  esmase

avaliku  pakkumise  (IPO)  kuludest seoses  Ettevõtte  noteerimisega

Tallinna Börsil.



Esmase  aktsiate  avaliku pakkumise kulud kokku  olid  1,6  miljonit

eurot,  millest 1,2 miljonit eurot moodustasid teenustasud ning  0,4

miljonit  eurot personali lisatasud (iga Ettevõtte töötaja  sai  639

euro suuruse preemia).



Ettevõtte  ärikasum 2005.a I poolaastal oli 8,9 miljonit eurot,  mis

tähendab  0,3  miljoni  euro ehk 3,4% suurust  kasvu  võrreldes  8,6

miljoni euro suuruse ärikasumiga 2004.a I poolaastal.



Dividendide  tulumaks kasvas seoses suurenenud dividendimaksega  0,6

miljoni  euro  võrra, 1,7 miljonilt eurolt 2004.a I  poolaastal  2,3

miljoni euroni 2005.a I poolaastal.



Ettevõtte  puhaskasum  2005.a I poolaastal sisaldades  ka  ühekordse

aktsiate  esmase  avaliku pakkumise kulusid oli 4,9 miljonit  eurot,

mis   tähendab   0,3  miljoni  euro  suurust  vähenemist   võrreldes

2004.aasta sama perioodiga.



Bilanss



Ettevõtte koguvara oli 2005.a juuni lõpus 147,5 miljonit eurot,  mis

on  12,3  miljonit  eurot suurem, kui 2004.a juuni lõpus.  Käibevara

kasvas 5,7 miljoni euro võrra.



Materiaalne ja immateriaalne põhivara koos lõpetamata ehitustega oli

2005.aasta  30.juuni  seisuga  124,2 miljonit  eurot,  kasvades  4,3

miljoni  euro  võrra  võrreldes eelneva aasta sama  perioodiga  ning

kajastades  ettevõtte investeeringuid varadesse tõstmaks klientidele

pakutavate teenuste kvaliteeti.



Lühiajalised  kohustused  kasvasid  5,5  miljonit  eurot   peamiselt

suurenenud  tulevaste perioodide tulude tõttu  (2,9  miljonit  eurot

ettemaks põhivarade müügist ja 3,0 miljoni eurone kasv aasta jooksul

tehtavates  pikaajaliste pangalaenude tagasimaksetes).  Pikaajalised

kohustused kasvasid 3,2 miljonit eurot, ulatudes 2005.a juuni lõpuks

70,6 miljoni euroni. See oli tingitud peamiselt EBRD laenu 7 miljoni

euro  suuruse viimase osa väljavõtmisest, mida vähendas 2,8  miljoni

euro suurune laenu tagasimakse 2005.a maikuus.



Rahakäive



2005.a I poolaastal oli Ettevõtte äritegevuse rahakäive 7,1 miljonit

eurot,  mis on 0,2 miljonit eurot ehk 3% suurem võrreldes  2004.a  I

poolaastaga kajastades kasvanud ärikasumit.



Raha  sissetulek I poolaastal oli 2,2 miljonit eurot võrreldes  –1,5

miljoni euro suuruse väljaminekuga 2004.aasta I poolaastal. Raha  ja

raha  ekvivalendid olid 2005.aasta 30.juunil 8,7 miljonit  eurot  st

4,9 miljoni euro suurust kasvu võrreldes 2004.aasta 30.juuniga.



Dividendid ja aktsiahinna muutused



2005.a  I  poolaastal maksis Ettevõte 7,2 miljonit  eurot  dividende

2004.a tulemuste eest.



Alates  2005.a  1.juunist  on AS Tallinna  Vesi  aktsiad  noteeritud

Tallinna Börsi põhinimekirjas. Aruandeperioodi lõpus 30.juunil 2005,

oli  AS Tallinna Vesi aktsiate sulgemishind 11,33 eurot, mis on  23%

suurem võrreldes aktsiate esmase pakkumise lõpphinnaga (9,25 eurot).





KASUMIARUANNE                                  

(tuhat EUR)                                    

                                    30. juuni   30. juuni

                                         2005        2004

                                                          

Põhitegevuse tulud                     17 676      15 261

Põhitegevusega seotud muud tulud        1 708       2 510

Müügitulu                              19 385      17 771

                                               

Müüdud toodete/teenuste kulu           -6 278      -6 169

Põhitegevusega seotud muu kulu         -1 527      -2 253

                                               

BRUTOKASUM                             11 580       9 349

                                               

Turustuskulud                            -213        -205

Üldhalduskulud                         -2 659      -1 378

Muud äritulud/-kulud (-)                  209         857

                                               

ÄRIKASUM                                8 917       8 623

                                               

Finantstulud/-kulud (-)                -1 735      -1 726

                                               

KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST             7 182       6 897

                                               

Dividendide tulumaks                   -2 260      -1 679

                                               

PERIOODI PUHASKASUM                     4 922       5 218

                                               

Jaotatav:                                      

A- aktsia omanikele                     4 921       5 217

B- aktsia omanikule                       0,6         0,6

                                               

Kasum aktsia kohta eurodes               0,25        0,26





BILANSS                                        

(tuhat EUR)                                    

                                    30. juuni   30. juuni

AKTIVA                                   2005        2004

                                               

KÄIBEVARA                                      

Raha ja pangakontod                     8 704       3 843

Nõuded ostjate vastu                    3 425       2 802

Mitmesugused nõuded                       249           0

Viitlaekumised ja ettemaksed              520         421

Varud                                     227         362

Varad müügiks                             100         131

KOKKU KÄIBEVARA                        13 225       7 559

                                               

PÕHIVARA                                       

Sidusettevõtte aktsiad                      0         393

Pikaajaline deposiit                    4 997       2 029

Muud pikaajalised                           0         163

finantsinvesteeringud

Materiaalne põhivara                  116 501     113 013

Immateriaalne põhivara                  1 796       1 226

Lõpetamata ehitused                     5 887       5 620

Lõpetamata torustikud - uued            4 831       4 956

liitumised

Ettemaksed materiaalse põhivara           233         249

eest

KOKKU PÕHIVARA                        134 246     127 648

                                               

AKTIVA KOKKU                          147 471     135 207

                                               

PASSIVA                                        

                                               

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED                        

Kapitalirendi tagasimaksed                 99         124

järgmisel perioodil

Pikaajaliste pangalaenude               5 736       2 692

tagasimaksed aasta jooksul

Hankijate ja muud võlad, sh             4 016       2 963

dividendivõlad

Maksuvõlad                              1 448       2 784

Lühiajalised eraldised                      6         173

Tulevaste perioodide tulud              3 971       1 045

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED KOKKU          15 275       9 781

                                               

PIKAAJALISED KOHUSTUSED                        

Kapitalirent                               64         162

Pangalaenud                            70 508      67 241

Muud võlad                                  6           6

PIKAAJALISED KOHUSTUSED KOKKU          70 579      67 409

KOKKU KOHUSTUSED                       85 854      77 190

                                               

OMAKAPITAL                                     

Aktsiakapital                          12 782      12 782

Ülekurss                               24 734      24 734

Kohustuslik reservkapital               1 278       5 969

Eelmiste perioodide kogunenud          17 901       9 314

kasum

Perioodi puhaskasum                     4 922       5 218

KOKKU OMAKAPITAL                       61 617      58 017

                                               

PASSIVA KOKKU                         147 471     135 207







RAHAKÄIVE                                                 

(tuhat EUR)                                               

                                    30. juuni   30. juuni

                                         2005        2004

ÄRITEGEVUSE RAHAKÄIVE                          

Ärikasum                                8 917       8 623

Korrigeerimine kulumiga                 2 472       2 492

Korrigeerimine rajamistulude ja          -182        -257

-kuludega

Muud finantstulud ja -kulud               -84         -72

Kasum põhivara müügist                   -759         -19

Kuluks kantud põhivarad                    11           2

Tegevuskuludest kapitaliseeritud         -751      -1 174

põhivaraks

Äritegevusega seotud käibevara           -807         -82

muutus

Äritegevusega seotud kohustuste           132        -821

muutus

Makstud intressid                      -1 877      -1 829

Rahajäägi muutus äritegevusest          7 074       6 864

                                               

INVESTEERIMISTEGEVUSE RAHAKÄIVE                

Sidusettevõtte aktsiate                     0           0

müügitulu

Põhivara soetamine                     -4 078      -2 768

Rajamistasudest                        -1 266      -1 766

finantseeritavate torustike eest

tasumine

Rajamistasudest                         1 874       1 988

finantseeritavate torustike eest

laekumine

Antud laenude tagasimaksed                  0           0

Põhivara müügitulu ja saadud            3 010          19

ettemaksed

Kinnisvarainvesteeringu                   748         144

müügitulu

Saadud intressid                          151          95

Rahajäägi muutus                          440      -2 288

investeerimistegevusest

                                               

FINANTSEERIMISTEGEVUSE RAHAKÄIVE               

Võetud pikaajalised laenud              7 003           0

Tasutud pikaajalised laenud            -2 790      -1 214

Tasutud kapitalirendi maksed              -59        -104

Tasutud dividendid                     -7 158      -4 793

Tulumaks dividendidelt                 -2 260           0

Rahajäägi muutus                       -5 264      -6 112

finantseerimistegevusest

                                               

Rahajäägi kogumuutus                    2 249      -1 535

                                               

RAHA JA RAHA EKVIVALENDID               6 455       5 378

PERIOODI ALGUSES

                                               

RAHA JA RAHA EKVIVALENDID               8 704       3 843

PERIOODI LÕPUS





Eteri Harring

Rahandus- ja investorsuhete juht

Tel. + 372 6262 225

eteri.harring@tvesi.ee