SAKU ÕLLETEHASE AS       BÖRSITEADE          28.02.2005



Kommentaar Saku Õlletehase 2004. aasta auditeeritud

majandustulemustele



Saku Õlletehase tähtsamad sündmused aastal 2004



-    Jätkuv turuliidri positsioon Eesti õlleturul (41,6%),

  vaatamata odavama kategooria õllede ning kange  alkoholi

  osakaalu hüppelisele kasvule alkoholiturul tervikuna;

-    Alustati Carlsbergi õlle villimist 0,5 liitrisesse

purki ning saavutati liidripositsioon importõllede

segmendis;

-    Neljakordistati eksporti Soome. Alates 1. maist on

Saku Originaali distribuutoriks Soome suunal Soome suurim

õlletehas Sinebrychoff OY. Saku Originaali eksportpurgi

tooted lülitati Soome deposiidisüsteemi;

-    Siidri- ja long drinkide müügi kahekordistumine ning

hüppeline turuosa kasv.



Turg ja tarbimine



Õlu



Eesti  õlleturg  kasvas Eesti Õlletootjate Liidu  andmetel

aasta  jooksul  13,6%, peamiselt tänu  odavama  kategooria

õllede,  s.h.  PET  toodete osakaalu  kasvule  ning  Soome

turistidele. Saku õllemüük siseturul kasvas aasta  jooksul

11,6%.



Saku Õlletehase turuosa moodustas Eesti Õlletootjate Liidu

andmetel  41,6%  (42,4%  2003),  olles  seeläbi  jätkuvalt

turuliider.   Õlleturul  tervikuna  vähenes   klaaspudelis

toodete osakaal, mis aasta lõpuks moodustas kõigest  51,7%

koguturust  (76,6%  2003), samas kui PET  toodete  osakaal

tõusis   34,1%-ni  kogu  õlleturust  (12,4%  2003).   Tänu

suurenenud ostudele Soome turistide poolt kasvas samas  ka

purgiõllede osakaal – 14,2%-ni koguturust (10,9% 2003).



Purgisegmendis  oli Saku Õlletehase osakaal  pool  turust,

seda vaatamata Soome tootjate jõulisest sisenemisest Eesti

turule pärast Eesti liitumist Euroopa Liiduga. 2003  aasta

oktoobris sisenes Saku PET õllede turule ning 2004. aastal

vastavalt   AC  Nielsen-i  andmetele  neljakordistas   oma

turuosa  selles  õllede segmendis (2004 -  33,8%,  2003  -

8,1%).  Peamiseks  kasvumootoriks  oli  Presidendi   sarja

kaheliitriste pakendite turuletoomine.

         

Premium segmendis suurendas Saku oma turuosa aastaga 49,8%-

lt  52,5%-ni. Kasv toimus eelkõige tänu Carlsbergi edukale

müügile,   mille  purgitoodete  villimist  alustati   Saku

Õlletehases  2004.  aasta veebruaris.  Carlsbergi  osakaal

jaeturul  premium  õllede segmendis  kasvas  AC  Nielsen-i

andmetel  20%-lt  perioodi jooksul  28%-ni.  Saku  turuosa

kasvule  premium segmendis aitas kaasa ka Saku Valge,  mis

aasta  lõpuks moodustas AC Nielsen-i jaeturu  andmetel  7%

vastavast segmendist.

         

Mainstream  õllede segmendis suutis suurematest brändidest

(Saku  Originaal,  A  Le Coq Premium,  Rock)  ainsana  oma

turuosa  hoida Saku Originaal, olles jätkuvalt Eesti  enim

müüdud ja populaarseim õllemark.

         

Kangete õllede segmendis kasvatas Saku oma turuosa  38%-lt

41%-ni.   Peamiseks  kasvu  allikaks  oli   Presidendi   8

kaheliitrise õlle edukas müük.



Siider ja long drink



Saku  Õlletehas on viimase kahe aasta jooksul  hüppeliselt

kasvatanud   müüki   siidri-  ja  long   drinkide   turul,

mitmekesistades sellega oma tulubaasi.



Kodumaise  siidrituru maht 2003. aastal oli  4,7  miljonit

liitrit,  2004.  aastal  6,4  miljonit  liitrit,  kasvades

tootjaliitude andmetel seega 36,8% võrra. Saku siidrisarja

Kiss  turuosa kasvas 24,4%-lt aastal 2003 32,3%-le  aastal

2004,  seda  tänu  edukale  toote-  ja  pakendiarendusele.

Siidri  müük liitrites perioodi jooksul kahekordistus  nii

turu  kasvu  kui  ka  konkurentide arvelt.  Kiss  saavutas

turuliidri positsiooni septembris, mil Kiss'i turuosa  oli

36,6%. Saku Õlletehase vaadisiidri turuosa kasvas perioodi

jooksul 34%-lt 2003. aastal 41,5%-le 2004. aastal.



Eesti   gin   long   drinkide  turu  maht   2003.   aastal

oli  7,0  miljonit  liitrit,  2004.  aastal  9,8  miljonit

liitrit,   mis   teeb   aastaseks   juurdekasvuks   39,5%.

Tootjaliitude  andmetel  kasvas  Saku  GIN  Long   Drink'i

turuosa 13,1%-lt aastal 2003 22,4%-le aastal 2004 eelkõige

tänu edukale toote- ja pakendiarendusele. Müük tõusis turu

ning turuosa kasvu tõttu perioodi jooksul üle kahe korra.



Mineraalvesi



Mineraalvee  turg  on  ettevõtte hinnangul  kasvanud  7,8%

võrra,   moodustades  aastal  2004  kokku  37,4   miljonit

liitrit. Pakendatud vee turg tõuseb karastusjookide arvelt

tänu   tarbijate  suurenenud  teadlikkusele   tervislikest

eluviisidest ning ka kraanivee kasutamise arvelt. Turukasv

2004.  aastal  põhines eelkõige odavate  veesarjade  müügi

kasvul (nö. economy segmendi osakaal kasvas 23,3%-lt 2003.

aastal   31,8%-ni  aastal  2004)  ning  maitsestatud   vee

populaarsusel  (maitsestatud vee osakaal  tõusis  34,8%-lt

aastaga 37,1%-ni).

AC  Nielsen-i turu-uuringute põhjal püsis Saku  Õlletehase

turuosa  veeturul aastal 2004 samal tasemel 2003.  aastaga

(11,9% 2003. aastal, 11,7% 2004. aastal).



Karastusjoogid



Karastusjookide  turg  on  ettevõtte  hinnangul   kasvanud

võrreldes 2003. aastaga 3,4% võrra. Turu kasv on  tingitud

põhiliselt   odavamate   kohalike  karastusjookide   müügi

kasvust.  Kõige  enam  on  kasvanud  kohalike  limonaadide

segment,  mis hõlmab endas klassikalise maitsega limonaadi

ning kohalikke puuviljamaitselisi limonaade. Saku kasvatas

aastal  2004  oma turuosa 4,7%-lt 7,6%-ni, olles  aktiivne

2003.  aastal lansseeritud Päikese tootesarjaga -  Päikese

limpsi turuosa aastal 2004 oli limonaadide segmendis 10,3%

ning Päikese kalja turuosa kaljade segmendis 11,9%.



Majandustegevus ja –tulem



2004.  aastal  moodustasid Saku Õlletehase  AS-i  äritulud

kokku  531,6 miljonit krooni (34,0 miljonit EUR),  mis  on

67,5  miljoni  krooni (4,3 miljonit EUR) ehk  14,5%  võrra

suurem eelnenud aastast. Müügitulud kasvasid nii koduturul

kui  eksportturgudel, tooterühmade lõikes enim õllede ning

muude alkohoolsete jookide (siider, long drink) osas.



Ettevõtte  2004.  aasta jookide müügimahuks  kujunes  68,1

miljonit  liitrit, mida on 20% enam kui  eelnenud  aastal.

Sellest  koduturul realiseeriti 58,0 miljonit  liitrit  ja

eksporditi 10,1 miljonit liitrit. Õlut müüs Saku Õlletehas

aasta  jooksul  Eesti turule 46,0 miljonit liitrit,  olles

sellega  41,6%  suuruse  turuosaga  jätkuvalt  turuliider.

Koduturul   müüdud  muud  alkohoolsed  joogid  moodustasid

kogumahust 4,3 miljonit liitrit, mis annab aasta  varasema

perioodiga võrreldes juurdekasvuks ligikaudu 106%.



Ärikulud  moodustasid 467,5 miljonit krooni (29,9 miljonit

EUR), kasvades eelnenud aasta sama ajaperioodiga võrreldes

66,8  miljonit krooni (4,3 miljonit EUR) ehk 16,7%  võrra.

Enim  kasvasid  kulud kaupadele, toormele ja  materjalile,

seda   tänu   müügi-   ja  tootmismahtude   suurenemisele.

Siinjuures  on  ühekordses pakendis (PET, purk)  müüdavate

toodete  kogumaht  aastaga  pea kahekordistunud,  mistõttu

kulud  nimetatud pakendite toorikutele on üheks  suuremaks

kasvuallikaks.   Seoses  tegevusmahtude   kasvamisega   on

kasvanud ka kulud transpordile ning tööjõule.



Ettevõtte  ärikasum 2004. aastal oli 64,1 miljonit  krooni

(4,1  miljonit  EUR),  mis on 0,7  miljonit  krooni  (0,04

miljonit  EUR)  ehk 1,1% enam kui sellele  eelnenud  aasta

vastav  näitaja.  Puhaskasum moodustas 2004.  aastal  50,0

miljonit  krooni (3,2 miljonit EUR), mis on  4,7  miljonit

krooni   (0,3   miljonit  EUR)  ehk  8,6%  väiksem   aasta

varasemast.   Puhaskasumi   kujunemisel   oli    oluliseks

mõjutajaks  dividendidelt  tasutud  tulumaks,  mis   2004.

aastal oli tänu tulumaksureformi käigus tekkinud tulumaksu

reservi   lõplikule  ammendumisele  2003.  aastal,   aasta

varasemaga   võrreldes  ligikaudu  kahekordne.  Puhaskasum

aktsia kohta oli 2004. aastal 6,25 krooni (0,40 EUR).



Saku Õlletehase otsene maksukoormus 2004. aastal oli 279,7

miljonit    krooni   (17,9   miljonit   EUR),   siinhulgas

alkoholiaktsiisi  tasuti  174,3  miljonit   krooni   (11,1

miljonit EUR).



Investeeringud



Investeeringuid    materiaalsesse   ja    immateriaalsesse

põhivarasse  teostati  2004. aasta  jooksul  38,9  miljoni

krooni   (2,5   miljoni   EUR)   ulatuses.   Tootmise   ja

laboratooriumi  investeeringud  moodustasid   kokku   28,4

miljonit krooni (1,8 miljonit EUR), siinjuures suurimateks

investeeringuteks   olid   PET  villimisliini   paigalduse

lõpetamine ning keedumaja tehnoloogilise poole uuendamine.

Müügitegevusega   seotud  investeeringuid   teostati   9,0

miljoni  krooni (0,6 miljoni EUR) väärtuses, IT  raud-  ja

tarkvaraga  seotud investeeringuid 0,5 miljoni krooni  (34

tuhande EUR) väärtuses.



Tulevikusuunad



Saku Õlletehas peab endiselt oma peamiseks eesmärgiks olla

jätkuvalt turuliider kohalikul õlleturul, kuid samal  ajal

jätkatakse   agressiivset   laienemist   teiste    jookide

kategooriates.  Eesmärgiks on müügimahtude  edasine  kasv,

jätkates innovatsiooni nii toote- kui pakendiarenduses.



Turuliidrina  on  ettevõttel valmisolek läbi  viia  muutus

tekkinud  õlleturu  struktuuris, tõstes läbi  innovatiivse

toote- ja pakendilahenduste mainstream ja premium segmendi

tootesarjade konkurentsivõimet turul tervikuna.  Ettevõtte

tugevus    on   just   eelmainitud   segmentides,    mille

arendamisele  pööratakse  jätkuvalt  põhitähelepanu,  kuid

turuliidrina  on  oluline  ka  tugev  positsioon   teistes

õllekategooria   segmentides.  Samuti  on   läbi   jätkuva

tooteinnovatsiooni  kavas jätkata agressiivset  müügikasvu

teistel, eelkõige siidri- ja long drinkide turgudel.



Lähiaja  suuremaks muudatuseks saab olema joogipakenditele

rakenduv  tagatisraha süsteem, mis käivitub 1. mail  2005.

Pakendiseadusest tulenev nõue näeb ette joogitaarale selle

käibe  kõikides  etappides pakendit väärtustava  deposiidi

lisamise.  Süsteemi  edukal  rakendumisel  peaks  paranema

joogipakendite tagastumine tarbijatelt ning paranema nende

keskkonnateadlikkus.   Süsteemi   käivitumiseks   vajaliku

taaskasutusorganisatsiooni loomisel  teeb  Saku  Õlletehas

koostööd AS-iga A. Le Coq Tartu Õlletehas ning AS-iga Coca-

Cola HBC Eesti läbi erialaliitude.



2005.        aastal       jätkatakse       investeeringuid

tootmistehnoloogiasse    ja    müügitegevust    toetavasse

põhivarasse.  Aasta  jooksul viiakse  lõpule  investeering

veetöötluse    seadmetesse   ning   uuendatakse    mitmeid

villimisseadmete     sõlmpunkte,    samuti     lõpetatakse

finantsarvestuse tarkvarasse tagatisraha süsteemiga seotud

muudatuste tegemine.



Jätkuva     konsolideerumise    tingimustes     jätkatakse

konkurentsivõime    tugevdamise    eesmärgil     sisemiste

kompetentside  arendamist ning koostööd  BBH  grupi  Balti

riikide tehaste ning teiste grupi ettevõtetega.





BILANSS                                                       

(tuhandetes)                        EEK              EUR

                               31.12.   31.12.  31.12.   31.12.

                                2004     2003    2004     2003

                                                           

AKTIVA                                                        

 Raha ja pangakontod          36 461   22 023   2 330    1 408

 Nõuded ostjate vastu (lisa   43 319   35 308   2 768    2 256

2)

 Mitmesugused nõuded ja        6 766    5 282     432      337

ettemaksed (lisa 3)

 Varud (lisa 4)              109 674  113 652   7 009    7 264

KÄIBEVARA KOKKU              196 220  176 265  12 539   11 265

                                                              

Põhivara                                                      

 Pikaajalised                 11 029   12 705     707      813

finantsinvesteeringud (lisa

5)

 Materiaalne põhivara (lisa  239 295  245 843  15 293   15 712

6)

 Immateriaalne põhivara          596      719      38       46

(lisa 7)

PÕHIVARA KOKKU               250 920  259 267  16 038   16 571

                                                              

AKTIVA KOKKU                 447 140  435 532  28 577   27 836

                                                              

PASSIVA                                                       

Lühiajalised kohustused                                       

 Võlakohustused (lisa 8)         140      907       9       58

 Võlad tarnijatele            16 266   12 226   1 039      782

 Mitmesugused võlad (lisa        471    4 600      30      294

13)

 Maksuvõlad (lisa 9)          23 314   15 809   1 490    1 010

 Võlad töövõtjatele            3 095    4 288     198      274

 Muud viitvõlad                3 078    1 599     196      102

 Lühiajalised eraldised       24 636   29 582   1 575    1 891

(lisa 10)

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED       71 000   69 011   4 537    4 411

KOKKU

                                                              

Pikaajalised võlakohustused                                   

 Kapitalirendi kohustused                 419               27

(lisa 8)

PIKAAJALISED VÕLAKOHUSTUSED               419               27

KOKKU

                                                              

Omakapital (lisa 11)                                          

 Aktsiakapital                80 000   80 000   5 113    5 113

 Kohustuslik reservkapital     8 000    8 000     511      511

 Muud reservid                44 070   44 070   2 817    2 817

 Eelmiste perioodide         194 032  179 262  12 401   11 457

jaotamata kasum

 Aruandeaasta kasum           50 038   54 770   3 198    3 500

OMAKAPITAL KOKKU             376 140  366 102  24 040   23 398

                                                              

PASSIVA KOKKU                447 140  435 532  28 577   27 836

  

  



KASUMIARUANNE                                             

(tuhandetes)                       EEK              EUR

                               2004     2003     2004     2003

                                                              

Äritulud                                                      

 Müügitulu (lisa 12)        530 865  463 362   33 928   29 614

 Muud äritulud (lisa 14)        705      736       46       47

Äritulud kokku              531 570  464 098   33 974   29 661

                                                              

Ärikulud                                                      

 Valmis- ja lõpetamata       -6 105      453     -390       29

toodangu jääkide muutus

 Kaubad, toore, materjal,   241 305  185 104   15 422   11 830

teenused (lisa 15)

 Mitmesugused tegevuskulud  125 292  112 158    8 008    7 168

(lisa 15)

 Tööjõukulud (lisa 15)       58 081   52 091    3 712    3 329

 Põhivara kulum (lisa 6, 7)  45 025   46 216    2 878    2 954

 Muud ärikulud (lisa 15)      3 915    4 688      250      300

Ärikulud kokku              467 513  400 710   29 880   25 610

                                                              

ÄRIKASUM                     64 057   63 388    4 094    4 051

                                                              

 Finantstulud ja -kulud          35     -936        2      -60

(lisa 16)

                                                              

ARUANDEAASTA KASUM ENNE      64 092   62 452    4 096    3 991

MAKSUSTAMIST

                                                              

 Tulumaks (lisa 18)          14 054    7 682      898      491

                                                              

ARUANDEAASTA PUHASKASUM      50 038   54 770    3 198    3 500

                                                              

Puhaskasum aktsia kohta        6,25     6,85     0,40     0,44

(lisa 17)

Lahustatud puhaskasum          6,25     6,85     0,40     0,44

aktsia kohta (lisa 17)





Kristina Seimann

Kommunikatsioonijuht

6 508 303