Tallinna Sadam                MAJANDUSTULEMUSED                 02.04.2004



AUDITEERITUD MAJANDUSTULEMUSED



Tegevustulemused

2003.aasta oli ASi Tallinna Sadam jaoks pingeline tegevusaasta.

Aasta jooksul läbis ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid sadamaid 37,6 milj

tonni kaupu, mis oli 0,6% vähem kui 2002.aastal (2002.aasta vastavad näitajad

olid 37,9 milj tonni ja kasv 17,1%). Üle pika aja oli tegemist aastaga, kus

ASi Tallinna Sadam läbiv kaubamaht vähenes. Olulist rolli mängisid sealjuures

2003.aasta alguses valitsenud jääolud, mis olid viimaste aastate raskeimad ja

mistõttu laevade liikumine Soome lahel oli raskendatud. Eesti riigi

jäämurdekontseptsiooni puudumise tõttu oli probleeme suuremata laevateede

jäävabana hoidmisega, mis omakorda mõjus negatiivselt Eesti transiidisektori

mainele, kuna kokkulepitud kaubakoguseid ei suudetud töödelda. Analoogiliste

olukordade vältimiseks tulevikus, alustas Eesti riik 2003.aasta suvel

jäämurdekontseptsiooni väljatöötamist.

Kaubamahu vähenemise tulemusena kahanes ASi Tallinna Sadam kaubaveo turuosa

Läänemere idakalda sadamate hulgas 16,2%-lt 14,7%-ni. Lastiliikide lõikes

moodustasid kaubamahust põhiosa vedellast 63,3%, veerem 14,1% ja puistlast

13,9% (2002.aasta vastavad näitajad olid 64,6%, 12,9% ja 15,6%). Veosuundade

lõikes moodustas kaubamahust 76% transiit, 13% eksport ja 11% import

(2002.aasta vastavad näitajad olid 79%, 11% ja 10%).

2003.aastal läbis ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid sadamaid 5,86 milj

reisijat, mis oli 1,4% vähem kui 2002.aastal (2002.aasta vastavad näitajad

olid 5,95 milj reisijat ja kasv 3,6%). Kuna liinireisijate arv Tallinn-

Helsingi liinil on stabiliseerunud (2003.aasta vähenemine oli 0,2%), siis

märkimisväärset reisijate arvu muutust viimastel aastatel toimunud ei ole.

Põhiosa 2003.aasta reisijate arvu vähenemisest tulenes lähikruiisi (peamiselt

Soome lahe kruiisid) reisijate arvu vähenemisest. Lähiaastateks prognoosime

reisijate arvu püsimist 2003.aasta tasemel kuna Eestit külastavate reisijate

turg on välja kujunenud ning olulisi arenguid peale kruiisireisijate 

loodetava

kasvu lähiaastateks näha ei ole. Võimalikku reisijate arvu langust Tallinn-

Helsingi liinil peaks kompenseerima Tallink Grupi poolt uue laeva toomine

Tallinn-Stockholm liinile ning Peterburi liini käivitumine.

ASi Tallinna Sadam 2003.aasta tegevustulud olid kokku 960,6 milj krooni (61,4

milj eurot), kasvades aasta jooksul 0,2% (2002.aasta vastavad näitajad olid

958,6 milj krooni (61,3 milj eurot) ja kasv 7,2%). Tuludest kasvasid kõige

rohkem renditulud (kasv 10,8%). Sadamatasude, kaubatasude ja teenuste müügist

saadud tulude kasv jäi alla 2%. 2003.aastal vähenesid reisijatetasust saadud

tulud (vähenemine 15,7%), mis tulenes astmelise reisijatasu skaala (ühe

laevaoperaatori poolt teenindatud reisijate arvu kasvades väheneb makstav

reisijatasu

tariif) rakendamisest 2003.aastal. Kuna reisijatasu tariifi alandamisele

oodatud reisijate arvu kasvu ei järgnenud, otsustati 2004.aasta alguses

astmeline reisijatasu skaala kaotada.

Rasketest jääoludest ja alandatud reisijatasu tariifist tulenevalt vähenes

2003.aastal ettevõtte tegevuse efektiivsus, mida näitab tegevustulude 

0,2%lise

kasvu allajäämine tegevuskulude 7,7%lisele kasvule. Tegevuskulud olid kokku

556,6 milj krooni (35,6 milj eurot), mille tulemusena kujunes AS Tallinna

Sadam tegevuskasumiks 404,0 milj krooni (25,8 milj eurot) ning rentaabluseks

42,1% (2002.aasta vastavad näitajad olid 516,8 milj krooni (33,0 milj eurot),

441,8 milj krooni (28,2 milj eurot) ja 46,1%). Lähiaastateks ootame ettevõtte

rentaabluse mõningast kasvu, mis tuleneb peamiselt ettevõtte strateegias

ettenähtud investeeringute ja viimastel aastatel soetatud maa kasutusele

võtmisest.

ASi Tallinna Sadam 2003.aasta puhaskasumiks kujunes 230,8 milj krooni (14,8

milj eurot), mis on 202,8 milj krooni (13,0 milj eurot) vähem, kui

2002.aastal. Puhaskasumi vähenemine tulenes peamiselt 2003.aastal tehtud

ühekordsetest jäämurdekuludest (AS Tallinna Sadam rahastas jäämurdetööde

teostamist Eesti sadamates) summas 119,3 milj krooni (7,6 milj eurot) ja

"Tulumaksuseaduse" muudatusest tingitud kuludest (alates 2003.aastast 

kuuluvad 100% riigi omanduses olevate ettevõtete dividendide väljamaksed 

maksustamisele tulumaksuga) summas 48,4 milj krooni (3,1 milj eurot). 

Ilma nimetatud

kulutusteta oleks AS Tallinna Sadam 2003.aasta puhaskasumiks kujunenud 398,5

milj krooni (25,5 milj eurot).

ASi Tallinna Sadam varade tootlus vähenes 2003.aastal oluliselt ulatudes

5,2%ni võrreldes 11,0%ga 2002.aastal. Ilma jäämurdekulude ja dividendide

tulumaksuta oleks AS Tallinna Sadam varade tootluseks 2003.aastal kujunenud

9,0%. Korrigeeritud varade tootluse vahe võrreldes 2002.aasta varade

tootlusega tuleneb peamiselt langenud rentaablusest ja varade mahu kasvust

seoses pikaajaliste mahukate investeeringutega, millelt saadavad tulud

realiseeruvad tulevastes perioodides.

ASi Tallinna Sadam omakapitali tootlus liikus samas rütmis varade tootlusega,

ületades seda 0,9% võrra. Varade ja omakapitali tootluse sarnasuse tingib

omakapitali kõrge osakaal ettevõtte kapitalistruktuuris (aasta lõpu seisuga

77%). Lähiaastatel omakapitali tootluse ja varade tootluse vahe suureneb, 

kuna

mahuka investeeringute programmi realiseerimiseks on lähiaastatel planeeritud

kaasata varasemast oluliselt rohkem võõrvahendeid.

* 2003.aasta summa sisaldab jäämurdetöid ja tulumaksu dividendidelt

2003.aastal maksti omanikule dividendidena välja 137,7 milj krooni (8,8 milj

eurot), millele lisandus tulumaks dividendidelt 48,4 milj krooni (3,1 milj

eurot), kokku 186,1 milj krooni (11,9 milj eurot). Koos Eesti riigi eest

makstud jäämurdetööde finantseerimisega (summas 119,3 milj krooni (7,6 milj

eurot)) teostati 2003.aastal väljamakseid omanikule summas 305,4 milj krooni

(19,5 milj eurot).



Investeeringud ja arenguväljavaated

2003.aastal investeeris AS Tallinna Sadam uutesse infrastruktuuri 

objektidesse

ja olemasolevate infrastruktuuri objektide parendamisesse kokku 933,9 milj

krooni (59,7 milj eurot), mis oli ligemale 3 korda rohkem kui 2002.aastal

(2002.aasta vastavad näitajad olid 340,4 milj krooni (21,7 milj eurot) ja 

21,6 % vähem). Põhiosa investeeringutest, kokku summas 694,6 milj krooni 

(44,4 milj

eurot) ehk 74% kogumahust, oli suunatud veetranspordirajatistesse. Suuremad

investeeringuobjektid olid seotud Muuga sadamaga: söeterminal 291,8 milj

krooni (18,6 milj eurot), kaid 14 ja 15 114,8 milj krooni  (7,3 milj eurot) 

ja

kaid 9A ja 10A 105,0 milj krooni (6,7 milj eurot). Vanasadamas investeeriti

uue kruiisikai ehitusse 73,2 milj krooni (4,7 milj eurot) ja Paldiski

Lõunasadamas kai 1 rekonstrueerimisse 57,4 milj krooni (3,7 milj eurot).

Lisaks ASi Tallinna Sadam investeeringutele sadama infrastruktuuri

arendamiseks, investeerisid sadamas tegutsevad operaatorid sadama

superstruktuuri arendamiseks ning läbilaskevõime suurendamiseks 2003.aastal

ligikaudu 1 miljard krooni (64 milj eurot). Suurimaks investoriks oli

reisijate veoga tegelev Tallink Grupp, kelle prognoositav 2003.aasta

investeeringute maht oli ca 336 milj krooni (21,5 milj eurot). Teised 

suuremad

operaatoritest investeerijad olid Muuga sadamas tegutsevad Termoil (ca 245

milj krooni (15,7 milj eurot)) ja Eurodeki ettevõtete grupp (ca 206 milj

krooni (13,2 milj eurot)), kes investeerisid peamiselt vedellasti mahutipargi

ning mahalaadimiskeskuste laiendamisesse.

Lisaks investeeringutele teeb AS Tallinna Sadam igal aastal olulisi uuringu-

ja arenguväljaminekuid, mis 2003.aastal ulatusid 11,5 milj kroonini (0,7 milj

eurot) võrreldes 7,8 milj krooniga (0,5 milj eurot) 2002.aastal. Valdav osa

uuringu- ja arenguväljaminekud on suunatud uute perspektiivsete kaubavoogude

otsimisele ning võimalike arendusprojektide läbitöötamisele majandusliku

tasuvuse ja tehniliste lahenduste osas.

Järgneva 5 aasta jooksul planeerib AS Tallinna Sadam investeerida sadama

infrastruktuuri väljaehitusse ja parendusse ligikaudu 5,3 miljardit krooni

(339 milj eurot), millest 1,2 miljardit krooni (77 milj eurot) on planeeritud

investeerida juba 2004.aastal. Ambitsioonika arengukavaga soovib AS Tallinna

Sadam pakkuda operaatoritele ja kaubaomanikele parimat kvaliteeti ning

kaasaegset tehnoloogiat, mis aitaks kaasa sadamat läbiva kaubamahu kasvule

ning tagaks ASile Tallinna Sadam konkurentsieelise ja turuosa kasvu tiheneva

konkurentsi tingimustes.

2004.aasta investeeringutest 1 067 milj krooni (68 milj eurot) ehk 89%

investeeringute kogumahust on suunatud uutesse arendusprojektidesse ja 138

milj krooni (9 milj eurot) ehk 11% kogumahust juba kasutusel oleva

infrastruktuuri läbilaskevõime tagamiseks.

Suurem osa uutest arendusinvesteeringutest on suunatud Muuga sadama (80%) ja

Paldiski Lõunasadama (20%) arendamiseks. Suurematest pikaajalistest

projektidest Muuga sadamas võib nimetada söe- ja metalliterminalide rajamist,

ida osa lainemurdja ehitust, kaide 14 ja 15 rajamist ning vabamajandustsooni

(tööstuspargi) loomisega seotud investeeringuid. Paldiski Lõunasadama

kaubamahtude ja turuosa jätkuva kasvu kindlustavad investeeringud viljakai ja

puiduterminali rajamiseks ning võimalik puistlasti ja üldkaupade terminali

rajamine keskpikas perspektiivis.

Reisijateveoga seotud arenduslikest investeeringutest on 2004.aastal plaanis

enne suvist kruiisihooaja algust lõpetada Vanasadamas kruiisikai ehitus.

Uute investeeringute finantseerimiseks on plaanis senisest rohkem kaasata

võõrkapitali. Järgneva 5 aasta perspektiivis on eesmärgiks saavutada

omakapitali ja võõrkapitali suhteks 60/40 ning tagada sellega omanikule 

suurem omakapitali tootlus ja alandada samal ajal ettevõttesse investeeritud

kapitali kogumaksumust. 

Peale 60/40 suhte saavutamist ei näe AS Tallinna Sadam

laenuvõime säilitamiseks pikas perspektiivis olulisi muutusi

omakapitali/võõrkapitali suhtes.



Tütarettevõtted

2003.aasta jooksul omandas AS Tallinna Sadam Riigi Infokommunikatsiooni

Sihtasutuselt 100% AS EDI Vektor aktsiatest ja asutas ASi Green Marine (AS

Tallinna Sadam osalus 51%).

100% ASi EDI Vektor aktsiatest omandati 31.oktoobril 2003.aastal. AS EDI

Vektor varasema tegevuse eesmärgiks oli elektroonilise sõnumivahetuse (EDI)

keskkonna pakkumine logistika sektori ettevõtetele. Kuigi EDI valdkond on

perspektiivikas, ei suutnud AS EDI Vektor igapäevaselt kasutatavat EDI

keskkonda juurutada. Kuna ASi EDI Vektor poolt 2000.aastal saadud

sihtfinantseerimise summad oli 2003.aasta lõpuks lõppemas ja ettevõtte enda

rahavood negatiivsed, siis otsiti EDI projekti jätkamiseks uusi

finantseerijaid. AS Tallinna Sadam oli EDI projekti jätkamisest huvitatud,

kuna EDI keskkonna poolt pakutav informatsiooni efektiivsem edastamine aitaks

kaasa kaupade ja reisijate liikumise paremale korraldamisele sadamas. 

Tänaseks on 2003.aasta suvel ASi Tallinna Sadam poolt koostatud töögrupi 

töö tulemusena

valminud üldine EDI tegevuskava, mis käsitleb info liikumise ja info

esitamisega seotud protseduuride efektiivistamise võimalusi AS Tallinna Sadam

omanduses olevates sadamates ja sadama kommuuni kuuluvate ettevõtete vahel.

Tegevuskava eesmärgiks on vaadata üle senine ASi EDI Vektor tegevus ja

strateegia ning pakkuda välja võimalikud edasised sammud EDI keskkonna

arendamiseks. Kuni nimetatud tegevuskava partneritega kooskõlastamise ja

kinnitamiseni on AS EDI Vektor edasine arendus- ja äritegevus külmutatud.

AS Green Marine on AS Tallinna Sadam ja AS NT Marine poolt 2003.aasta lõpus

loodud keskkonna küsimustega tegelev ühisettevõte. AS Green Marine tegevuse

eesmärgiks on sadamates tekkivate jäätmete käitlemine, ohtlike laevajäätmete

ja reovete käitlemiskeskuste haldamine, hooldamine, opereerimine ning 

sadamate akvatooriumi ja territooriumi puhastamine ja korrashoid. 

Samuti akvatooriumis toimunud võimalike naftareostuste kiire lokaliseerimine 

ja likvideerimine.

2003.aastal ettevõttes reaalset äritegevust ei toimunud, valmistati ette

 Muuga sadamasse jäätmete käitlusterminali ehitamise projekti.



                                       



RAAMATUPIDAMISBILANSS, konsolideeritud, auditeeritud, tuhandetes kroonides



                                                    

                                                    

AKTIVA (varad)                            Kontsern    Kontsern

                                         31.12.2003  31.12.2002

KÄIBEVARA                                           

Raha ja pangakontod                        155 516      42 533

Aktsiad ja muud väärtpaberid                10 041      17 894

Nõuded ostjate vastu                        83 719      87 414

Muud nõuded ja ettemaksed                   73 934      20 185

Varud                                        2 354       2 328

Käibevara kokku                            325 564     170 354

                                                    

PÕHIVARA                                            

Tütarettevõtete aktsiad                          0           0

Muud aktsiad ja väärtpaberid                 4 655       4 655

Muud pikaajalised nõuded                    14 762      16 745

Materiaalne põhivara                     4 563 763   3 797 584

Põhivara kokku                           4 583 180   3 818 984

                                                    

AKTIVA (varad) kokku                     4 908 744   3 989 338

                                                    

PASSIVA (kohustused ja omakapital)                  

                                                              

KOHUSTUSED                                          

Lühiajalised kohustused                             

Võlad tarnijatele                          207 861      47 807

Maksuvõlad                                  21 041      16 273

Võlad aktsionäridele                       100 000           0

Lühiajalised eraldised                       1 222       1 316

Muud võlad                                  39 268      34 926

Lühiajalised kohustused kokku              369 392     100 322

                                                    

Pikaajalised kohustused                             

Pikaajalised võlakohustused                725 866      70 000

Pikaajalised eraldised                       3 426           0

Muud pikaajalised kohustused                17 997      26 000

Pikaajalised kohustused kokku              747 289      96 000

                                                    

Kohustused kokku                         1 116 681     196 322

                                                    

Vähemusosa                                   1 960           0

                                                    

OMAKAPITAL                                          

Aktsiakapital nimiväärtuses              2 650 000   2 750 000

Reservid                                   262 111     240 433

Eelmiste perioodide jaotamata kasum        647 205     369 013

Aruandeaasta kasum                         230 787     433 570

Omakapital kokku                         3 790 103   3 793 016

                                                    

PASSIVA (kohustused ja omakapital) kokku 4 908 744   3 989 338





RAAMATUPIDAMISBILANSS, konsolideeritud,             

auditeeritud, tuhandetes eurodes

                                                    

AKTIVA (varad)                            Kontsern  Kontsern

                                         31.12.2003 31.12.2002

KÄIBEVARA                                           

Raha ja pangakontod                          9 939     2 718

Aktsiad ja muud väärtpaberid                   642     1 144

Nõuded ostjate vastu                         5 351     5 587

Muud nõuded ja ettemaksed                    4 725     1 290

Varud                                          150       149

Käibevara kokku                             20 807    10 888

                                                    

PÕHIVARA                                            

Tütarettevõtete aktsiad                          0         0

Muud aktsiad ja väärtpaberid                   298       298

Muud pikaajalised nõuded                       943     1 070

Materiaalne põhivara                       291 677   242 709

Põhivara kokku                             292 918   244 077

                                                    

AKTIVA (varad) kokku                       313 725   254 965

                                                    

PASSIVA (kohustused ja omakapital)                  

                                                            

KOHUSTUSED                                          

Lühiajalised kohustused                             

Võlad tarnijatele                           13 285     3 055

Maksuvõlad                                   1 345     1 040

Võlad aktsionäridele                         6 391         0

Lühiajalised eraldised                          78        84

Muud võlad                                   2 510     2 232

Lühiajalised kohustused kokku               23 608     6 412

                                                    

Pikaajalised kohustused                             

Pikaajalised võlakohustused                 46 391     4 474

Pikaajalised eraldised                         219         0

Muud pikaajalised kohustused                 1 150     1 662

Pikaajalised kohustused kokku               47 760     6 136

                                                    

Kohustused kokku                            71 369    12 547

                                                    

Vähemusosa                                     125         0

                                                    

OMAKAPITAL                                          

Aktsiakapital nimiväärtuses                169 365   175 757

Reservid                                    16 752    15 366

Eelmiste perioodide jaotamata kasum         41 364    23 584

Aruandeaasta kasum                          14 750    27 710

Omakapital kokku                           242 231   242 417

                                                    

PASSIVA (kohustused ja omakapital) kokku   313 725   254 965







KASUMIARUANNE, auditeeritud, tuhandetes kroonides



                                         Kontsern Kontsern

                                            2003    2002

                                                        

Müügitulu                                960 560 958 579

Muud äritulud                             20 249  27 086

Tegevuskulud                             253 582 208 346

Tööjõukulud                              145 631 150 598

Põhivara kulum ja väärtuse langus        157 350 157 837

Muud ärikulud                            138 829  37 278

ÄRIKASUM                                 285 417 431 606

Finantstulud ja -kulud                            

Finantstkulud tütarettevõtete              0-555      00

aktsiatelttütarettevõtjate aktsiatelt

Intressikulud                             -8 405  -3 972

Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest      -436    -311

Muud finantstulud ja -kulud               3 1442   6 247

                                             589

Kokku finantstulud ja -kulud              -6 252   1 964

Kasum majandustegevusest                 279 165 433 570

Tulumaks                                 -48 378       0

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM               230 787 433 570



KASUMIARUANNE, auditeeritud, tuhandetes eurodes

                                                  

                                         Kontsern Kontsern

                                            2003    2002

                                                        

Müügitulu                                 61 391  61 264

Muud äritulud                              1 294   1 731

Tegevuskulud                              16 207  13 316

Tööjõukulud                                9 307   9 625

Põhivara kulum ja väärtuse langus         10 056  10 088

Muud ärikulud                              8 873   2 382

ÄRIKASUM                                  18 241  27 585

Finantstulud ja -kulud                            

Finantstulud ja -kuludKapitaliosalusest        0       0

saadud kahjumFinantstkulud

tütarettevõtete aktsiatelt

Intressikulud                               -537    -254

Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest       -28     -20

Muud finantstulud ja -kulud               201165     399

Kokku finantstulud ja -kulud                -400     126

Kasum majandustegevusest                  17 842  27 710

Tulumaks                                  -3 092       0

ARUANDEPERIOODI PUHASKASUM                14 750  27 710





Erik Sakkov

turundusdirektor

6318067