Baltika                MAJANDUSTULEMUSED                22.04.2005



Kommentaarid AS Baltika 2005. aasta I kvartali majandustulemustele



Üldised tulemused



AS Baltika 2005.a. 1. kvartali auditeerimata konsolideeritud

müügitulu oli 150,2 mln krooni (9,6 mln eurot) ja puhaskasum 10,4

mln krooni (0,67 mln eurot). 2004.a. esimese kvartaliga võrreldes

kasvas müügitulu  15 % ja puhaskasum suurenes 9,8 mln krooni (0,63

mln euro)võrra, 2004.a. esimese kvartali puhaskasum oli vastavalt

0,6 mln krooni (0,04 mln eurot).





Müügitulud



Baltika Grupi esimese kvartali  konsolideeritud müügid jagunesid

segmenditi

järgmiselt:





(mln EEK )              2005 1.kv        2004 1.kv      Muutus

Jaemüük                   111,71           79,26         + 41%

Hulgimüük                  34,12           39,53         - 14%

Allhanke müük               0,54           11,53         - 95%

Muud müügitulud             3,85            1,46



KOKKU                     150,22          130,62         + 15%



* 1 EUR = 15.6466 EEK



Seoses 50%-se osalusega ühisettevõtte OÜ Baltika Tailor loomisega ei

kajastu 2005.a. konsolideeritud müügitulemustes selle äriühingu

allhanke müügitulemused. Oma brändide jae- ja hulgimüügid kokku

moodustasid 145,83 mln krooni (9,32 mln eurot), kasvades eelmise

aasta esimese kvartaliga võrreldes 24%.





Jaemüük



Baltika esimene kvartali jaemüügid  oli edukad. Paremini juhitud

allahindlusperioodid jaanuaris-veebruaris ning hästi alanud

kevadkollektsioonide müük märtsis andis oma jaesüsteemi esimese

kvartali müügituluks kokku 111,7 mln krooni ( 7,1 mln eurot), mis on

41% (32,4 mln krooni) enam  kui eelmisel aastal samal perioodil

(jaemüügitulu vastavalt 79,26 mln krooni/5,07 mln eurot). Oma

jaesüsteemist saadava müügitulu osakaal kogumüükides kasvas 74 %-ni

, eelmisel aastal samal ajal oli see 61%. Müügiefektiivsus (müük/m2)

kasvas eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes 19%. Like-for-like

müügid (müügid võrreldavatel pindadel) kasvasid 11%. Ligi poole

müügitulude kasvust andis süsteemi üldine kasv ning ülejäänud kasv

oli seotud efektiivsuse kasvuga.



Baltika suurim kiirmoebränd Monton andis esimese kvartali jaekäibest

53% kokku 58,6 mln krooni, mis oli 10,4 mln krooni (+44%)võrra enam

kui eelmisel aastal samal perioodil. Suurima müügikasvuga oli

CHR/Evermeni jaemüük, mis oli  77% enam kui eelmisel aastal

võrreldaval perioodil ja moodustas kokku 28,8 mln krooni. Baltmani

müügid kasvasid 59%, müügitulu kokku oli 12,1 mln krooni. Suuremat

müügiedu näitasid eriti Montoni ja CHR naistekollektsioonid.

Erinevused brändimüügi kasvudes on seotud turgude segmenteerimisega

-eesmärgiga leida optimaalne brändiportfelli struktuur igal

jaeturul.



Esimese kvartali jaemüügid kasvasid kõikidel Baltika jaeturgudel,

enim Eestis 29%, Lätis 27%  ja Ukrainas 14%. Suurimaks jaeturuks

müügitulude järgi oli koduturg Eesti (28,6 mln krooni), järgnesid

Leedu (27,3 mln krooni) ja Ukraina (18,7 mln krooni). Baltika kõige

uuemal jaeturul Venemaal saavutati esimese kvartali müügikäibeks

12,4 mln krooni.



Baltika Grupil oli märtsi lõpu  seisuga kokku 76 kauplust (11 465

m2 müügipinda), mis jagunesid turuti järgmiselt:



              Poodide arv

              31.03.2005

Eesti             23

Leedu             16

Läti              10

Ukraina           11

Venemaa            8

Poola              8

KOKKU             76



Esimeses kvartalis avati Eestis üks pood ning suleti seoses

rendilepingute lõppemisega 3 poodi (1 Eestis, 1 Poolas, 1 Ukrainas).

Eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes on Baltika Grupi

jaesüsteem kasvanud 10 poe võrra , millest 8 on ühisettevõtte kaudu

lisandunud kauplused Venemaal.





Hulgimüük

Esimese   kvartali   omatoodangu   hulgimüügikäive,   millest    63%

moodustasid  CHR/EV ja Baltman brändi toodete müük, oli kokku  34,12

mln  krooni  ,  mis oli 5,5  mln krooni võrra väiksem  kui  eelmisel

aastal.



Majandustulemused



Baltika teenis esimese kvartalis brutokasumit kokku 73,3 mln krooni

(4,7 mln eurot), mis oli 15,9 mln krooni (1,0 mln eurot) rohkem kui

eelmisel aastal samal perioodil. Brutokasumi kasv saavutati läbi

müügiefektiivsuse ning jaesüsteemi kasvu. Eelmise aastaga võrreldes

edukamalt kulgenud allahindlusperioodid, täpsem hinnapoliitika ning

kõrgemad esimese hinna marginaalid toetasid brutomarginaalide

paranemist , brutomarginaaliks kujunes 48,8% (2004 1 kv. 43,9%).



Baltika Grupi puhaskasum pärast makse ning vähemusosa osalust oli

10,4 mln krooni (0,67 mln eurot).



Opereerimiskulude kasv on seotud põhiliselt süsteemi kasvuga,

võrreldavad kulud on kasvanud vähem kui keskmine

inflatsiooninäitaja.



Valuutakursi kõikumised kvartali tulemustele olulist mõju ei

avaldanud, sest  rubla ja grivna müügivaluutadelt saadud kahjumeid

kompenseeris dollaripõhiste sisseostumahtude suurenemine Hiinast.





Bilanss



Baltika konsolideeritud bilansimaht oli seisuga 31.03.2005 321,7 mln

krooni (20,6 mln eurot) ,olles suurenenud  aasta algusega võrreldes 4,5 mln

krooni(0,29 mln eurot) võrra. Varud on süsteemis  vähenenud aasta

algusega võrreldes 2,9 mln krooni (0,2 mln euro) võrra, moodustades kokku

142,5 mln krooni (9,1 mln eurot).Nõuded ostjatele on suurenenud

aasta algusega võrreldes 13,7 mln krooni (0,9 mln euro)võrra, mis on

seotud sesoonse hulgimüügi tsükliga.

Pankadele tehti laenude tagasimakseid 5,4 mln krooni (0,35 mln euro)

ulatuses . Arvelduskrediidilimiiti võeti täiendavalt kasutusele 8

mln krooni ulatuses, et finantseerida kevadhooaja sisseostu ning

vähendada võlakohustusi hankijatele.

Võlad hankijatele vähenesid aasta algusega võrreldes 4,1 mln krooni

(0,3 mln euro) võrra ja moodustasid kokku 27 mln krooni (1,73 mln

eurot). Eelmise aasta 1.kvartali lõpu võlgnevus hankijatele oli 57,4

mln krooni (3,7 mln eurot), mis on 2005.a. vähenenud ligi kaks

korda.



Investeeringud



Investeeringuid põhivarasse tehti esimeses kvartalis kokku 2,1 mln

krooni (0,14 mln eurot), millest 1,3 mln krooni(0,1 mln eurot)oli

suunatud jaekaubanduse arendamiseks ning 0,5 mln krooni (0,04 mln

eurot) infosüsteemide parendamiseks. Tootmisesse tehtud

investeeringute maht oli  kokku 0,2 mln krooni (0,02 mln eurot).



Personal



Baltika Grupis töötas 31.03.2005 seisuga 1684 inimest, sh. tootmises

981, jaekaubanduses 559 inimest. Väljaspool Eestit töötas 418

inimest. Töötajate arv on aasta algusega võrreldes vähenenud 20

inimese võrra.





Kasumiaruande skeemi muudatus



Alates 2005 aastast kasutab AS Baltika uut kasumiaruande skeemi.

Kasumiaruande skeemi muutmise vajaduse tingis kontserni strateegiast

tulenev ettevõtte muutumine tootmisettevõttest

jaekaubandusettevõtteks.  Uus kasumiaruande vorm arvestab enam

Baltika Grupi kui jaekaubanduskontserni spetsiifikat , on tulude ja

kulude struktuurilt selgem ning võimaldab paremini segmenteerida

kontserni tulemusi. Võrreldavuse printsiipi järgides tehakse ümber

ka 2004 aasta kasumiaruanded. Uus kasumiaruande skeem vastab IAS 1 nõuetele, 

mis käsitlevad kohustuslikke kirjeid ja kasumiaruande esitlusviisi.



Kontserni põhilised arvnäitajad olid seisuga 31.03.2005:



                          31.03.2005       31.03.2004

Käibe kasv %                   15               15

kvartalis

Jaekäibe osakaal               74               61

netokäibes %

Kaupluste arv                  76               66

Jaekaubanduspindasid(m2)     11 465           10 000

Juhitavaid jaeturge             6                6

Brutomarginaal %               48,8            43,9

(müügitulu-kaubakulu/müügitulu)

Ärirentaablus                  5,47            1,94

(ärikasum/netokäive) %

Puhasrentaablus %              6,91            0,45

(puhaskasum/netokäive)

Varude käibekordaja

(netokäive/varud –12 kuu

keskmine)                      4,05             2,83

Omakapitali tootlus            21,7            -13,4

ROE (puhaskasum/12 kuu

keskmine omakapital) %

Koguvara rentaablus (           8,2            -5,7

puhaskasum/12 kuu

varade keskmine

maksumus)







KASUMIARUANNE                                                 

(konsolideeritud, auditeerimata)                              

                                                              

                                                              

tuh. EEK                                     I kv.     I kv.       2004

                                              2005      2004

                                                              

Müügitulu                                   150217    130618     581878

Müüdud kaupade kulu                          76899     73241     303429

                                                              

Brutokasum                                   73318     57377     278449

                                                              

Turustuskulud                               -48145    -39170    -185126

Üldhalduskulud                              -19229    -17650     -71155

Muud äritulud                                 2845      2335       1692

Muud ärikulud                                 -577      -358      -5073

                                                              

Ärikasum                                      8212      2534      18787

                                                              

Finantstulud (-kulud):                         -64     -1647      -4771

sh. finantstulud investeeringult               957         0       -714

    ühisettevõttesse

    finantstulud muudelt                       497       168       3309

    investeeringutelt

    intressikulud                            -1493     -1792      -6683

    kasum (kahjum) valuutakursi                -45         6      -1501

    muutustest

    muud finantstulud (-kulud)                  20       -29        818

                                                              

Kasum  (kahjum) enne tulumaksustamist         8148       887      14016

                                                              

Tulumaksu kulu                                -370         0        947

                                                              

Puhaskasum (kahjum)                           7778       887      14963

                                                              

Vähemusosale kuuluv osa puhaskasumist        -2605       301      -1738

Emaettevõttele kuuluv osa                    10383       586      16701

puhaskasumist

                                                              

                                                              

Tava-puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta        1.84      0.11       3.01

                                                      

                                                                       

Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia        1.84      0.10       3.01

kohta                                           





KASUMIARUANNE                                                 

(konsolideeritud, auditeerimata)                              

                                                              

                                                              

tuh. EUR                                     I kv.     I kv.       2004

                                              2005      2004

                                                              

Müügitulu                                     9601      8348      37189

Müüdud kaupade kulu                           4915      4681      19393

                                                                       

Brutokasum                                    4686      3667      17796

                                                                       

Turustuskulud                                -3077     -2503     -11832

Üldhalduskulud                               -1229     -1128      -4548

Muud äritulud                                  182       149        108

Muud ärikulud                                  -37       -23       -324

                                                                       

Ärikasum (kahjum)                              525       162       1201

                                                                       

Finantstulud (-kulud)                           -4      -105       -305

sh finantstulud investeeringult                 61         0        -46

     ühisettevõttesse

     finantstulud muudelt                       32        11        211

     investeeringutelt

     intressikulud                             -95      -115       -427

     kasum (kahjum) valuutakursi                -3         0        -96

     muutustest

     muud finantstulud (-kulud)                  1        -2         52

                                                              

Kasum  (kahjum) enne tulumaksustamist          521        57        896

                                                              

Tulumaksu kulu                                 -24         0         61

                                                              

Puhaskasum (kahjum)                            497        57        956

                                                              

Vähemusosale kuuluv osa puhaskasumist         -166        19       -111

Emaettevõttele kuuluv osa                      664        37       1067

puhaskasumist

                                                              

                                                              

Tava-puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta        0.12                 0.19

                                                        0.01

                                                                       

Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia        0.12                 0.19

kohta                                                   0.01

                                                                    





BILANSS                                                

(konsolideeritud,                                      

auditeerimata)

                                                       

tuh.EEK                                                

VARAD                        31-03-2005     31-03-2004       31-12-2004

Käibevara                                              

                                                       

Raha ja pangakontod               6 350          9 012           12 515

Lühiajalised                      1 100            545              603

investeeringud

Nõuded ostjate vastu             41 239         57 727           27 501

Muud nõuded ja                   11 168         16 253           10 012

ettemakstud kulud

Varud                           142 534        148 396          145 460

Käibevara kokku                 202 391        231 933          196 091

Põhivara                                               

Investeeringud                    2 052              0            1 095

ühisettevõttesse

Kinnisvarainvesteeringud          7 500              0            7 500

Edasilükkunud tulumaksu           4 349          4 876            4 349

nõue

Muud pikaajalised varad           2 936          3 296            2 837

Materiaalne põhivara             74 826         85 871           77 325

Immateriaalne põhivara           27 617         13 337           27 983

Põhivara kokku                  119 280        107 380          121 089

VARAD KOKKU                     321 671        339 313          317 180

                                                                       

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL                                               

Lühiajalised kohustused                                                

Võlakohustused                   76 734         67 969           74 504

Võlad hankijatele                27 036         57 354           31 154

Maksuvõlad                       10 158         13 374           12 669

Viitvõlad                        13 402         13 337           10 515

Muud lühiajalised võlad             160            118              924

Lühiajalised kohustused         127 490        152 152          129 766

kokku

Pikaajalised kohustused                                                

Pikaajalised                     45 944         69 527           45 944

võlakohustused

Pikaajalised kohustused          45 944         69 527           45 944

kokku

KOHUSTUSED KOKKU                173 434        221 679          175 710

                                                                       

OMAKAPITAL                      148 237        117 634          141 470

Aktsiakapital                    56 340         54 994           56 340

nimiväärtuses

Ülekurss                         44 508         42 490           44 508

Kohustuslik                       4 800          4 800            4 800

reservkapital

Muud reservid                    21 983         18 085           21 983

Eelmiste perioodide jaot-           193        -16 508          -16 508

ta kasum

Aruandeaasta kasum               10 383            586           16 701

Realiseerimata                    5 697          5 767            6 622

kursivahed

Vähemusosa                        4 333          7 420            7 024

KOH. JA OMAKAPITAL KOKKU        321 671        339 313          317 180







BILANSS                                                

(konsolideeritud,                                      

auditeerimata)

                                                       

tuh.EUR                                                

VARAD                        31-03-2005     31-03-2004       31-12-2004

Käibevara                                                              

                                                                       

Raha ja pangakontod                 406            576              800

Lühiajalised                         70             35               39

investeeringud

Nõuded ostjate vastu              2 636          3 689            1 758

Muud nõuded ja ettemakstud          714          1 039              640

kulud

Varud                             9 110          9 484            9 297

Käibevara kokku                  12 935         14 823           12 532

Põhivara                                                               

Investeeringud                      131              -               70

ühisettevõttesse

Kinnisvarainvesteeringud            479              -              479

Edasilükkunud tulumaksu             278            312              278

nõue

Muud pikaajalised varad             188            211              181

Materiaalne põhivara              4 782          5 488            4 942

Immateriaalne põhivara            1 765            852            1 788

Põhivara kokku                    7 623          6 863            7 739

VARAD KOKKU                      20 559         21 686           20 271

                                                                       

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL                               

Lühiajalised kohustused                                

Võlakohustused                    4 904          4 344            4 762

Võlad hankijatele                 1 728          3 666            1 991

Maksuvõlad                          649            855              810

Viitvõlad                           857            852              672

Muud lühiajalised võlad              10              8               59

Lühiajalised kohustused           8 148          9 724            8 294

kokku

Pikaajalised kohustused                                                

Pikaajalised                      2 936          4 444            2 936

võlakohustused

Pikaajalised kohustused           2 936          4 444            2 936

kokku

KOHUSTUSED KOKKU                 11 084         14 168           11 230

                                                                       

OMAKAPITAL                        9 474          7 518            9 042

Aktsiakapital                     3 601          3 515            3 601

nimiväärtuses

Ülekurss                          2 845          2 716            2 845

Kohustuslik reservkapital           307            307              307

Muud reservid                     1 405          1 156            1 405

Eelmiste perioodide jaot-            12         -1 055           -1 055

ta kasum

Aruandeaasta kasum                  664             37            1 067

Realiseerimata kursivahed           364            369              423

Vähemusosa                          277            474              449

KOH. JA OMAKAPITAL KOKKU         20 559         21 686           20 271



Ülle Järv

Finantsdirektor

+372 6302 731