Kalev              Majandustulemused   2004/2005 9 kuud



KOMMENTAAR MAJANDUSTULEMUSTELE



2004/2005. majandusaasta esimest üheksat kuud võrrelduna

eelnenud majandusaasta sama perioodiga iseloomustavad

järgmised näitajad.



  ·    Müügitulu kasv 1,8 korda (279 miljonit krooni (17,8

     miljonit eurot));

     Suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete müügitulu kasv

     1,04 korda (10 miljonit krooni (0,6 miljonit eurot));

  ·    Ekspordi müügitulu kasv 5,6 korda (199 miljonit krooni)

     12,7 miljonit eurot));

  ·    Müügitulu kasv töötaja kohta 1,4 korda (0,26 miljonit

     krooni (16,6 tuhat eurot));

·    Kondiitritoodete (šokolaadi- ja suhkrukondiitritooted,

pagaritooted, küpsised) müüdud tonnide kasv 2 korda ehk 5200

tonni));

  ·    Müüdud piimatooteid 10 324 tonni (269 miljonit krooni

     (17,2 milj. eurot));

  ·    Puhaskasumi kahanemine 15,5 miljonit krooni (1 miljonit

     eurot);

·    Muutused kontserni struktuuris.





Grupi struktuur



Käesolevas üheksa kuu vahearuandes on AS Kalevi ja selle

tütarettevõtjate finantsnäitajad konsolideeritud rida-realt.



AS Kalevi gruppi kuuluvad emaettevõtja AS Kalev ning kuus

tütarettevõtjat.



Tütarettevõtja nimi                  Asukoht    Osalus

                                                seisuga

                                                31.03.2005

AS Kalev Paide Tootmine              Eesti      100%

AS Kalev Jõhvi Tootmine              Eesti      99,1%

AS Vilma                             Eesti      60,7%

AS  Kalev  Real Estate Company  (AS  Eesti      100%

Kalev REC)

OÜ Maiasmokk                         Eesti      81,3%

Kalev Merchant Services Ltd          USA        100%



1.07.2004 omandas AS Kalev 60,6746% Viljandi pagaritööstuse

AS Vilma aktsiatest ehk 436 857 aktsiat. AS Vilma toodab

käesoleval ajal pagari- ja kondiitritooteid ning jahulisi

pooltooteid Vilma kaubamärgi all. AS Vilma aktsiate

omandamise eesmärgiks on AS Kalevi tegevuse laiendamine

jahukondiitri sektoris vastavalt ettevõtte pikaajalisele

arengustrateegiale. 2003. aasta lõpul omandatud enamusosalus

AS Kalev Jõhvi Tootmises (endine AS Järle) oli AS Kalevi

esimeseks sammuks antud valdkonnas.





7.12.2004 sõlmis tütarettevõtja AS Kalev REC ja United Real

Estate OÜ (URE OÜ) osaühingu osa tasuta üleandmise lepingu,

millega URE OÜ andis AS-ile Kalev REC üle temale kuuluva

Sõbra Korterid OÜ 20 tuhande krooni suuruse osa, mis

moodustab 50% Sõbra Korterid OÜ osakapitalist.



Sõbra Korterid OÜ tegevusvaldkonnaks on kinnisvaraarendus ja

–haldus.



AS Kalev REC omandas osaluse Sõbra Korterid OÜ-s eesmärgiga

alustada arendustegevust eluasemeturul. Nimetatud osaühing

rajab kinnistule aadressiga Tartu, Kastani 183a ja 183b kaks

uut korterelamut.



Vaadeldaval perioodil tasus AS Kalev Skanska  EMV  AS-ile

ennetähtaegselt  tütarettevõtja AS Kalev Real Estate Company

(AS Kalev REC) 40,7% aktsiate eest tasumisele kuulunud summa

jäägi, s.o. 16 950 000  krooni.



AS Kalevi ja Skanska EMV AS-i 3.05.2002 sõlmitud

aktsionäridevahelise  lepingu  kohaselt  oli AS Kalevil

õigus omandada Skanska EMV AS-ile kuuluvad 40,7% AS-i Kalev

REC aktsiatest. AS Kalev tasus omandatavate aktsiate  eest

kokku  25,2  miljonit  krooni.



6.01.2005 kandis Skanska EMV AS AS Kalevi väärtpaberikontole

üle  40,7%  AS-i Kalev  REC aktsiatest,  millega  AS  Kalev

sai tütarettevõtja 100% aktsiate omanikuks.





Toodete realiseerimine



2004/2005. majandusaasta esimese üheksa kuu perioodi

langesid ettevõtja turundus- ja müügitegevuse seisukohalt

kolm olulist tähtpäeva – jõulud, sõbrapäev ning kevadpühad.



AS Kalevi seekordne jõulutoodete kollektsioon koosnes 50

tootenimetusest. Uue osa jõulutoodetest moodustas

klassikakollektsioon, millesse olid koondatud erinevad

pralineekompvekkide ning valikkäsitöö karbid, samuti

šokolaaditahvlid. Esimest korda tõi ettevõte välja

spetsiaalse noortele suunatud maiustustesarja. Eelnenud

aastaga võrreldes täienes ettevõtte piparkookide valik.



Sõbrapäeva toodetest oli põhirõhk asetatud erinevas suuruses

tähtpäevašokolaadidele ning martsipanist ja šokolaadist

südametele.



Kevadpühade tooteportfelli moodustasid traditsiooniliselt

tähtpäevašokolaadid, kommipakid ja kinkekarbid. Lisaks

lansseeris ettevõtja uue tootena nisukliiküpsised, mis

jäävad põhisortimenti ka edaspidi.



Veebruaris 2005 tõi AS Kalev Sonja alamkaubamärgi all turule

uue tootesarja, millega ettevõtja plaanib tugevdada oma

positsiooni madalama hinnaklassiga maiustuste sektoris.

Viimastel aastatel on kohalikult turul hakanud kiiresti

kasvama madalama hinnaklassiga maiustuste osakaal. Kui 2003.

aastal ulatus keskmisest madalama hinnaga kompvekkide

osakaal hinnanguliselt 33%-ni Eesti pakendatud kompvekkide

turust, siis 2004. aastal oli vastav näitaja 42,5%.



Lansseeritud kaubamärki Sonja kandvasse maiustustesarja

kuuluvad spetsiaalselt väljatöötatud neli uut kompvekki:

kakaomaitseline vahvlikompvek, kakaobatoonike,

sidrunimaitseline marmelaadikompvek ja arahhise

pralineekompvek. Lihtsas ja selgelt eristuvas pakendis

maiustused moodustavad visuaalselt ühtse tooteperekonna.





Muudest uutest toodetest tõi AS Kalev vaadeldaval perioodil

turule šokolaadiglasuuriga kookosemaitselised

pralineekompvekid, kinkekarbid Athena ja Toompea,

kahekihilise pralineebatooni ning küpsised Tähekesed.

Ühtlasi tõi ettevõtja Kalevi kaubamärgi alla sarja AS Kalev

Jõhvi Tootmises valmistatavaid vormiküpsiseid ning

kaasajastas mitmeid sealse tootja saia-leiva pakendeid.

Koostöös AS-iga EMT lansseeris ettevõtja noortele suunatud

POP-küpsised.



Uuringufirma AC Nielsen Eesti jaekaubanduse uuringu andmetel

ulatus AS Kalevi mahuline turuosa 2004. aasta veebruaris-

märtsis šokolaadi- ja suhkrukondiitritoodete lõikes 42%-ni

(veebruar-märts 2003 – 43%). Ettevõtja mahuline turuosa

küpsiste sektoris samal perioodil oli 15%.







AS Kalevi grupi erinevate kondiitri- ja piimatoodete

kogumüük 2004/2005. majandusaasta esimesel üheksal kuul

ulatus üle 20 944 tonni. Sellest 68% realiseeriti koduturul

ja 32% erinevatel eksportturgudel.



AS Kalevi grupi kondiitritoodete, s.h. šokolaadi- ja

suhkrukondiitritoodete kogumüük vaadeldaval perioodil ulatus

|le 4 900 tonni, kahanedes eelnenud aasta sama perioodiga

võrreldes 5% võrra. Kondiitritoodete mahulisest kogumüügist

moodustas 91% müük koduturul ning 9% eksport. Vaadeldaval

perioodil olid peamisteks ekspordiriikideks jätkuvalt

Baltimaad. Lisaks nimetatud riikidele eksporditi tooteid

Skandinaaviamaadesse, Venemaale ning Ameerika

Ühendriikidesse.



AS Kalevi grupi jahukondiitritoodete, s.h. pagaritooted ja

küpsised kogumüük 2004/2005. majandusaasta üheksal esimesel

kuul ulatus üle 5 600 tonni, mis realiseeriti valdavalt

koduturul. Võrreldaval perioodil ei tegutsenud ettevõtja

veel aktiivselt jahukondiitritoodete sektoris.



Piimatooteid, s.h. lõssi- ja piimapulbrit,

kõrgpastöriseeritud piima ning võid realiseeris AS Kalevi

grupp vaadeldaval perioodil üle 10 300 tonni. Võrreldaval

perioodil toimus piimatoodete müük mahus üle 900 tonni.

Nimetatud toodete mahulisest müügist üle poole ehk 57%

moodustas eksport erinevatesse Euroopa Liidu riikidesse.





     

Majandustegevus ja -tulemused



AS Kalevi konsolideeritud realiseerimise netokäive

2004/2005. majandusaasta esimesel üheksal kuul ulatus 611,4

miljoni kroonini (39,1 miljoni euroni), kasvades võrrelduna

möödunud majandusaasta sama perioodiga ~1,8 korda.

Vaadeldaval perioodil teenis ettevõte 6,4 miljonit krooni

(0,4 miljonit eurot) konsolideeritud puhaskasumit.

2003/2004. majandusaasta esimesel üheksal kuul ulatus

ettevõtja puhaskasum 22 miljoni kroonini (1,4 miljoni

euroni).



AS Kalevi konsolideeritud realiseerimise netokäibe kasvule

aitasid kaasa kahe uue tütarettevõtja: AS Kalev Jõhvi

Tootmine (endine AS Järle) ning AS Vilma lisandumine AS-i

Kalev gruppi vastavalt 2004. aasta algusest ning juulist

2004. Samuti tütarettevõtjate AS Kalev Paide Tootmine ja AS

Kalev Real Estate Company (AS Kalev REC) käibekasv

vaadeldaval perioodil.



Käibekasvu 2004/2005. majandusaasta esimesel üheksal kuul

võrrelduna eelnenud majandusaasta sama perioodiga mõjutas ka

AS Kalevi kolimisest uude tootmiskompleksi tekkinud toodete

puudujääk šokolaadikondiitrigrupis 2003. aasta suve lõpul.



AS Kalevi 2004/2005. majandusaasta esimese üheksa kuu

konsolideeritud puhaskasumi kahanemist mõjutas eelkõige

tootmissisendite kallinemine, s.h. toorme hinnatõus pärast

Eesti liitumist Euroopa Liiduga. Kuivõrd tütarettevõtja AS

Kalev Paide Tootmine ekspordib enamiku oma toodangust

Euroopa Liidu riikidesse, siis avaldasid grupi kasumi

kahanemisele mõju ka Euroopa piimatoodete turul aasta

esimeses kvartalis valitsevad madalad ostuhinnad pulbriliste

piimatoodete osas.



2003/2004. majandusaastal teenis ettevõte 30 miljoni krooni

(1,9 miljoni euro) ulatuses erakorralist kasumit

kinnisvaratehingutelt, vaadeldaval perioodil jäi kasum

kinnisvaratehingutelt tagasihoidlikumaks.





Ettevõtja turustuskulude kasvu 47,5% võrra mõjutas

vaadeldaval perioodil võrrelduna möödunud majandusaasta sama

perioodiga eelkõige uute tütarettevõtjate lisandumine AS

Kalevi gruppi. Turustuskulude kasvule aitasid kaasa ka

laienenud tootesortiment ning teravnenud konkurents

lõpptarbijaturul.



Ettevõtja üldhalduskulud kahanesid vaadeldaval perioodil

20,7%. 2003/2004. majandusaasta üheksa kuu üldhalduskulud

sisaldasid AS Kalevi tootmisseadmete kolimise, montaaži ning

tootmise käivitamisega seotud ühekordseid kulusid summas

15,2 miljonit krooni (0,97 miljonit eurot).



Ärikulude ja äritulude vähenemist vastavalt 51,7% ja 42%

võrra mõjutasid kinnisvaratehingud, mille mahud jäid alla

võrreldaval perioodil toimunud tehingumahtudele.









2004/2005. majandusaasta esimesel üheksal kuul ulatus AS

Kalev grupi töötajate keskmine arv 806-ni, võrrelduna

eelnenud aasta sama perioodiga suurenes töötajate keskmine

arv 11% võrra. Antud muudatuse tingis peamiselt uue

tütarettevõtja AS Vilma töötajate lisandumine grupi

töötajate hulka alates juulist 2004.





2004/2005. majandusaasta esimese üheksa kuu perioodil toimus

AS Kalevis Maksu- ja Tolliameti (MTA) kontroll, mille käigus

kontrolliti ettevõtja suhkru laovaru ja selle

deklareerimist. Kontroll algas 8.11.2004 ja ei olnud aruande

valmimise seisuga veel lõppenud.



Ettevõtja  hinnangul  deklareeris AS  Kalev  suhkru  laovaru

õigesti  ning  kooskõlas  Üleliigse  laovaru  tasu  seaduses

sätestatuga.  Sellest tulenevalt eeldab ettevõtte  juhtkond,

et   läbiviidav  kontroll  ei  mõjuta  AS  Kalevi  majandus-

tulemusi.



Kontrolli käigus MTA-le esitatud andmete võimalik

„lekkimine“ kolmandatele osapooltele põhjustas

ajakirjanduses alusetuid spekulatsioone seoses ettevõtja

oletatavate laovarudega ja nendelt arvutatava trahviga.

Maksusaladuse rikkumise kaudu kahjustati AS Kalevi kui

börsiettevõtte ja tööandja mainet.







Bilanss (konsolideeritud, auditeerimata)



                        Konsolid.    Konsolid.    Konsolid.   Konsolid.

AKTIVA (VARA)          31.03.2005   31.03.2004               31.03.2004

                                                 31.03.2005

KÄIBEVARA                     EEK          EEK          EUR         EUR

RAHA JA                36 433 589    3 254 736    2 328 531     208 015

PANGAKONTOD

NÕUDED                115 000 387  123 610 798    7 349 864   7 900 150

ETTEMAKSED              4 764 835   19 740 351      304 528   1 261 635

VARUD                 107 837 206   85 853 581    6 892 054   5 487 030

KÄIBEVARA KOKKU       264 036 017  232 459 466   16 874 977  14 856 830

                                                                       

PÕHIVARA                                                               

PIKAAJALISED                                                           

FINANTSINVESTEERIN

GUD

MITMESUGUSED              330 180      330 180       21 102      21 102

PIKAAJALISED

NÕUDED

MATERIAALNE           343 187 561  363 089 521   21 933 683  23 205 591

PÕHIVARA

KINNISVARAINVESTEE    128 222 247   61 665 519    8 194 895   3 941 135

RINGUD

IMMATERIAALNE           6 624 095   -9 019 603      423 357    -576 546

PÕHIVARA

PÕHIVARA KOKKU        478 364 083  416 065 617   30 573 037  26 591 371

                                                                       

AKTIVA KOKKU          742 400 100  648 525 083   47 448 014  41 448 201

                                                                       

PASSIVA                                                                

(KOHUSTUSED JA

OMAKAPITAL)

                                                                       

KOHUSTUSED                                                             

VÕLAKOHUSTUSED        102 441 616   65 235 634    6 547 213   4 169 306

OSTJATE ETTEMAKSED      2 410 112   14 333 000      154 034     916 043

VÕLAD TARNIJATELE     168 639 527  127 466 815   10 778 030   8 146 593

MAKSUVÕLAD                      0    5 577 867            0     356 490

MUUD KOHUSTUSED        10 654 666   16 595 672      680 957   1 060 654

LÜHIAJALISED          284 145 921  229 208 988   18 160 234  14 649 087

KOHUSTUSED KOKKU

                                                                       

PIKAAJALISED          179 074 692  156 549 867   11 444 959  10 005 335

VÕLAKOHUSTUSED

PIKAAJALISED          179 074 692  156 549 867   11 444 959  10 005 335

KOHUSTUSED KOKKU

KOHUSTUSED KOKKU      463 220 613  385 758 855   29 605 193  24 654 422

                                                                       

OMAKAPITAL                                                             

AKTSIAKAPITAL         236 325 000   78 775 000   15 103 920   5 034 627

ÜMBERHINDLUSE          17 159 388   17 159 388    1 096 685   1 096 682

RESERV

SEADUSEGA               4 020 204    1 537 837      256 938      98 285

ETTENÄHTUD RESERV

EELNEVATE              10 231 636  143 137 790      653 921   9 148 149

PERIOODIDE

JAOTAMATA KASUM

ARUANDEAASTA KASUM      6 391 544   21 966 913      408 494   1 403 938

VÄHEMUSOSALUS           5 051 715      189 300      322 863      12 098

OMAKAPITAL KOKKU      274 127 772  262 766 228   17 519 958  16 793 779

                                                                       

PASSIVA KOKKU         742 400 100  648 525 083   47 448 014  41 448 201





Kasumiaruanne (konsolideeritud, auditeeritud)



                 Konsolid.    Konsolid.   Konsolid.             

                                                       Konsolid.

               01.07.2004-  01.07.2003-  01.07.2004-   01.07.2003

                31.03.2005   31.03.2004  31.03.2005  -31.03.2004

                       EEK          EEK         EUR          EUR

MÜÜGITULU      611 428 451  332 208 026  39 077 400   21 231 908

                                                                

MÜÜDUD         489 927 956  211 390 576  31 312 103   13 510 286

TOODANGU KULU

                                                                

BRUTOKASUM     121 500 495  120 817 450   7 765 297    7 721 623

                                                                

TURUSTUSKULUD   62 885 594   42 640 707   4 019 122    2 725 231

ÜLDHALDUSKULU   51 864 247   65 431 832   3 314 730    4 181 846

D

MUUD ÄRITULUD  18 965  209   32 685 123   1 212 098    2 088 955

MUUD ÄRIKULUD    7 411 264   15 335 657     473 666      980 125

                                                                

ÄRIKASUM        18 304 599   30 094 377   1 169 877    1 923 376

                                                                

FINANTSTULUD       548 352      989 904      35 046       63 266

FINANTSKULUD    11 400 744    9 141 791     728 640      584 265

                                                                

KASUM ENNE       7 452 207   21 942 490     476 283    1 402 377

TULUMAKSU

                                                                

VÄHEMUSOSA     - 1 060 663       24 423     -67 789        1 561

                                                                

PUHASKASUM       6 391 544   21 966 913     408 494    1 403 938

                                                                

TULU AKTSIA           0,27        2, 79        0,02         0,18

KOHTA



Kasumiaruanne III kvartal (konsolideeritud, auditeerimata)



                 Konsolid.    Konsolid.   Konsolid.    Konsolid.

               01.01.2005-  01.01.2004- 01.01.2005-  01.01.2004-

               31.03..2005   31.03.2004 31.03..2005   31.03.2004

                       EEK          EEK         EUR          EUR

MÜÜGITULU      171 369 485  146 044 841  10 952 478    9 333 943

                                                                

MÜÜDUD         148 764 771   89 166 814   9 507 802    5 698 798

TOODANGU

KULU

                                                                

BRUTOKASUM      22 604 714   56 878 027   1 444 677    3 635 145

                                                                

TURUSTUSKULU    18 319 098   13 719 600   1 170 804      876 842

D

ÜLDHALDUSKUL    10 638 146   30 995 602     679 901    1 923 231

UD

MUUD            12 906 922   30 995 602     824 903    1 980 980

ÄRITULUD

MUUD             3 900 693   11 767 848     249 300      752 103

ÄRIKULUD

                                                                

ÄRIKASUM         2 653 699   32 294 153     169 574    2 063 949

                                                                

FINANTSTULUD       113 949      404 527       7 283       25 854

FINANTSKULUD     3 309 412    3 856 856     211 510      246 498

                                                                

KASUM ENNE        -541 764   28 866 247 - 1 607 332       34 625

TULUMAKSU

                                                                

VÄHEMUSOSA        -232 669       24 423    - 14 872        1 561

                                                                

PUHASKASUM       - 774 433   28 866 247    - 49 495    1 844 866

                                                                

TULU AKTSIA          -0,03         3,66       -0            0,23

KOHTA





Ruth Roht

suhtekorraldusjuht

6 077 858