AS SAMPO PANK                     MAJANDUSTULEMUSED                     17.02.2005



ASi Sampo Pank konsolideerimisgrupi 2004. aasta 12 kuu majandustulemused



Sampo Panga juhatuse esimehe  Härmo  Värgi  sõnul  oli 2004.  aasta edukas:  "Tänu

soodsale majanduskeskkonnale kasvas väljastatud laenude maht ligi 39%,  sealhulgas

eraisikutele antud laenude aastane  kasv  oli  52%.  Samuti  saavutasime  senisest

kiirema kasvu meie jaoks olulises  hoiuste  valdkonnas,  kus  aastane  deposiitide

mahu kasv oli ligi 27%, ületades 1  miljardi  krooni  piiri. Kogu  grupi  tegevuse

efektiivsuse  tõus ning kiire kasv suurendasid grupi  puhaskasumit  24%  ehk 107,8

miljoni  kroonini  ning  pangaklientide  arvu  110  000  kliendini. 2005.   aastal

keskendume kasumlikule ärimahtude ning kliendibaasi jätkuvale suurendamisele."





BILANSI ANALÜÜS



ASi Sampo Pank konsolideerimisgrupi  (edaspidi  Grupp)  bilansimaht  kasvas  2004.

aastal  34,8%  ehk  2,5  miljardit  krooni,  moodustades  2004.  aasta  lõpus  9,7

miljardit  krooni.  Grupi  bilansimaht  suurenes  peamiselt  laenuportfelli  kasvu

tõttu.



Varade  ja  kohustuste  struktuuris  jätkusid  2004.  aastal  möödunud  perioodiga

sarnased muutused. Varades kasvas laenude osatähtsus 2,5  protsendipunkti  74,1%ni

ning kohustustes vähenes klientide hoiuste osakaal  4,1  protsendipunkti  56,3%ni.

Viimane langus on tingitud välisfinantseerimise kiirest kasvust.



Väärtpaberid ja likviidsed varad



Likviidsete  varade  maht  ulatus  2004.  aasta  lõpus  2,2   miljardi   kroonini,

moodustades  Grupi  koguaktivatest  22,6%  (24,3%  2003.a.).  Likviidsete   varade

kogumaht kasvas 2004. aastal 25,3% ehk 441,4 miljonit krooni.

Likviidsete varade struktuuris domineeris 2004. aasta  lõpus  väärtpaberiportfell,

mis  moodustas  likviidsetest  varadest  51,6%  (38,6%   2003.a.).   Sularaha   ja

nõudmiseni hoiused pankades moodustasid likviidsetest varadest 48,3% (46,6%).



Likviidsete väärtpaberite portfell ületas 2004. aasta lõpus 1,1 miljardit  krooni,

aastaga suurenes see 67,8% ehk 456,5 mln krooni.  Kõige  enam  suurenes  valitsuse

võlakirjade  osakaal,  mis  moodustas  44,9%  kogu  portfellist.  Lisaks  sisaldas

likviidsete    väärtpaberite    portfell    36,7%    ulatuses     krediidi-     ja

finantseerimisasutuste  võlakirju  ning   18,5%   ulatuses   muid   väärtpabereid,

peamiselt rahvusvaheliste suurettevõtete kõrge investeerimisreitinguga võlakirju.



Laenutegevus



Grupi jätkuvalt aktiivse laenutegevuse tõttu suudeti  laenuportfelli  mahtu  teist

aastat  järjest   oluliselt   kasvatada.   Kui   2003.   aastal   suurenes   Grupi

brutolaenuportfell 40,0% ehk 1,5 miljardit krooni, siis  2004.  aastal  38,9%  ehk

2,0 miljardit krooni. Grupi  brutolaenuportfell  ulatus  2004.  aasta  lõpuks  7,3

miljardi kroonini.



Laenuportfelli jaotuses laenuvõtjate  järgi  jätkusid  2004.  aastal  suures  osas

2003.  aasta  arengud.  Eraisikutele  antud   laenude   kasvutempo   ületas   taas

ettevõtetele  antud  laenude  kasvutempot  ja   moodustas   2004.   aasta   lõpuks

laenuportfellist  42,8%  (39,1%  2003.   aastal).   Ettevõtetele   antud   laenude

osatähtsus langes 54,1%le (57,7%).



Eraisikutele antud laenude mahu aastaseks kasvuks kujunes 2004. aastal  51,9%  ehk

1,1  miljardit  krooni,  mis  viis  portfelli  kogumahu  3,1  miljardi   kroonini.

Seejuures tuli enamik kasvust  eluaseme  soetamiseks  antud  pikaajaliste  laenude

mahu tõusust. Eluaseme soetamiseks  väljastatud  laenud  moodustasid  eraisikutele

antud laenude portfellist 2004.  aasta  lõpus  83,1%.  Jätkuvalt  suur  oli  2004.

aastal ka lühiajalise tarbimise finantseerimise maht.



Eraisikute  huvi  laenuvõtmise  vastu  on  soosinud  soodsad  laenutingimused   ja

tõusutrendis majanduskeskkond. Aasta jooksul väljastatud eluasemelaenude  keskmine

intressimäär  alanes  tulenevalt  kuue  kuu  Euribori  ning   laenude   marginaali

vähenemisest 1,0 protsendipunkti. Keskmine eluasemelaenu tähtaeg oli 2004.  aastal

ligikaudu 17 aastat.



Vaatamata   sellele,   et   ettevõtetele   väljastatud   laenude   osakaal    kogu

laenuportfellis on viimastel aastatel pidevalt vähenenud,  moodustavad  ettevõtete

pikaajaliste    investeerimisprojektide     elluviimiseks     ja     käibekapitali

finantseerimiseks  antud  laenud  siiani  suurima  osa   Grupi   laenuportfellist.

Ettevõtetele väljastatud laenude jääk oli 2004. aasta lõpus 3,9 miljardit  krooni,

aastaga suurenes see 30,1% ehk 913,3 mln krooni.



Majandussektorite lõikes on Grupp kõige enam  krediteerinud  kinnisvarasektorit  -

56,4% laenuportfellist (43,9% 2003. aastal). 2004. aasta lõpuks oli  Grupp  andnud

kinnisvarasektorile  laene  kogumahus  4,1   miljardit   krooni,   millest   64,0%

moodustasid eraisikute eluasemelaenud.



Teiste suuremate sektorite osakaalud olid 2004.  aasta  lõpus  järgmised:  tööstus

12,0% ning hulgi- ja jaekaubandus 9,9%. Eelmise  aasta  lõpuga  võrreldes  vähenes

tööstussektori osatähtsus laenuportfellis 5,0 protsendipunkti  ja  kaubanduse  osa

2,7 protsendipunkti.



Allahindlused ja tähtajaks tasumata laenud



Laenude  allahindlus  moodustas  2004.  aasta  lõpus  1,65%  brutolaenuportfellist

(2,05% 2003. aastal).  Allahindlus  vähenes  laenuportfelli  paranenud  kvaliteedi

tõttu ning viimastel aastatel Eesti majanduses  valitsenud  positiivsete  arengute

tulemusena.



Tähtajaks tasumata laenude osakaal  brutolaenuportfellis  oli  2004.  aasta  lõpus

5,9%, (9,5%  2003.a. lõpus).  Laenude  allahindlus  moodustas  tähtajaks  tasumata

laenudest 2004. aasta lõpus 27,5% (21,1% 2003. aasta lõpus).



Põhivarad ja muud varad



Immateriaalne ja materiaalne põhivara kokku moodustasid Grupi varadest 1,6%  2004.

aasta lõpus, (2,0% 2003.a.). Seejuures suurenesid immateriaalsed  põhivarad  2004.

aastal 4,0 mln krooni ehk 69,9% ja  materiaalsed  põhivarad  2,1  mln  krooni  ehk

1,5%.  Immateriaalse  põhivara  kasvu   tingisid   mitmesugused   pangatehnoloogia

arendusprojektid. Immateriaalse põhivara  jääk  oli  2004.  aasta  lõpus  9,6  mln

krooni, materiaalse põhivara jääk 143,7 mln krooni.



Grupi muud varad vähenesid aastaga  0,5%,  olles  aasta  lõpus  tasemel  53,9  mln

krooni ning moodustades koguvaradest 0,6%.



Kaasatud vahendid



Grupi poolt kaasatud võõrkapital suurenes 2004. aastal 2,4 mld krooni  ehk  35,9%,

jõudes aasta lõpuks 9,1 mld kroonini.



Grupi tähtsaimaks finantseerimisallikaks olid klientide hoiused, mis  2004.  aasta

lõpu seisuga moodustasid  võõrkapitalist  56,3%  (60,4%  2003.  a.)  ja  pankadelt

võetud laenud, mis moodustasid 33,2%. Muid kohustusi on Grupil 2004. aasta  lõpuks

kokku pisut üle 10% võõrkapitalist (sh. emiteeritud võlakirju 3,1% ning  allutatud

kohustusi 2,7% võõrkapitalist).



Klientide hoiused



Klientide hoiuste osas oli 2004.  aasta  eelmistest  selgelt  edukam.  Deposiitide

kogumaht kasvas 2004. aastal 1,1 miljardit krooni  ehk  26,8%  (2003.  aastal  0,5

miljardit krooni ehk 13,6%), jõudes aasta lõpuks 5,1  miljardi  kroonini.  Peamine

suurenemine toimus ettevõtete hoiuste kasvu tõttu, sealhulgas kõige enam  kasvasid

ettevõtete nõudmiseni hoiused.



2004. aastal kasvasid tähtajalised ja  nõudmiseni  hoiused  mahuliselt  enam-vähem

võrdselt, vastavalt 542,2 mln krooni, mis teeb aastaseks kasvuks 28,0%,  ja  536,3

mln krooni ehk  25,6%.  Tähtajaliste  hoiuste  maht  oli  2004.  aasta  lõpus  2,5

miljardit krooni, mis  moodustas  hoiuste  kogumahust  48,5%.  Nõudmiseni  hoiuste

mahuks kujunes samal ajal 2,6 miljardit krooni ning hoiuste  kogumahust  moodustas

see 51,5%.



Deposiitide struktuuris 2004. aasta  olulisi  muudatusi  kaasa  ei  toonud.  2004.

aasta lõpus moodustasid  ettevõtete  deposiidid  57,4%  ja  eraisikute  deposiidid

26,2%, 2003. aasta lõpus vastavalt 60,3% ja 26,0% deposiitide kogumahust.



Eraisikute deposiitide kasvutempod olid 2004.  aastal  sarnased  sellele  eelnenud

aastaga. 2004.  aastal  suurenesid  eraisikute  deposiidid  27,5%  ehk  289,1  mln

krooni, ulatudes aasta lõpuks 1,3 mld kroonini. Enamik eraisikute hoiuste  kasvust

tuli  2004.  aastal  tähtajaliste  deposiitide  mahu   suurenemisest.   Eraisikute

tähtajalised deposiidid kasvasid 34,4% ehk 218,2 mln krooni, ulatudes 2004.  aasta

lõpus  853,2  mln  kroonini.  Eelistatavate  investeerimisperioodide  osas   suuri

muutusi 2004.  aastal  ei  toimunud  -  eraisikute  hoiuste  tähtaeg  ei  ületanud

üldjuhul ühte aastat. Eraisikute nõudmiseni hoiused suurenesid 2004. aastal  17,1%

ehk 70,9 mln krooni, ulatudes aasta lõpuks 485,5 mln kroonini.



Ettevõtete deposiidid suurenesid 2004. aastal 20,8%  ehk  506,0  mln  krooni,  2,9

miljardi kroonini. Olulisem kasv toimus ettevõtete nõudmiseni  hoiuste  osas,  mis

kasvasid 2004. aastal 21,7% ehk 351,5 mln krooni.  Ettevõtete  nõudmiseni  hoiuste

maht  ulatus  2004.  aasta  lõpus  2,0  miljardi  kroonini,  mis  moodustas   kogu

nõudmiseni hoiuste mahust 75,0%. Ettevõtete tähtajalised  hoiused  kasvasid  19,1%

ehk 154,5 mln krooni. 2004. aasta lõpus on ettevõtete  tähtajaliste  hoiuste  maht

962,4 mln krooni, mis moodustab kogu tähtajaliste hoiuste mahust 38,8%.



Emiteeritud võlakirjad ja pankadelt võetud laenud



Pankadelt  võetud  laenud  kasvasid  aastaga  1,9  miljardit  krooni  ehk  171,6%.

Pankadelt võetud laenude maht oli 2004. aasta lõpus 3,0  mld  krooni.  Emiteeritud

võlakirjade maht oli 2004.a. lõpus 284,6 miljont krooni. Võlakirjade maht  vähenes

nende tähtaja lõppemise tõttu 637,4 mln krooni ehk 69,1%.



Omakapital ja allutatud kohustused



Grupi omakapital suurenes 2004. aastal teenitud kasumi arvel 20,7% ehk  107,8  mln

krooni, moodustades 2004. aasta  lõpus  628,6  mln  krooni.  Allutatud  kohustused

kasvasid 35,4 mln krooni ehk 16,6%, 249,3 mln kroonini.



Grupi kapitali adekvaatsus oli 2004.  aasta  lõpus  11,1%  ja  2003.  aasta  lõpus

12,6%. Tier I kapitali suhtarv oli 2004. aasta lõpus 7,7%  ja  2003.  aasta  lõpus

8,9%.





KASUMIARUANDE ANALÜÜS



Grupi puhaskasum kasvas 2003. aastaga võrreldes 24,4% ehk  21,2  mln  krooni  ning

oli 2004. aastal 107,8 miljonit krooni. Grupi omakapitali tootlikkus kasvas  2004.

aastal 0,8 protsendipunkti 18,5%ni. Aktivate tootlikkus  võrreldes  2003.  aastaga

ei muutunud, jäädes 2004. aastal samale 1,3% tasemele.



Grupi tulud, mis koosnevad neto intressitulust,  neto  teenustasutulust  ja  muust

mitteintressitulust, suurenesid 2004. aastaga 17,9% ehk 63,6 mln krooni,  ulatudes

418,3 mln kroonini. Seejuures moodustasid neto intressitulud  2004.  aastal  Grupi

tuludest 69,5% (2003. aastal 69,3%), neto teenustasutulud 21,1%  (18,9%)  ja  muud

mitteintressitulud 9,4% (11,8%).



Neto intressitulud kasvasid 2004. aastal 18,2% ehk 44,7  mln  krooni  ja  ulatusid

aasta lõpuks 290,5 mln kroonini. Neto teenustasutulud kasvasid  samal  ajal  31,2%

ehk 21,0 mln krooni, 88,1 mln kroonini.  Muud  mitteintressitulud  kahanesid  5,0%

ehk 2,1 mln krooni, 39,6 mln kroonini.



Muude  mitteintressitulude  hulgas  moodustasid  tulud   valuutavahetustehingutelt

2004. aastal kogutuludest 5,6% (2003. aastal 6,8%), väärtpaberitulud  1,3%  (2,3%)

ning muud tegevustulud 2,6% (2,7%).



Intressitulud ja -kulud



Grupi intressitulud olid 2004. aastal 445,0 mln krooni,  aastaga  suurenesid  need

14,0%   ehk   54,7   mln   krooni.   Suurenemise   peamisteks   põhjusteks    olid

intressiteenivate   varade   mahu   kasv   ning   laenuportfelli   osakaalu   tõus

intressiteenivates varades. Samas langes intressiteenivate  varade  tulusus  2004.

aastal 0,8 protsendipunkti 5,6%ni.



Koguaktivate intressitulusus langes  2004.  aastal  varade  intensiivse  kasvu  ja

laenuintressimäärade languse tulemusena 0,6 protsendipunkti 5,3%le.



Grupi intressikulud olid 2004. aastal 154,4 mln krooni, kasvades  intressikandvate

kohustuste mahu suurenemise tõttu  6,9%  ehk  10,0  mln  krooni.  Intressikandvate

kohustuste keskmine hind alanes 0,4 protsendipunkti, 2,1%ni.



Grupi  intressimäärade  vahe  oli  2004.  aastal  3,5%  (3,8%  2003.  a.).   Puhas

intressimarginaal pärast allahindlusi langes  3,1%-le  2004.  aastal  (3,5%  2003.

a.).



Allahindlused



Allahindlusi moodustati 2004. aastal 28,2 mln krooni  ulatuses,  (17,5  mln  2003.

a.).  2004. aastal laekus tagasi  eelmistel  aastatel  mahakantud  laene  1,1  mln

krooni ehk 0,2 mln krooni võrra vähem  kui  aasta  varem.  Netoallahindlused  olid

2004. aastal 27,1 mln krooni.



Teenustasutulud ja -kulud, valuutavahetus



Komisjoni- ja teenustasutulusid teenis Grupp 2004. aastal 122,7  mln  krooni,  mis

on võrreldes 2003. aastaga  37,4%  ehk  33,4  mln  krooni  rohkem.  Komisjoni-  ja

teenustasutulude kasv tulenes peamiselt  laenuportfelli  kiire  kasvuga  kaasnenud

laenu- ja garantiilepingutest saadud teenustasude suurenemisest.



Makstud komisjoni- ja teenustasud ulatusid 34,5  mln  kroonini,  suurenedes  2004.

aastal  56,1%  ehk  12,4  mln  krooni.   Teenustasukulude   kasvu   põhjuseks   on

kaarditehingute mahu suurenemine.



Puhas teenustasutulu moodustas 2004. aastal 88,1 mln krooni,  kasvades  31,2%  ehk

21,0 mln krooni.



Saadud komisjoni- ja teenustasudest moodustasid 2004. aastal teenustasud sularaha-

 ja pangaoperatsioonidelt 25,5%  (2003.  a  31,5%),  laenu-  ja  garantiilepingute

vormistamise  tasud  34,0%   (28,9%),   kaarditehingute   tasud   18,0%   (19,6%),

investeeringute komisjoni- ja haldustasud  16,4%  (11,8%)  ning  muud  teenustasud

6,1% (8,2%).



Pangaoperatsioonidelt saadud teenustasud kasvasid 2004. aastal 11,0% ehk  2,8  mln

krooni, ulatudes 28,1 mln kroonini. Samal  ajal  suurenesid  pangaoperatsioonidelt

makstud  teenustasud  0,9  mln  krooni  ehk  14,8%,  ulatudes  6,8  mln  kroonini.

Pangaoperatsioonidelt saadud puhas teenustasutulu suurenes seega  1,9  mln  krooni

ehk 9,9%, moodustades 21,3 mln krooni. Klientide poolt teostatud maksete  kogumaht

kasvas aastaga 26,0%.



Saadud netotulu sularahaoperatsioonidelt suurenes 2004. aastal 13,5% ehk  0,3  mln

krooni, moodustades 2,2 mln krooni.



Laenu- ja garantiilepingute vormistamise  tasud  suurenesid  61,7%  ehk  15,9  mln

krooni. Need tasud ulatusid aasta lõpuks 41,8 mln kroonini ning olid 2004.  aastal

teenustasude seas suurimaks tuluallikaks.



Grupi teenustasutulud kaarditehingutelt suurenesid 2004. aastal kaartide  arvu  ja

kaardimaksete mahu tõusu tagajärjel 26,2% ehk 4,6 mln krooni, 22,0  mln  kroonini.

Kaarditehingutega seotud teenustasukulud suurenesid samal ajal 77,3% ehk  9,3  mln

krooni, 21,4 mln kroonini.



Kaardimaksete  maht  suurenes   2004.   aastal   44,0%   ja   sularaha   väljavõtt

automaatidest 19,1%. Grupi poolt väljastatud deebetkaartide arv kasvas samal  ajal

15,1% ja krediitkaartide (sh järelmaksukaartide) arv 35,2%.



Saadud teenustasutulude seas kasvavad jätkuvalt  kõige  kiiremini  investeeringute

komisjoni- ja haldustasud. 2004. aastal suurenesid need 91,3% ehk 9,6 mln  krooni,

ulatudes  aasta  lõpus  20,1   miljoni   kroonini.   Olulisimaks   põhjuseks   oli

kogumispensionisüsteemi teise samba fondidega liitunute  arvu  kasv  ning  sellest

tulenevalt klientide poolt pensionifondidesse tehtud investeeringute suurenemine.



Valuutavahetustehingutelt saadud  tulud  jäid  2004.  aastal  samasse  suurusjärku

2003. aastaga, ulatudes 23,6 mln kroonini. Aastane kahanemine  oli  1,6%  ehk  0,4

mln krooni.



Muud mitteintressitulud



Kokku   teenis   Grupp   muud   mitteintressitulu   16,0    mln    krooni.    Muud

mitteintressitulud vähenesid aastaga 9,6% ehk 1,7 mln krooni.



Tegevuskulud



Grupi mitteintressikulud suurenesid  2004.  aastal  12,5%  ehk  31,5  mln  krooni,

ulatudes 283,4 mln kroonini. Samal ajal paranes kuluefektiivsus.  Grupi  kulu/tulu

suhe langes 2003. aasta 71,0%lt 2004. aastal 67,8%ni ja  mitteintressikulude  suhe

keskmistesse varadesse 2003. aasta 3,8%lt 2004. aastal 3,4%le.



Grupi mitteintressikulude struktuuris olulisi muudatusi 2004. aastal ei  toimunud.

Suurim  osakaal  mitteintressikuludes  on  personalikuludel  50,8%  (51,8%   2003.

aastal), järgnevad muud halduskulud 36,5% (39,3%), kulum  7,9%  (6,4%)  ning  muud

tegevuskulud 4,7%ga (2,5%).



Personalikulud olid 2004. aastal 144,1 mln krooni, kasvades  10,4%  ehk  13,6  mln

krooni. Suurenemise põhiline põhjus oli töötajate arvu ja  töötasude  kasv.  Aasta

keskmine töötajate arv suurenes 2004. aastal 6,5%, 493 inimeseni.



Muudest halduskuludest olid  2004.  aastal  suuremate  osakaaludega  kululiikideks

side- ja andmetöötluskulud, mis moodustasid muudest  halduskuludest  30,5%  (32,7%

2003.  aastal),  reklaamikulud,  mis  moodustasid  14,9%  (18,0%),  ning   ruumide

rentimise ja haldamisega seotud kulud, muudest halduskuludest 20,4% (18,1%).



Side- ja andmetöötluskulud  vähenesid  2004.  aastal  0,7  mln  krooni  ehk  2,2%,

ulatudes 31,6 mln kroonini. Reklaamikulud vähenesid  2,4  mln  krooni  ehk  13,4%,

moodustades 2004. aasta lõpuks 15,4 mln krooni. Ruumide rentimise  ja  haldamisega

seotud kulud kasvasid 2004. aastal 3,3 mln krooni ehk  18,5%,  ulatudes  21,2  mln

kroonini.



Kulum oli 2004. aastal 22,3 mln krooni, mis on 6,2 mln  krooni  rohkem  kui  aasta

varem. Kulumi aastase kasvu 38,1% põhjustasid  investeeringud  pangatehnoloogiasse

ning immateriaalsesse põhivarasse.





KONSOLIDEERITUD BILANSS

(auditeerimata, tuhandetes)

                                        EEK                  EUR

                                    31.12.04     31.12.03 31.12.04 31.12.03



Sularaha                              54 769       55 659   3 500   3 557

Nõuded                             8 185 271    6 167 727 523 133 394 189

Nõuded keskpangale                   500 180      612 807  31 967  39 165

Nõuded ja laenud krediidiasutus      503 326      404 902  32 168  25 878

Nõuded ja laenud

 krediidiasutuse klientidele       5 565 782    3 950 372 355 717 252 474

Nõuded ja laenud

 liisingettevõtjate klientidele    1 736 683    1 307 424 110 994  83 559

Nõuded otsesest ja

 edasikindlustustegevusest                 0            0       0       0

Muud nõuded                                0            0       0       0

Ebatõenäoliselt laekuvad

 laenud klientidelt (miinus)       - 120 700    - 107 778 - 7 714 - 6 888

Võlakirjad ja fikseeritud

 tulumääraga väärtpaberid          1 125 912      662 601  71 959  42 348

Aktsiad ja muud väärtpaberid          35 290       39 886   2 255   2 549

Sidusettevõtjate aktsiad ja osa            0            0       0       0

Muud aktsiad ja osad                  29 607       37 265   1 892   2 382

Tuletisväärtpaberid                    5 683        2 621     363     168

Immateriaalne põhivara                 9 615        5 659     615     362

Konsolideeritud firmaväärtus               0            0       0       0

Muu immateriaalne põhivara             9 615        5 659     615     362

Materiaalne põhivara                 143 749      141 657   9 187   9 054

Kinnisvarainvesteeringud              12 914       13 239     825     846

Arveldused aktsionäridega                  0            0       0       0

Muu vara                              53 908       54 163   3 445   3 462

Viitlaekumised ja

 ettemakstud kulud                    80 262       57 981   5 130   3 706

VARAD KOKKU                        9 701 690    7 198 572 620 049 460 071



Võlgnevus                          8 137 045    5 157 689 520 051 329 636

Võlgnevus keskpangale                      0            0       0       0

Võlgnevus krediidiasutustele       3 015 836    1 110 250 192 747  70 958

Võlgnevus krediidiasutuse

 klientidele                       5 110 060    4 031 512 326 592 257 660

Võlgnevus otsesest ja

 edasikindlustustegevusest                 0            0       0       0

Muud võlad                            11 149       15 927     713   1 018

Väärtpaberikohustused                331 442      995 593  21 183  63 630

Emiteeritud võlakirjad               284 618      922 059  18 190  58 930

Tuletisväärtpaberid                   46 824       73 534   2 993   4 700

Muud väärtpaberid                          0            0       0       0

Muud kohustused                      198 169      169 277  12 665  10 819

Viitvõlad ja ettemakstud

 tulevased tulud                     157 115      141 296  10 041   9 030

Eraldised                                  0            0       0       0

Kindlustustegevuse tehnilised

 eraldised                                 0            0       0       0

Pikaajalised pensionieradised              0            0       0       0

Muud eraldised                             0            0       0       0

Allutatud kohustused                 249 281      213 849  15 932  13 667

Vähemusosalus                              0            0       0       0

Kohustused kokku                   9 073 052    6 677 704 579 872 426 782

Aktsiakapital                        323 111      323 111  20 651  20 651

Aazhio                                17 081       17 081   1 092   1 092

Üldine pangandusreserv                     0            0       0       0

Reservkapital                          9 025        4 695     577     300

Muud reservid                              0            0       0       0

Realiseerimata kursivahed                  0            0       0       0

Jaotamata kasum/kahjum               171 651       89 382  10 970   5 713

Aruandeperioodi kasum/kahjum         107 770       86 599   6 888   5 535

Oma aktsiad                                0            0       0       0

Omakapital kokku                     628 638      520 868  40 177  33 289

KOHUSTUSED JA

 OMAKAPITAL KOKKU                  9 701 690    7 198 572 620 049 460 071





KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE

(auditeerimata, tuhandetes kroonides)

                                    31.12.0431.12.03  IV kv   IV kv

                                                       2004    2003



Intressitulu                         427 680 371 774 120 551  97 881

Intressitulu krediidiasutuste

 tegevusest                          323 732 284 664  91 376  74 381

Intressitulu liisingtegevusest       103 933  87 110  29 171  23 500

Muu intressitulu                          15       0       4       0

Intressikulu                         154 410 144 419  41 084  34 109

Intressikulu krediidiasutuste

 tegevusest                          154 350 144 315  41 071  34 088

Intressikulu liisingtegevusest            60     104      13      21

Muu intressikulu                           0       0       0       0

Neto intressikasum/ -kahjum (+/-)    273 270 228 259  79 467  64 676

Tulud ja kulud

 kindlustustegevusest                      0       0       0       0

Kindlustuspreemiad                         0       0       0       0

Kindlustushüvitused ja

 reservide muutus                          0       0       0       0

Tulu väärtpaberitest                       0   1 099       0       0

Kapitaliosaluse meetodil arvestatud

 kasum/kahjum (+/-)                        0       0       0       0

Kasum/ kahjum pikaajalise

 finantsinvesteeringu müügist (+/-)        0   1 099       0       0

Dividendid pikaajaliseks hoidmiseks

 soetatud väärtpaberitelt                  0       0       0       0

Neto teenustasud                      88 133  67 176  13 726  15 079

Teenustasutulu                       122 674  89 300  30 741  22 226

Teenustasukulu                        34 541  22 124  17 015   7 147

Neto kasum/kahjum

 fin.tehingutest (+/-)                46 136  49 331  12 047  11 061

Kasum/ tulu                           46 136  49 331  12 047  11 061

Kahjum/ kulu                               0       0       0       0

Administratiivkulud                  247 695 229 495  82 981  74 114

Palgakulu                            107 758  98 065  31 363  27 646

Sotsiaalmaks, töötuskindlustusmaks    36 356  32 484  10 831   9 160

Pensionikulu (mitteriiklik)                0       0       0       0

Muud halduskulud                     103 581  98 946  40 787  37 308

Kinnisvarainvesteeringute,

 materiaalse ja immateriaalse põhivara

 väärtuse muutus (+/-)              - 22 321- 16 162 - 8 160 - 4 556

Kasum/ tulu                                0       0       0       0

Kahjum/ kulu                          22 321  16 162   8 160   4 556

Nõuete ja bilansiväliste kohustuste

 väärtuse muutus (+/-)              - 27 095- 16 146 - 6 977 - 4 309

Kasum/ tulu                            1 124   1 306     385     652

Kahjum/ kulu                          28 219  17 452   7 362  29 943

Pikaajaliste finantsinvesteeringute

 väärtuse muutus (+/-)                     0       0       0       0

Tulu                                       0       0       0       0

Kulu                                       0       0       0       0

Muud tegevustulud ja -kulud (+/-)    - 2 658   3 441 - 1 769     132

Muud tegevustulud                     10 761   9 723   7 062   2 204

Muud tegevuskulud                     13 419   6 282   8 831   2 072

Erakorralised tulud/kulud (+/-)            0       0       0       0

Erakorralised tulud                        0       0       0       0

Erakorralised kulud                        0       0       0       0

Kasum/kahjum enne

 maksustamist (+/-)                  107 770  86 599   5 353   7 065

Tulumaksukulu                              0       0       0       0

Aruandeperioodi tulumaks                   0       0       0       0

Potentsiaalse tulumaksukohustuse muu       0       0       0       0

Vähemusosaluse kasumi osa                  0       0       0       0

Puhaskasum                           107 770  86 599   5 353   7 065





KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE

(auditeerimata, tuhandetes eurodes)

                                    31.12.04 31.12.03 Q4 2004 Q4 2003



Intressitulu                          27 334  23 761   7 705   6 256

Intressitulu krediidiasutuste

 tegevusest                           20 690  18 193   5 840   4 754

Intressitulu liisingtegevusest         6 643   5 567   1 864   1 502

Muu intressitulu                           1       0       0       0

Intressikulu                           9 869   9 230   2 626   2 180

Intressikulu krediidiasutuste

 tegevusest                            9 865   9 223   2 625   2 179

Intressikulu liisingtegevusest             4       7       1       1

Muu intressikulu                           0       0       0       0

Neto intressikasum/ -kahjum (+/-)     17 465  14 588   5 079   4 134

Tulud ja kulud

 kindlustustegevusest                      0       0       0       0

Kindlustuspreemiad                         0       0       0       0

Kindlustushüvitused ja

 reservide muutus                          0       0       0       0

Tulu väärtpaberitest                       0      70       0       0

Kapitaliosaluse meetodil arvestatud

 kasum/kahjum (+/-)                        0       0       0       0

Kasum/ kahjum pikaajalise

 finantsinvesteeringu müügist (+/-)        0      70       0       0

Dividendid pikaajaliseks hoidmiseks

 soetatud väärtpaberitelt                  0       0       0       0

Neto teenustasud                       5 633   4 293     877     964

Teenustasutulu                         7 840   5 707   1 965   1 421

Teenustasukulu                         2 208   1 414   1 087     457

Neto kasum/kahjum

 fin.tehingutest (+/-)                 2 949   3 153     770     707

Kasum/ tulu                            2 949   3 153     770     707

Kahjum/ kulu                               0       0       0       0

Administratiivkulud                   15 831  14 667   5 303   4 737

Palgakulu                              6 887   6 267   2 004   1 767

Sotsiaalmaks, töötuskindlustusmaks     2 324   2 076     692     585

Pensionikulu (mitteriiklik)                0       0       0       0

Muud halduskulud                       6 620   6 324   2 607   2 384

Kinnisvarainvesteeringute,

 materiaalse ja immateriaalse põhivara

 väärtuse muutus (+/-)               - 1 427 - 1 033  -  522  -  291

Kasum/ tulu                                0       0       0       0

Kahjum/ kulu                           1 427   1 033     522     291

Nõuete ja bilansiväliste kohustuste

 väärtuse muutus (+/-)               - 1 732 - 1 032  -  446  -  275

Kasum/ tulu                               72      83      25      42

Kahjum/ kulu                           1 804   1 115     471   1 914

Pikaajaliste finantsinvesteeringute

 väärtuse muutus (+/-)                     0       0       0       0

Tulu                                       0       0       0       0

Kulu                                       0       0       0       0

Muud tegevustulud ja -kulud (+/-)     -  170     220  -  113       8

Muud tegevustulud                        688     621     451     141

Muud tegevuskulud                        858     401     564     132

Erakorralised tulud/kulud (+/-)            0       0       0       0

Erakorralised tulud                        0       0       0       0

Erakorralised kulud                        0       0       0       0

Kasum/kahjum enne

 maksustamist (+/-)                    6 888   5 535     342     452

Tulumaksukulu                              0       0       0       0

Aruandeperioodi tulumaks                   0       0       0       0

Potentsiaalse tulumaksukohustuse muu       0       0       0       0

Vähemusosaluse kasumi osa                  0       0       0       0

Puhaskasum                             6 888   5 535     342     452





Anneli Rõuk

Kommunikatsioonijuht

tel 630 2103